建设银行上线数字人民币，正式公测可期

事件

8月29日，建设银行短暂上线数字人民币（Digital Currency/Electronic Payment, DC/EP）功能，随后关闭了该功能。

点评

建行此次上线信息显示：数字人民币具备唯一可识别编号；数字人民币钱包提供收/付款、转账、存入/转出钱包、查询交易明细、查看红包、信用卡还款、钱包升级与注销等多种服务；建行有权从数字人民币或银行账户中扣收相关费用。另据此次上线信息：

开通数字人民币大概率需绑定银行卡。在本次建行的测试中，用户开通数字人民币钱包需提供姓名、身份证号、手机号信息，需绑定银行卡；建行认证用户身份的信息要素包括客户号（用户名、证件号码等）、密码、动态口令、电子证书、手机号码、钱包号码、邮箱、银行卡号等。

数字人民币钱包分为四类，远程可开户。其中，（1）支付限额上，二/三/四类钱包的余额上限分别为1万元/2千元/1千元，单笔支付上限分别为5千元/2千元/5百元，日累计支付限额分别为1万元/2千元/1千元，年累计支付限额分别为30万元/5万元/1万元；（2）开立方式上，一类钱包仅能在银行营业网点开立，四类钱包仅能远程开立，二/三类钱包可通过网点或远程开立；（3）开立数量上，一/二/三类户仅能开立1个。

数字人民币钱包分为App和硬件钱包，NFC方案值得关注。其中，App钱包的支付功能支持扫码支付与“碰一碰”支付（我们认为此为NFC方案）两种方式，硬件钱包可通过柜面或电子渠道开立，具有硬件安全单元介质，具有兑出、兑回、圈存、圈提、消费、转账、查询等基本功能。

数字人民币分类再造了一套银行账户分类框架，支付限额提升。2016年12月1日起，银行账户分为I/II/III类，其中，每个人在同一家银行只能开设一个I类户；I类户无限额；未绑定本行I类户的II类户可存取现金，日累计支付限额1万元，年累计限额20万元；未绑定本行I类户的III类户的不可存取现金，日累计限额5千，年累计限额10万。而建行披露的数字人民币分类更多、限制在某种程度上而言更多，另外，一类户限额不明，二类户年累计支付限额为30万元，超过了此前分类框架有限额类的最高值（20万元）。

远程可开户打开想象空间，人民币国际化或迎利好。在国际政治出现较大动荡时，人民币或需进一步国际化以满足中国国际贸易发展需要。建行此次公布的数字人民币测试方案提及数字人民币钱包服务“借助国际互联网网站、手机等方式”提供，数字人民币境外开户可期。此次测试版本中开通数字人民币需绑定银行卡，后续需关注境外开户是否亦必须绑定银行卡。

后续关注方向：

1、账户侧：（1）股份制银行、城商行、农商行等银行是否有机会参与？（2）第三方支付服务商是否有机会参与？

2、清算侧：不同银行间的DCEP如何清算？银联、网联可否参与？

3、用户侧：如何激励用户使用，银行向用户收费的标准如何？

4、商户侧：如何激励商户推广？数字人民币会否开展市场化运作？是否会向商户收取服务费？收费标准如何确立？可否允许服务商参与？

5、推进节奏：何时开放大范围测试与落地？

投资建议：推荐关注以下类别的服务商

1、数字身份认证：卫士通、数字认证、格尔软件等；

2、支付硬件（钱包载体上，硬件与App方案一同入选，值得关注）：恒宝股份、飞天诚信、新大陆、汇金股份、聚龙股份等；

3、支付服务（支付方式上，NFC与二维码方案一同入选，值得关注）：优博讯、拉卡拉、移卡、新开普等；

4、银行IT：四方精创、长亮科技、宇信科技、京北方等。

风险提示：

央行数字货币产业模式待定；央行数字货币落地进度不及预期。