区块链通证及通证经济

孟岩 2019-08-16 21:59 8722
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上周,柏链道捷CEO孟岩先生前往清华,分享了一场主题为《区块链通证及通证经济》的专题演讲,内容富有干货,以下为演讲实录:

大家好,我是柏链道捷的CEO孟岩,今天我主要分享的内容,包括以下5个部分:

一、两个通证经济案例

二、从比特币、区块链到通证

三、通证经济的特点

四、通证经济体的激励结构和治理结构

五、通证经济系统的分析与设计

一、两个通证经济案例

我们先从一个通证经济案例说起。

这个是案例是FcoinFcoin相信大家已经非常熟知了,在15天的时间,FCOIN已成为全球第一大交易所,而且它的单日交易量超过第二到第七个交易所的总和。之所以Fcoin在短时间内取得了这么大的成功,完全是因为制度创新,怎么个创新法?简单来说是虚拟矿机加虚拟交易所,或者叫虚拟矿金加交易所股份。

第一种叫交易挖矿。就是说你交易越多,我分给你的越多,不仅不收你手续费,你每花1块钱手续费我返还你12,而且我还分给你大量的交易所的股份,来分享这个挖矿的收益。概括来说, 发行 100 亿 FT ,预分配 49% ,交易挖矿(社区奖励)51%,预分配部分:每日解冻数量=预先发行部分FT总量 ×(前一日挖矿的总产出 / 社区奖励部分FT总量),挖矿部分,每小时都会将用户所产生交易手续费,100% 折算成FT进行累积返还,折算价格按该小时FT的均价计算。

第二叫手续费分红。平台 80% 的收入按照 FT 持有的份额进行社区回馈,平台的收入包括但不限于平台的手续费收入,收入什么币种就分配什么币种,收入分配以日为一个分配周期。

Fcoin创始人张建在接受采访的时候说他用的是通证经济。其实Fcoin是一个典型的中心化交易所,它上面跑的这个FT根本不是一个区块链项目,它是自己的中心服务器数据库里的一个一串数而已。可是他取得这么大的一个效果,干了什么?有着以下4个特点。

第一个交易即投资,你在我这买东西,你不花钱,你到后来可能还挣钱。为什么?因为你买的除了这个商品和服务之外,你可能还买了我一部分权益性的证券。

第二个开源化治理,即账目公开。

第三个企业社群化。以后就不是公司了,变成一群持有相同的一组通证的人,有一些共同的通证的持有者。

最后是实时激励。

二、从比特币、区块链到通证

讲了上面这两个例子,大家应该对通证经济的边界和能量有了了解,我也一直致力于研究通证经历这块。接下来我给大家简单的回顾一下,我们是怎么走到今天通证这步的:

这一切开始于比特币,比特币是一种点对点的电子现金系统,是30年密码朋克的结晶。它萌芽于1970年代,正式发起于 1993 年的西方文化运动。运动的倡导者们认为保护个人隐私是自由社会的重要基石,反对政府和公司对个人隐私的侵害。他们以代码和密码学为武器,与当局进行长期的周旋。这与黑客不同,是关注保护隐私而不是获取秘密,但在某些问题上两个社区存在一定程度的合作关系。他们对于密码学技术的扩散和民用发挥了至关重要的作用, 加密数字货币是密码学朋克长期努力的目标。

密码朋克运动的核心主张有以下几个方面:

1、无隐私则不自由

2、强者要透明,弱者要隐私

3、匿名通讯和匿名电子货币是保护隐私必不可少的基础设施

4、组织结构决定组织实质

5、自己动手才安全。

数字货币是密码朋克运动的长期目标。

在通向比特币之路上经过了哪些阶段呢?1970年是密码学民用化和密码学朋克运动萌芽,1980David Chaum创新匿名支付和电子货币,1992Eric Hughes 开发 crypto 匿名邮件列表,1993年密码学朋克宣言、《应用密码学》,1997Cypherpunks Distributed Remailer1998Wei Dai 提出 B-money1998Nick Szabo 提出智能合约,2001Bram Cohen 创造 BitTorrent2008年中本聪发明了比特币。

