比特币迎来大利好,或可以直接买卖商品? 来源。由于PayPal的便利性,加密货币投资者用户可以放弃交易所,选择在PayPal上购买加密货币,这无疑要比交易所方便许多,用户不用再进行繁琐的开户,注册交易所等步骤。而Paypal的这一举动,也可能会令其原生客户对加密货币产生兴趣,甚至会逐渐变成这部分客户的理财方式之一,对比特币有非常大的推广作用,当然最大的推广还是其可以用加密货币在正式的商家购物。加密货币直接购买商品,就等于说其发挥了货币的基本职能,Paypal公司的网络上大致有2600万个商家,而从2021年开始,能直接用加密货币到这些商家中购买商品,对于加密货币用户来说以后手上的加密货币又多了一项价值。能直接使用加密货币购买商品的币种预计会有一个范围,许多山寨币或者没有价值的币不会被承认投资者用户可以放弃交易所,选择在PayPal上购买加密货币,这无疑要比交易所方便许多,用户不用再进行繁琐的开户,注册交易所等步骤。而Paypal的这一举动,也可能会令其原生客户对加密货币产生兴趣,甚至会逐渐变成这部分客户的理财方式之一,对比特币有非常大的推广作用,当然最大的推广还是其可以用加密货币在正式的商家购物。加密货币直接购买商品,就等于说其发挥了货币的基本职能,Paypal公司的网络上大致有2600万个商家,而从2021年开始,能直接用加密货币到这些商家中购买商品,对于加密货币用户来说以后手上的加密货币又多了一项价值。能直接使用加密货币购买商品的币种预计会有一个范围,许多山寨币或者没有价值的币不会被承认其货币作用,当前预计比特币或以太坊大概率是在其范围内的。以上说的还是PayPal平台自身给加密货币带来的影响,但PayPal更像是一个开口的作用,如果在PayPal上可以使用,那么其他平台参考Payple的话,是否能将其作为具备货币职能的货币对待呢?比如说,在PayPal的消息传出后,各大银行就在开会讨论如何支持比特币。这就是“巨头”效应,当一家巨头公司关注一个点的时候,其他关注这家巨头公司的公司,也会开始关注他关注的点,从而为这个点带来更大的关注度,有了关注度之后,参与的人也会越来越多。总之,该消息对比特币来说是特大利好,而且是持续性的利好,特别是在2021年开始的时候,比特币的使用情况会不断的反馈到市场上,回到行情上,昨天行情触及了13200美元,创近一年多以来的新高,距离去年的高位也仅剩1000美元左右的差距,这样来看还是有机会的。当前周线已经涨到了Boll上轨,甚至一度冲出上轨,根据近两年周线的运行轨迹,大致有三次是冲击到了boll上轨,还有一次是上涨过多回落,所以不算进去。这三次分别是去年4月份起涨的时候,今年2月份,以及今年8月份,去年4月份和今年2月份都有特殊因素影响,去年4月份是当时的IEO平台币带领行情,今年2月份则是被全球金融市场黑天鹅带动,而到了今年8月份才是正常的回调。而当前碰到上轨时的情况很像今年8月份,没有去年4月份的IEO大利好,也没有今年2月份的大利空,唯有像今年8月份这样,上涨过多时进行适当的回调,而后继续震荡上涨,即使没有Boll指标,也是呈现这样的趋势。日线级别的平台也很明显,昨天突破后是暂时突破了8月份和整个10月中旬运行的11200-12500美元区间的运行平台,而且这次没有像8月份那样运行接近一整个月,只是运行10多天就直接突破。当下回踩一下平台甚至回到平台内的概率还是比较大的,此次突破有巧合的因素,刚好在压力位附近时迎来一个大利好,多头也非常适时的配合拉盘,当下随着价格的拉涨,做空的单子反而越来越多。而且都是在各大平台上裸
币圈掘金者 2020-10-22 17:55  BTC  投资
