平地爆雷，区块链不是P2P网贷的“扫雷器”

近期，杭州市公安局余杭区分局发布的警情通报：2019年12月29日，杭州信釜资产管理有限公司法定代表人钱某龙（男，43岁，浙江杭州人，公司实际负责人）主动向杭州市公安局余杭区分局投案。

此次警方通告提及的钱某龙为钱志龙，系米庄理财实际控制，爱财集团创始人、董事长兼CEO，杭州信釜资产管理有限公司法定代表人，也曾是阿里巴巴主导过中国供应商网、支付宝、阿里妈妈等明星项目的75号员工。

根据米庄理财官网此前披露的数据显示，截至2019年11月30日，平台借贷余额13.19亿元，当前出借人数1.2万人，当前借款人数12万人。

曾经盛极一时的米庄理财，留给外界的印象一直是运营稳定。但是，平地一声爆雷，震出了行业2019年的“悲伤”。

据零壹数据统计，截至2019年末，共监测到平台6351家，其中非正常运营平台为6056家，仅有295家平台正常运营；截至同期行业总借贷余额为5617亿元，同比下降38.6%；2019年全年行业总借贷金额为8156亿元，同比下降49.62%。

2018年P2P网贷集中爆雷，2019年整个行业热度持续下降。截至目前，深圳、湖南、山东、四川、重庆、河北、河南、甘肃等地已宣布将全部取缔P2P网贷业务。

P2P网贷，去中心化理念的失败尝试

去中心化是实现人与人直接交互的一种理念。某种程度上，绝对消除中间商，实现人与人直接沟通、直接交易、直接传播是人们寄托于虚拟世界的一种信仰。直到互联网的诞生，作为没有中心化节点的网络结构，互联网一定程度上实现了人与人的直接沟通。例如，P2P下载是最早实践去中心化理念的互联网应用，信息在点对点的网络上传输。

P2P网络借贷是去中心化理念在金融领域的实践，它诞生的初衷是实现人与人之间的直接借贷，借钱方不需要通过银行等第三方，直接向有钱方借款。作为一种金融创新形式，点对点借贷金融模式大幅降低交易成本。但是，美好的愿景在现实与人性面前不堪一击。

就现实而言，互联网解决的信息传递问题。也就是说互联网只能够将文字、数据、影像等信息传递，无法解决现实世界的实物资产转让问题，也无法确保所传递信息的真伪。因此，建立在互联网基础上的借贷申请，无法强制保证其真实性。

1860年，托·约·邓宁在《工联和罢工》谈到：一旦有适当的利润，资本就胆大起来。如果有10%的利润，它就保证到处被使用；有20%的利润，它就活跃起来；有50%的利润，它就铤而走险；为了100%的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300%的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。如果动乱和纷争能带来利润，它就会鼓励动乱和纷争。走私和贩卖奴隶就是证明。

这段话被马克思引用在《资本论》中，也深刻的诠释了金钱对人性的驱动力。

因此，在个人征信系统不完善以及金融监管机制不健全的前提下，P2P网贷沦为了欺诈、非法集资，甚至庞氏骗局的重灾区。据报道，我国累计停业及问题平台涉案金额最高可达万亿人民币，受害者有数千万人。

退出是最好的明天？

理想很丰满，现实很骨感。

稳妥化解存量风险是目前行业主基调，绝大多数平台在通过主动清盘、退出或转型发展等方式离开，这个行业终将荒无人烟。

目前，区块链技术成为解救P2P网贷平台的最大救命仙丹。

本质上，区块链P2P是点对点的对等网络，P2P网络作为区块链的底层网络技术，区块链上没有任何一个节点拥有对其他节点的控制和管理权限。业内对区块链如何为P2P网贷平台铺就通往“生”的道路探索不断，有人认为，利用区块链技术搭建网贷服务平台是最好的选择，区块链最大的优势是不同节点之间建立信任，这将完美解决P2P网贷行业关于信任和信息透明等重大问题。

但是，介于区块链技术处于萌芽阶段，以及P2P网贷目前的发展困境，我们认为，区块链+网贷行业的最佳路径是“退出”。

目前，宣布清退辖内全部P2P网贷机构的有深圳、湖南、山东、四川、重庆、河北、河南、大连等超过20个省市。

其中，深圳市推出了以区块链技术为核心的『P2P网贷机构良性退出统一投票表决系统』。据了解，该系统是《深圳市网络借贷信息中介机构良性退出指引》的配套技术支持平台，有效解决P2P网贷平台良性退出过程中涉及的资产清核、兑付方案制定、债权催收、资产处置、资金返还及过程监督等关键问题。该系统已经在深圳市27家网贷机构投入应用，服务出借人39万余人，覆盖待收本金214亿余元。

根据深圳市地方金融监督管理局公布2019年主要工作成果，通过区块技术推动了203家P2P平台完全退出。

预计，区块链助力网贷行业的全面退出将会成为2020年的重点推进应用。

但是，这并不意味着“没有明天”。

曲线也能救“国”

上文我们提到过个人征信系统不完善，以及监管机制不健全的问题，是网贷行业无法规范化发展大前提，我们深信区块链技术将会成为完善个人征信系统和监管机制的“武器”。

征信是金融风控的基础工具，征信的本质是大数据。利用区块链技术将强化大数据征信系统，利用“机器创造信任”的内涵，将相互之间不信任的节点连接在一起实现信任机制的传递。在私钥保护用户隐私的前提下，区块链技术将实现征信数据共享。对链上的机构数据进行加密，在机构与用户产生交互时，用户许可才能获取用户的数据。在“万物互链”的世界中，链上的所有征信数据都不可篡改以及可追溯，将机构与个人失信成本提高。

就助力互联网金融监管长效机制的建立而言，正如中国人民大学金融科技中心主任杨东教授公开表示的一般，要建立全国性的大数据监控体系，在原来监管体系、监管方法的基础上，采用新的监管思维、监管手段、监管模式，通过监管科技（RegTech）加强监管。比如大数据风控体系，通过大数据、区块链等手段推动监管的进步和发展。

或许，当社会拥有科学完善的征信系统以及监管体系时，或许点对点金融交互将不再日日爆雷。

但是，如果你认为区块链技术足以实现点对点的直接交易，未免夸大其词。依托区块链技术的新型互联网仍旧要在跟踪、防伪、保质等方面慢慢探索。未来，传统金融并非被颠覆，只能被优化。