比特币 ETF 将如何点燃亚洲下一波加密货币投资浪潮

美国批准现货比特币ETF引发了交易狂潮，为亚洲日益增长的机构兴趣奠定了基础。

2024年1月10日，美国证券交易委员会（SEC）批准了多项现货比特币ETF的申请。首日交易额达到46亿美元，到2月22日，累计交易量超过了500亿美元。预计美国的ETF批准将对亚洲市场产生深远影响，尤其是在机构投资方面正在加速发展步伐。

观察家、投资者和行业参与者心中的问题是：“接下来会发生什么？”通过盘点美国发生的事情并放眼东方，我们可以更好地理解香港等市场以及该地区在其他国家的市场预期。

聚焦香港

对香港批准现货比特币ETF持乐观态度。1月份，他们接受了中国主要的资产基金（基金嘉实基金管理）提交的第一份申请。尽管人们有望最早在2024年第一季度就能获得批准，但至少要到第二季度才出现批准并不令人意外。香港证券及期货事务监察委员会（SFC）批准传统ETF，通常需要几周到几个月的时间。

鉴于香港已经批准了一些加密货币ETF期货基金（包括CSOP比特币期货、CSOP以太坊期货和三星比特币期货），人们有理由期待并相信，随着时间的推移，通往现货ETF批准的道路将会随之而来。

从表面上看，给予这些批准在各方面似乎都是有意义的。香港作为通往中国财富的通道，并已建立了与其资产管理和财富管理深度相匹配的监管环境。此外，因为香港已经提供了以太坊期货，他们可能更愿意接受现货以太坊ETF。

与美国相比，SEC已收到现货以太坊ETF的申请，要求在5月23日前作出回应，尽管较早之说是被允许的；2月7日，SEC发布了延迟声明。

评估其他亚洲国家批准的可能性

就目前看来，在亚太地区，包含中国、泰国和新加坡这三个主要国家，尚未开始或进入任何实质性的开发或审批阶段。预计日本、韩国和澳大利亚等亚洲主要国家，可能会沿着美国和香港的一般路径跟进；尽管这些国家目前还处于较早阶段，但人们已经对这些产品表示了极大兴趣。每个国家的监管环境略有不同，因此通往加密产品批准的路径也将有所不同。

韩国

该国的《虚拟资产用户保护法》将于2024年7月生效。这赋予了韩国金融服务委员会和韩国银行监督加密货币交易所和托管人的权力。尽管新闻报道提供了关于现货比特币批准可能性的相互矛盾的信息，但有两个关键因素表明了乐观情绪。。

首先，竞选的政客对这一想法更加开放。其次，金融监管局局长Lee Bok -hyun将在5月与美国SEC主席Gary Gensler会面，讨论现货比特币ETF。至少，这表明韩国对这种金融产品持开放的态度。

日本

在日本也出现了令人鼓舞的迹象。据日本经济产业省称，该国内阁批准了一项法案，允许该国国内投资基金和风险投资公司收购加密货币。如果议会通过，那么这将成为法律。此外，作为七十多家日本公司联盟的一部分，该国一些最大的金融机构预计将在2024年7月私下推出日元支持的数字货币。

与此同时，日本政府养老金最近提到，作为研究潜在新投资的一部分，它正在请求提供有关“流动性资产”（如比特币）的信息。尽管这两种行动都不会直接允许现货比特币ETF，但它们都将在创造更友好的加密货币环境中发挥作用。

澳大利亚

在SEC批准后，澳大利亚对比特币的热情已经“明显转变”。从人口统计学数据来看，比特币的积极情绪增加了 25%，特别是针对五十岁及以上的人群，这一消息使比特币的好感度提高了100%。此外，这种热情已经为许多澳大利亚人能够投资美国的ETF提供了一个出口，预测澳大利亚证券交易所很快也会提供类似的产品。

人们高备受期待的是，位于澳大利亚布里斯班的Monochrome资产管理公司将在2024年上半年推出现货比特币ETF，而美国批准的可能性加快了这一批准进程。

是什么阻碍了更多监管机构批准的加密货币业务？

随着各国在全球范围内为加密产品制定的监管结构，两个关键话题经常出现：反洗钱（AML）规则和打击恐怖融资（CTF）的需要。这在亚洲尤其重要，因为那里洗钱和恐怖主义融资的威胁非常严重，例如，香港和新加坡对想要获得加密货币许可的交易所有严格的要求。

然后，交易被严格监控，认真执行了解你的客户（KYC）程序。因为这些是主要的金融中心，犯错可能会产生昂贵的影响，包括那些跳过步骤或不遵守规则的公司的声誉。

因此，交易会受到严格的监控，并且会认真执行了解你的客户（KYC）程序。由于这些地区是重要的金融中心，任何失误都可能带来昂贵的后果，包括那些跳过步骤或不遵守规则的公司，而遭受的声誉受损。

在韩国，由于担心洗钱和与朝鲜有关的恐怖组织融资, 所有注册和许可的交易所都需要有银行合作伙伴。在该亚洲国家开设加密货币账户时，银行详细信息和KYC数据会与加密货币交易账户相关联，以实现透明的资金流动，而满足监管机构的担忧。

对于现货比特币ETF的批准进程，还需要解决市场操纵的问题（这也是Gensler延迟美国批准时列出的担忧之一），以使亚洲监管机构的满意。透明度对于增强监管机构和投资者的信心至关重要，这将有助于加密货币产品在金融市场中占据更大的份额。这些制度和保障措施可以缓解市场的担忧，并为未来的增长打下坚实的基础。同时，必须在亚洲乃至全球范围内确保对加密货币产品进行严格的安全管理和保管。

对所有这些基础工作以满足AML、CTF和市场操纵担忧的方式进行，同时提供安全、可靠的托管，使亚洲国家能够参与到现货比特币和现货以太坊ETF等需求旺盛的加密产品中，持乐观态度。

人们对此普遍持有乐观态度，认为只有通过所有这些基础工作的推进，亚洲国家将能够参与到现货比特币和现货以太坊ETF等受追捧的加密货币产品中，同时通过提供安全、可靠的托管服务来解决反洗钱、反恐融资和市场操纵等问题。