简单介绍5个新的DeFi借贷协议,发现影响下一个周期借贷领域的总体趋势

Cointelegraphcn 2022-09-28 18:30 6574
分享


在过去几个月里,DeFi借贷环境发生了巨大变化。本文将聚焦于一些新DeFi借贷协议的简单介绍、数据分析以及将影响下一个周期借贷领域的总体趋势。

新的DeFi借贷协议:

· dAMM Finance和Ribbon Finance都是非足额抵押可变利率借贷协议。它们在本质上类似于Aave的资金池模式,存款和贷款是无摩擦的。

· LULO是一个固定利率和定期借贷的链上P2P订单簿。与Morpho非常相似,Lulo关闭了传统的基于资金池模式的贷款人/借款人价差,并直接匹配交易方。

· 借贷协议Arcadia Finance允许借款人将多种资产(ERC-20和NFT)一次性抵押到一个金库中。这些金库是NFT,因此可以形成可组合的第二层产品。贷款人可以根据金库的质量来选择他们的风险偏好。

· 借贷协议ARCx评估借款人的链上历史交易行为。历史越好(比如没有清算),最大LTV(贷款价值比率)就越高。到目前为止,最大借款以100%的LTV发放。贷款人根据借款人的信用风险提供流动性。

dAMM和Ribbon与Maple和Atlendis在机构(非足额抵押)借贷领域形成直接竞争。

Arcadia、ArcX和Frax是我们已经在该领域看到的现有模式的变体。

许多协议继续追求产品垂直化,试图增加护城河和价值捕获。

Frax:稳定币,AMO(自动化市场运营),AMM(自动做市商),流动质押

AAVE:稳定币,非足额抵押借贷,RWA(真实世界资产)

ArcX:信用评分

Ribbon:金库+贷款

一些借贷协议更专注于迎合长尾资产(短期需求不旺的资产)的需求。

在机构方面,dAMM是唯一一个已经支持许多长尾资产的。

Euler Finance允许任何资产的借贷,其中一些可以作为抵押品。

到目前为止,AAVE是明显的赢家,部分原因是它积极的多链部署——其总TVL的37%位于L2或EVM上。

COMP v3从v2迁移资金的速度很慢,v2稳居第二。

Maple是最受欢迎的非足额抵押借贷协议。

在过去的一个月里,Euler和Clearpool是仅有的两个出现大幅增长的半成熟平台。

AAVE和Compound的表现处于中间位置,而Kashi的缩水幅度最大。


大部分的借贷TVL都在主网上,但EVM和L2已经慢慢在占据市场份额。

在下一个周期中,L2上的使用量和项目数量的增加将加速需求,从而增加总体流动性。


就每个类别的TVL而言,迄今为止,超额抵押模式一直占据主导地位。

预计随着基于KYC和ZK的认证解锁新的原语,以及更多的机构资本进入链上,这一差距将会更小。


就蓝筹资产与长尾资产的借贷而言,蓝筹资产目前几乎占据了所有的流动性。

Euler是最突出的专注于长尾资产的协议,其长尾资产的TVL不到5%,这主要是由于代币质押的机会成本。

当(非流动的)质押可以获得更高的APR(10-30倍)时,为什么要将GRT代币存入Euler呢?

随着时间的推移,这种情况将会改变,因为我们会看到更多web3和DeFi协议的流动质押衍生品,代币可以在出借的同时赚取收益。

垂直化是整个DeFi的一个有趣趋势,因为借贷并不是唯一一个市场份额日益集中的领域。

Lido、Uniswap和MakerDAO在各自的类别中拥有非常大的市场份额。

随着时间的推移,我们可能会看到DeFi(和借贷)继续集中份额,类似于大型银行在过去几十年中的增长方式。

原因有三:强大的网络效应、垂直化(将产品变成功能)、品牌护城河。


新的潜在借贷试验:

1) 基于zk证明的链下抵押品的非足额抵押借贷

2) 使用基于社交的NFT作为抵押品的贷款

3) 专注于DAO的贷款

作者:Mikey 0x

来源:推特

本文来源:Cointelegraphcn 原文作者:Mikey 0x 责任编辑:Seven
声明:奔跑财经登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

评论

还没有人评论,快来评论吧

相关新闻

CBDC 在非洲的采用:风险和高成本是否超过收益?

2022-11-28 16:13
最近一项关于非洲中央银行数字货币 (CBDC) 发展主题的调查提供了一些关于其演变以及监管机构动机和担忧的新见解。尽管如此,世界各地的分析师都在对 CBDC 的实施提出质疑。>
Beincrypto 4910

FTX 之后:Defi 克服缺陷就能成为主流

2022-11-28 11:53
FTX 和其他中心化平台在 2022 年的崩溃将投资者推向了非托管平台。>

受 FTX 崩盘影响的非加密公司

2022-11-28 11:41
FTX 的破产导致全球多家加密货币相关公司和非加密货币公司陷入低迷。>
CryptoNews 3995