什么是 Wells 通知及其含义？

威尔斯（Wells）通知是加密货币公司可能收到的最可怕的信件之一，表明美国证券交易委员会已将其盯上。

随着加密货币行业继续寻求华盛顿特区监管机构的监管清晰度，监管机构仍在对该领域的各种参与者采取有针对性的行动。

特别是美国证券交易委员会比以往任何时候都更加忙碌，调查和罚款它声称出售未注册证券的加密公司。

2023 年 3 月 22 日，总部位于美国的加密货币交易所Coinbase收到 Wells 通知，这是 SEC 对这家上市公司提出指控的前奏。

Wells 通知以 1972 年担任 SEC 咨询委员会主席的 John A. Wells 的名字命名。它们由该机构发布以提醒公司。就 Coinbase 而言，美国证券交易委员会计划以涉嫌违反证券法为由对其采取执法行动。

其他可能发布 Wells 通知的机构包括金融业监管局 (FINRA) 和商品期货交易委员会 (CFTC)。行业自律机构全国证券交易商协会 (NASD) 也发布 Wells 通知。

根据 SEC 的说法，Wells 通知不是正式的指控或不当行为的发现，而是在调查结束时发出的，并且是 SEC 对接收者采取民事执法行动或诉讼之前的初步步骤。他们通常由机构工作人员发送，他们无权提起法律诉讼，监管机构可以在不发布 Wells 通知的情况下推进指控。

收件人有最多 30 天的时间来回复 Wells 通知。公司的法律顾问可以要求查看美国证券交易委员会通过“Wells 提交”收集的关于他们索赔的证据，并试图说服美国证券交易委员会放弃诉讼。

公司或个人也可以根据该机构的决定与该机构进行和解谈判。

监管机构并未公开发布 Wells 通知，并非所有收到通知的公司都会披露这一事实。

如果 SEC 决定继续起诉，该机构将提出正式投诉，并可能发布新闻稿，通知公众该行动。

Coinbase 是最近一家收到 Wells 通知的加密货币公司。上个月，稳定币发行人Paxos在收到币安美元稳定币后停止了铸造。 

几天前，总部位于美国的加密货币交易所Kraken就其股权奖励计划，向美国证券交易委员会提起了 3000 万美元的诉讼，监管机构称该计划为未注册证券；交易所在支付罚款后关闭了该程序。

在和解之前没有公开披露 Wells 通知，但 Kraken 此前已就涉嫌违反美国对伊朗制裁的行为，与外国资产控制办公室 (OFAC) 达成了 3.62 亿美元的和解协议。

尽管业内许多人谴责美国证券交易委员会通过执法策略进行监管，但其他人，如马萨诸塞州参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren），对该机构的打压表示赞赏，并表示，“加密行业害怕强大的美国证券交易委员会。”