​以太坊去中心化金融高速发展，能否引发下一轮区块链牛市？

历史经验表明，技术成就和重大事件会是引发比特币牛市的诱因。近期的多个迹象透露着，生态日渐繁荣的去中心化金融或将有可能引发下一轮比特币牛市。

首先，让我们回顾一下以往比特币牛市的触发原因。

2011 年的比特币牛市是因为比特币开始得到外界的认可和接受；2013-2014 年的比特币牛市是因为比特币分叉和首批新竞争币的出现；2017-2018 年的比特币牛市是因为第二轮竞争币的兴起和 ERC-20 智能合约推动的 Token 大潮。即将到来的 2020 年，情况与 2017 年很相似，比特币是一个有很大流动性的币种，来自以太坊的去中心化金融可能引发下一轮牛市。

01  去中心化金融

去中心化金融是一个利用所有去中心化网络的运动，以变革旧的金融产品，以期成为无需信任的透明化协议，它将不再需要诸如银行这样的中间商。去中心化金融的所有应用程序均由以太坊的智能合约提供支持，是完全分布和透明的。它可用于支付、点对点 BTC 交换、贷款、KYC（了解你的客户）身份验证、稳定币、资产管理、通证化和去中心化交易平台等多个金融领域。

随着提供 DeFi 服务的平台和产品的激增，去中心化金融在过去几个月中一直风起云涌。去中心化借贷平台 MakerDAO 在其稳定币 Dai 的采用中已脱颖而出，但它只是不断发展的生态系统中的一部分。

借贷协议、证券型通证、衍生产品和交易平台等等，虽然其网络扩展性仍存在局限，以太坊的 DeFi 格局正在成为其最深刻的应用程序环境之一。以太坊的应用程序的故事发生了惊人的变化，与此同时，开放式金融工具在产品上的普及也与此相吻合。

例如，Bloqboard 最近关于开放式贷款协议的报告强调指出，四种开放式贷款协议（MakerDAO，Dharma，dYdX和Compound Finance）的活跃未偿贷款在2018年增长了1200％，达到7200万美元。

那么，以太坊上主要的开放金融领域到底是什么？让我们看一下最受欢迎的产品——开放贷款协议、发行平台和投资、预测市场、交易平台和开放市场以及稳定币。与以太坊上任何其他类别的开放式金融相比，开放式贷款协议可能已经引起了更多的关注。很大程度上由于 Dai 和其他 P2P 协议（如Dharma）的使用和诸如 Pound Compound Finance 之类的流动性池设计的迅猛增长，去中心化贷款正引起极大关注。

与传统信贷结构相比，开放式、去中心化贷款具有许多优势：与数字资产借/贷整合、数字资产抵押、即时交易结算和新颖的担保贷款方法和无信用检查等等，这意味着这种贷款方式可以接触到无法使用传统金融服务的人们，标准化和互操作性还可通过自动化降低成本。

以太坊是去中心化金融的基础层，它完全控制着在其之上建立的协议和应用。可能会有人会问，为什么不是其它区块链网络，例如 EOS、TRON 和 NEO,甚至是比特币网络呢？我们先来看下相关数据。

02  DApp

DApp.com 最近刚刚公布的第三季度的市场评估报告，对最受欢迎的区块链网络进行了比较。第三季度，以太坊拥有最多的积极用户，其地址数是排名第二 TRON 的两倍多。以太坊在此期间增加了近七百万主网新地址，与第二季度相比，以太坊拥有最高比例的用户增长率。

以太坊所有的这些增长都来自哪里？不是菠菜，也不是游戏，而是来自去中心化金融应用。在第三季度，以太坊 DApp 的总交易金额达到了 8.04 亿美元，而金融领域 DApp 的交易金额占了 58%，如果把交易平台领域的 18% 也纳入去中心化金融的范畴，以太坊去中心化金融 DApp 交易金融的实际占比高达 76%。

DApp.com 在其第三季度的报告中指出，去中心化金融在第三季度呈现高速增长的态势，第三季度去中心化金融 DApp 的交易额达到 5.25 亿美元，而以太坊去中心化金融 DApp 在金融领域的占比就超过了总交易金额的 88%。这一骄人成绩就可以使以太坊俯视 TRON、EOS 和 Bitcoin。

03  Devcon 5

另一方面，以太坊和其去中心化金融服务正引发全球机构和企业的关注。以太坊企业联盟（EEA）拥有微软、摩根大通、桑坦德、埃森哲、ING、英特尔和思科等著名公司。该联盟自 2017 年 2 月宣布组建以来其成员已增至 450 多家，联盟的目标是“创建一个合作的联盟，以提升以太坊和其周边系统，使其能够为企业级应用作好准备。”

以太坊企业联盟 10 月 8 日在大阪举行了以太坊开发者大会 Devcon 5，会上展示了名为“Token Taxonomy Initiative”的奖励 Token 系统，简称“TTI”，该系统由微软和英特尔支持。新系统使用了 Hyperleger Besu，这是一种基于 EEA 标准的企业以太坊客户端。

负责管理英特尔软件和解决方案部门内区块链计划的 Michael Reed 表示：“用于激励参与联盟的 Token 有 3 种，分别为奖励 Token 、声誉 Token 和罚款 Token 。该系统可应用于任何联盟来激励团队合作。我们采用的示例是像 EEA 这样的软件开发联盟，我们试图在其中激励诸如编辑和制定规范，开发和添加代码之类的活动。然后，你可以对负面因素施加惩罚，例如贡献不足，缺乏审查，没有明确期限等。”

该系统由 EEA 可信计算工作组开发，EEA 成员和 ConsenSys 专家 Andreas Freund 博士表示：“这项工作证明七个完全不同的 EEA 成员可以成功地协作，通过新颖的方式结合新兴技术，从而为企业带来新的经济利益。”

专家称，TTI 是在 Token 层面上的规范，将其通用化能吸引 IBM 等其他公司的参与，以后区块链的互联和互操作性会越来越多。这意味着，只要按照“TTI”的规则发行 Token ，即使在不同的链上，依然可以进行跨链和互操作。

04  EEA API

除了这些市场和商业关系方面的动作之外，在开发和架构方面，EAA 公布了链下可信计算规范（Off-Chain Trusted Compute Specification ）V1.1。它是一组应用程序编程接口（API），可以在其他地点将交易进行“链下”计算，然后将摘要转移到“链上”，以提高可扩展性和延时，支持已验证的预言机。

它使用最近发布规范的 EEA API，程序员可实现链下移动数据，最终独立于任何一种信任验证方法。已审核的 API 可以与可信执行环境、零知识证明和可信多方计算相互兼容。EEA  还发布了有关隐私和许可的新规范。EEA 董事会成员兼微软首席架构师 Marley Gray 称：“EEA 汇集了基于标准的 Token 和脱链计算方法，以定义推动全球互操作性所需的构区块链。”

以太坊企业联盟在此之前宣布建立一个技术小组，该工作组被称为 EEA  MainnetInitiative ，旨在加速并领导 EEA 中的企业和创业公司及从事主要网络技术和互操作性解决方案的开发者之间的合作，为以太坊主网研发团队提供一个了解更多企业需求的渠道。

EEA 董事会成员兼首席架构师、技术巨头微软的 Marley Gray 表示，以太坊主网的技术加速需要更高的互操作性和可扩展性，这也是主网计划要实现的目标。

所有这一切表明，以太坊主网的技术性能将得到进一步改善，这将为其去中心化金融领域应用程序提供稳定的技术基础。可以期待的是，以太坊去中心化金融业务将有可能高速发展，从而加速和推动区块链的真正落地和繁荣。