Uniswap在DeFi领域有怎样的地位? 的Token将被分配给用户,这远远超过对投资者甚至创始团队的分配。而15%的Token是分配给早期用户的。UNIToken的分配这个分配事件是如何发生的?每一个与协议至少交互一次的Ethereum地址都被分配了400个UNI,在写这篇文章的时候相当于1400美元。提供流动性的用户(也就是"流动性提供者")得到的更多。即使是试图使用该协议但失败(交易失败)的用户也会得到奖励。这些资金是通过一种被称为"空投"的机制分配的,其中Token在选定的Ethereum地址之间自动分配,用户无需支付任投资者甚至创始团队的分配。而15%的Token是分配给早期用户的。UNIToken的分配这个分配事件是如何发生的?每一个与协议至少交互一次的Ethereum地址都被分配了400个UNI,在写这篇文章的时候相当于1400美元。提供流动性的用户(也就是"流动性提供者")得到的更多。即使是试图使用该协议但失败(交易失败)的用户也会得到奖励。这些资金是通过一种被称为"空投"的机制分配的,其中Token在选定的Ethereum地址之间自动分配,用户无需支付任何费用。这种独特的分配模式是加密货币历史上最民主、最去中心化的Token分配事件之一。在撰写本文时,已有19.6万个地址认领了超过1.2亿UNIToken。在DeFi中,用户拥有多个地址是很常见的,所以具体的真实认领了UNIToken的用户数量不得而知,但还是非常可观的。为什么这个分发Token是个大事件呢?第一个原因是它自动的分散其所有权给它的用户。该协议的大部分Token将由其用户拥有,而不是由投资者或创始团队拥有。项目的实际用户和早期信徒成为项目的股东。多么好的一种引导忠诚社区的方式啊!正如我们将看到的那样,加密Token持有者和公司的传统股东之间有一些普遍的相似之处。然而,也有重要的区别。最主要的是,Token持有者并不拥有公司的股份,而是拥有一个平台的股份。由于网络效应,随着用户数量的增加,平台的价值会呈指数级增长。Uniswap在过去几个月的价值指数增长就证实了这一点。以上用电话网类比其网络效应。线条代表电话之间的潜在呼叫。随着连接到网络上的电话数量的增加,每部电话可使用的潜在呼叫数量也在增加,并增加了每部电话(新的和现有的)的效用。其次,这可能是DeFi短暂历史上最重要的财富分配事件。价值5.25亿美元的协议股权被自动分配给社区。而总共35亿美元项目的60%将分配给其用户。所有这一切都发生在新冠和关于普遍基本收入(UBI)热议的时代。UNI有什么用?UNIToken在某些方面类似于传统公司的股权工具。它给它的持有人投票权(政治权利)和潜在的收入份额(经济权利)。UNIToken的主要功能是对协议和财务的管理。Token持有人可以对协议的发展进行投票,也可以对未来的收入分配进行投票。如果Token持有者投了赞成票,他们就可以累积平台产生的部分价值。Uniswap有哪些收入?主要是交易者使用交易所时支付的交易费用(交换Token有0.3%的费用)。治理合约中包含一个"费用开关",如果激活,持有人可以赚取一部分协议费。这对Token持有者来说,带来了相当大的经济价值。Uniswap是加密技术中第二个产生最多费用的协议,甚至比比特币还要多!什么是Uniswap?Uniswap是最大的DeFi协议和最重要的去中心化交易所。它的平均交易量为每月3.5亿美元。这个去中心化交易所的工作方式与你可能已经知道的传统交易所有些不同。与传统交易所不同的是,在Uniswap中,你没有一个站在交易另一端的对手方。而是有一个由智能合约管理的资产池(也就是流动性池)。从技术上讲,一个人直接与流动性池进行交易。任何人都可以向这些资金池提供资金,其从交易者支付的费用中获得0.3%的部分。Uniswap是目前锁定超过20亿美元的顶级DeFi协议。来源:DeFiPulseDeFiPulseUniswap今年的增长是指数级的,就像DeFi的其他产品一样。它已经非常成功,交易量已经与Coinbase等去中心化交易所相匹配。这个只有10名员工的协议,正在达到一家拥有1200名员工、即将上市的公司的交易量!Uniswap流动性资料来源:DuneAnalyticsUniswap是DeFi的重要组成部分,也是您在DeFi旅程中会遇到的首批协议之一。它允许交易任何类型的加密资产,也允许列出任何资产并自动为其创建市场。这是一个非常重要的功能,将彻底改变资本市场。在传统金融中,资产在公开股票市场上市的过程需要例如IPO,需要大量的资金和时间投入。即使是加密资产在Coinbase这样的中心化交易所上市的过程,直到最近也是一个昂贵而漫长的过程。现在不会了。现在,有了Uniswap,任何人都可以将资产上市,无需许可。如果提供足够的流动性,可以为任何一种资产自动创建一个市场。因此,Uniswap最重要的功能之一是自动做市商(AMM)。这是做市商的进化,做市商在传统金融中扮演着重要的角色。此外,Uniswap可以说是DeFi中最去中心化、最可信的中立协议。为此,它已经成为DeFi生态系统中必不可少的基础设施