比特币的本质是加密数字现金技术,是一种点对点的电子现金系统,这句话最重要的词叫做电子现金,比特币它是在极力的模仿现金。我的一些总结是,就是人类其实走到现在几千年或者是上万年的这个关于价值这件事,其实有两种表达形式,一种是现金,一种是记账。

他们有着各自的特点,记账的特点为:

1、以信息载体,不受实物限制

2、便于管理和控制

3、功能多元,用途广泛

4、需要提前建立信任关系

现金的特点为:

1、以实物为载体,弱化

2、匿名自由,充分保护隐私

3、无需事前建立信任关系

4、功能单一

但是记账与现金也有着各自的“死穴”,记账的“死穴”是中心权威异化(腐败);现金的“死穴”是伪钞和劣币。

但是到了比特币的时候,我们突然发现人类的第三种价值表达方式是区块链数字货币。其特点是:既像账本又像现金,但又克服了它们俩的缺点。既像是账本,但是匿名、无中心、公开、 不可篡改;也像是现金,但是可追溯、不可伪造。这种价值表达方式是电子化的,可以作为“数目字”管理的基础。区块链作为一个电子化计量工具他是通用的,可以表达各种价值和凭证。

其实每一次记账技术的升级都是人类协作方式的变革。从结绳记事、书写工具、复式记账法、互联网+数据库再到区块链+通证,我认为互联网加数据库这件事其实只是小半步,其实这一步真正到区块链跟通证这事才能走出真的一大步。EOSCEO有一句名言,他说如果50年之后回过来去看的时候,人们会发现互联网只是区块链的一个序幕。

我们会看到经济市场当中会出现一类新的的经济主体,然后我们会看到一类新的经济物种的出现,这一类是什么呢?我们所熟知的传统公司基于股权结构,有清晰的组织边界,然后通过这种交易,交易产生的利润来带动公司的成长。第二个就是强公司+弱社区,例子就是我所服务的公司CSDN。很快大家在未来会看到三类新的出现,分别为单核公司+强社区、多核联盟+强社区、完全去中心化通证经济体。

三、通证经济的特点

所以回到我想跟大家说的通证经济,到底什么是通证经济?Token翻译过来是通证,token economy 翻译为通证经济。什么是通证呢?通证就是可以流通的加密数字凭证,同理,通证经济就是充分应用和流通通证的经济。

Token为什么不能翻译代币?其实通证可以代表的有很多,比如证明性通证、功能性通证和权益性通证等。加密数字通证是加密数字货币的自然发展,现金的数字化到加密数字货币,通用化之后直到加密数字通证。

通证具有三个要素:

1、证。通证具有可信度,代表某种权益,体现共识。

2、通。通证可流通,可兑换为其他通证。

3、值。通证具有经济价值,人们为了增长其数值愿意妥协和付出代价。

通证按不同类别可以分为5类:

1、按“目的”分类。加密数字货币、网络型通证、投资型通证。

2、按“用途”分类。使用权通证、工作权通证、混合型通证。

3、按“法律”分类。功能型通证、权益型通证、加密数字货币。

4、按“底层价值”分类。资产担保型通证、网络价值通证、证券类通证。

5、按“技术层”分类。区块链原生层通证、非原生层通证、应用通证。

通证究竟和区块链有什么关系?无币区块链系统是基于区块链构建,去中心化或多中心、可以将链外资产作为激励手段、以业务流程为中心、金融属性弱。而通证经济系统是可基于区块链,也可以是中心化的、以链内原生通证为经济激励、以通证流转为中心、金融属性强。

通证经济的威力来自何处?

1、低门槛,人人可参与;

2、开放账目,开源规则;

3、利益重构,实时激励;超高流动性。

传统的项目,像AirbnbUber,实际上是在项目的所有方和劳动或者服务的提供方之间获取利益,这些利益是相互冲突、博弈的,因此对于项目所有方,他必须要压低服务提供方的收入,才能够使自己有更多财富的积聚。对于传统的业务模式来说,成功的公司就意味着它有能力去压榨自己的员工或者是服务供应商,减少他们的收入,而获得更多的回报。在这样的传统框架之下,意味着系统高度集中、高度垄断,平台的所有者可以获得所有的权益。区块链就是要打破僵局,通过分布式网络就发挥极大的作用,让人们从以前剥削式的关系转变为共享式的所有制的关系,让创造者也能够分享到价值。我们谈的是分享价值而不是单纯地分享现金流。区块链是采用分布式的方式来创造财富、创造价值。这种通过分布式的方式来创造和分享价值的平台是未来发展的范式。

四、通证经济体的激励结构和治理结构

如果要是你去创业,你会发现技术是个问题,但是不难解决,能解决,问题在于怎么设计一个经济系统,如果你认为区块链这样一种新的经济物种,一种新的经济主体在市场上会逐渐壮大,那么它最重要的事情就是经济系统的设计和经济系统管理。什么是经济系统?有个案例:

一个网络内容(文章、图片、视频)创作者社区,发行内容币(CNT)。全部 CNT 共计 10 亿枚,一次性预挖,由基金会掌握创作者可以在二级市场采购 CNT,然后用 CNT 去奖励给转发、评论和点赞自己作品的粉丝。基金会根据每部作品的转发、评论、点赞得分给创作者奖励 CNT。粉丝领到 CNT 之后,可以在二级市场出售换取现金。

经济系统设计是核心和难点,也许未来我们做的这件事情会改名,可能为区块链经济体治理、区块链经济体管理、通证工程之类的。

在目前通证经济系统设计要解决的问题是如何让一群自由的个体在有经济价值的通证激励之下彼此之间相互协作与交换,创建可持续繁荣的经济,不断增进全体的福祉。它的核心问题是:

1、通证如何生产

2、通证如何分配

3、区块链经济体如何发展

在设计经济系统时应把握的七个原则:

1、真实增长原则。不是任何意义上的 旁氏计划,系统必须能创造真实价值,提高生产率

2、原点价值原则。最小网络有原点价值,通证在最小网络下有基本价值

3、网络价值原则。随着网络规模增大价值指数增长

4、价值回路原则。每一个角色都处于价值回路之上,不存在奇点

5、协议原则。良好的经济系统依靠协议行为和经济激励, 而不是依靠冗长的流程和强制

6、透明原则 系统可以有中心化设计,但应尽可能消除黑箱,必要信息

7、正义原则。惩恶扬善,而不是纵容作弊和腐败。

对于经济系统设计常见的有八个陷阱:

1、做庄陷阱 无实质业务,没有改进生产关系,以靠发币上位做庄,靠市场操作盈利

2、奇点陷阱,系统存在价值奇点,即存在某个角色,通证只流入不流出,或者只流出不流入

3、软顶陷阱,数字本位币的升值直接或间接受限于某个“顶”

4、复杂度陷阱,游戏规则过于复杂,系统难以实现,用户无法理解

5、舞弊陷阱, 在关键博弈点上出现严重的漏洞,使得一方可以作弊获利

6、乌托邦陷阱,无治理,无协商, 无争议解决机制

7、索马里陷阱,治理者权力不够集中,权力碎片化、板块化,多中心之间相互混战

8、中心黑箱陷阱,系统存在中心化黑箱,重要决策不透明。

其中我们介绍两个陷阱的案例。

奇点陷阱案例:中国北宋、南宋、元、明初都曾发行纸币(交子、钞),但在运行一段时间之后均告失败,一个重要原因是发行纸钞的中央政府成为一个只出不进的奇点。

软顶陷阱案例:某图片版权销售网站,欲将自己的 “死库存” 以token 方式盘活,设计如下:它发行 PXC 币 ,图片以 PXC 币标价,并根据市场情况调整标价,用户可以使用 PXC 购买图片。问题在于:图片标价将频繁变化,给用户购买制造障碍,竞争者以法币为图片标价,会对 PXC 币价上涨构成限制。

五、通证经济系统的分析与设计

我给大家举这些例子,就是说大家体会一下,在设计这个系统当中有多少的这些坑,需要注意的地方。我们自己总结的一个模型(方法)叫四次分配一螺旋。

四次分配:

1、零次分配:代币或通证如何创造,创造之后按 什么原则分配给最初的持有者

2、一次分配:在代币或通证的使用和交换场景下,按照什么原则分配

3、二次分配:若经济体内存在治理机构,该治理机构以何种方式获取和管理多大规模的资产,按照什么原则、以什么方式分配和回购资产,该治理机构如何运作、如何解决争议

4、三次分配:个人按照什么原则、以什么方式进 行捐赠、馈赠和打赏。

一螺旋:

1、币值逻辑与经济增长逻辑如何相互配合,推动经济体螺旋上升,持续繁荣。

我们来综合分析一下CNT案例。

一个网络内容(文章、图片、视频)创作者社区,发行内容币(CNT)。全部 CNT 共计 10 亿枚,一次性预挖,由基金会掌握。创作者可以在二级市场采购 CNT,然后用 CNT 去奖励给转发、评论和点赞自己作品的粉丝。基金会根据每部作品的转发、评论、点赞得分给创作者奖励 CNT。粉丝领到 CNT 之后,可以在二级市场出售换取现金。

其实这个系统踩了很多陷阱,比如:

1、做庄陷阱。没有看出比使用法币有任何根本改进,只是幻想自己发了币做庄;

2、中心黑箱陷阱:基金会进行奖励时操作是中心化、不透明的,存在腐败机会;

3、奇点陷阱:粉丝无处消费 CNT;基金会没有 CNT 回笼机制;

4、软顶陷阱:创作者可以使用人民币达成相同的效果,事实上使得 CNT 与人民币形成了锚定,因此 CNT 价格有顶无底 ;

5、舞弊陷阱:创作者可以灌水刷 CNT

6、经济增长逻辑不明确 :币价上涨,创作者和粉丝倾向屯币,转而使用其他竞争平台,导致交易量下降;币价下跌:粉丝开始抛售,创作者激励手段变弱,只能给出更多 CNT,或者使 用法币激励,令 CNT 陷入恶性循环,一路无底下跌。

然后我们在实际设计的时候,我们对于系统要做认真的分析,通证经济系统设计也有很多难点。难点在于是要把业务结合与运营结构、激励结构、通证结构、治理结构进行平衡。通证经济系统有几种范式:

1、长期动态均衡。完全基于规则

2、有治理的长期 动态均衡。强规则之下的强治理

3、目标导向的短期 非均衡高速发展。强治理之下的强规则

4、目标导向的不均衡发展。弱治理、弱规则5、利益导向的不均衡割据。无治理、无规则。

给大家介绍一下经济系统的设计步骤。开始确定系统中的主要角色,然后确定应予激励和惩罚的行为,再到通证结构设计,激励结构设计,币值逻辑,到经济体增长逻辑,化简,进行攻击分析,看是否满意,满意则结束,不满意则重新开始。

那最后我再来介绍一下,就是说我们看到未来可能发展的方向是什么?

现在这个事情处于一个初期,我们处于一个感性的认识,所以在后面会有一些方向。第一将治理结构与经济系统分层设计;第二模板化设计与角色分析结合;第三创建仿真系统,从定性分析走向定量分析;第四运用数学方法优化参数甚至选择最优模型;第五引入政治学、经济学、金融学的理论和最佳实践;最后一个是我最没有把握的,区块链是没有中介的,区块链里所有的买卖都不涉及信用,不存在信贷没有债务关系。大家知道债务是所有的金融的一个基础,也是就是中心化的基础,那这件事情到底是好事还是坏事,大家还不清楚。如果一旦有这个东西,我们就要再中介化。

以上是我所有的分享,谢谢大家。

本文来源:奔跑财经 原文作者:孟岩 责任编辑:奔跑财经
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