加密谷 2020-10-18 13:31  DeFi  Uniswap  投资
围猎Filecoin,详解5大投资方式 Filecoin机制设置的复杂性,大多数投资者对其缺乏足够的认知,对各类投资方式更是一头雾水。Filecoin主网在即,我们结合5种主要的投资方式逐一解析背后的机会和风险,帮助大家拨开迷雾。方式1:购买实体矿机同比特币一样,Filecoin代币可以通过挖矿获得。根据规划,Filecoin代币FIL总量为20亿枚。在创世区块分配中,10%分配给早期投资者(7.5%已售出,2.5%留存),20%分配给项目方(15%分配给协议实验室,5%分配给Filecoin基金会),剩余70%分配给矿工。不难发现,Filecoin对矿工群体较为友好,计划释放最大比例的区块奖励。但需要注意的是,Filecoin的挖矿机制跟比特币挖矿不同:比特币挖矿主要依靠算力,挖的过程就是运算哈希算法并得到结果的过程,主要依赖的是CPU、GPU和ASIC等高端芯片;File投资者对其缺乏足够的认知,对各类投资方式更是一头雾水。Filecoin主网在即,我们结合5种主要的投资方式逐一解析背后的机会和风险,帮助大家拨开迷雾。方式1:购买实体矿机同比特币一样,Filecoin代币可以通过挖矿获得。根据规划,Filecoin代币FIL总量为20亿枚。在创世区块分配中,10%分配给早期投资者(7.5%已售出,2.5%留存),20%分配给项目方(15%分配给协议实验室,5%分配给Filecoin基金会),剩余70%分配给矿工。不难发现,Filecoin对矿工群体较为友好,计划释放最大比例的区块奖励。但需要注意的是,Filecoin的挖矿机制跟比特币挖矿不同:比特币挖矿主要依靠算力,挖的过程就是运算哈希算法并得到结果的过程,主要依赖的是CPU、GPU和ASIC等高端芯片;Filecoin矿机其实不需要进行大量运算,耗电也小,但需要矿工具备优质的宽带/网速环境和硬盘性能。另外,Filecoin矿工包括两种,一种是储存矿工,另一种是检索矿工。检索矿工对网络的要求很高,一般散户参与的都是储存矿工,也就是通过出租储存空间获得区块奖励。不同矿工在复杂的机制设置下参与生态运作。公开资料显示,目前Filecoin矿机价格从几万到十几万不等。虽然各家矿机厂商都会承诺能够持续、高效地挖到全网较高比例的FIL,但业内人士直言,能够兑现的头部厂商仅有10%-20%。部分厂商则在借Filecoin热度诈骗,总涉案金额高达20亿元的“蜗牛星际”事件便是典型。这其实意味着,普通投资者如果通过购买实体矿机参与Filecoin挖矿,面临不小的挑战,一是源于自己对Filecoin运行机制认识不足,不仅挖不到预期的收益,反而由于惩罚机制的存在,遭受一定的质押损失,二是源于市场的不透明,容易陷入不法分子设下的圈套。此外,由于不少大矿工的存在,小矿工很难从中分得一杯羹。倘若普通投资者仍希望购买Filecoin矿机,建议认真学习IPFS/Filecoin相关知识,同时咨询有相关经验的专业人士,挑选有效算力排名靠前的矿机厂商。方式2:购买Filecoin云算力对于普通投资者来说,Filecoin矿机价格偏高,风险也不好把控,加之Filecoin对矿工要求较高,不仅要求机器不能断电、不能掉线,而且对技术运维也有一定要求,事实上将这部分投资者拒之门外。不少矿机厂商为此推出了云算力。通常而言,Filecoin云算力挖矿具有构建大规模矿机集群、统筹管理电力供应、专业带宽和矿机运营维护等优势,不仅降低了投资者的进入门槛,也在一定程度上分散了风险。不过,Filecoin云算力最大的缺点是不透明。公开报道显示,这种不透明主要体现在两个方面:(1)有效算力和产币效率不对等。FIL矿机投资的逻辑追求的是单位投入下尽可能高的产币效率。在这个逻辑下,每T的FIL产出将是云算力厂商的一个重要参考指标,有效算力的最优解只是手段,并不是目标。投资者如果要清晰的评判矿机的出块实力,必须要知道单T有效算力所挖出的FIL数量,但这其实是个“黑匣子”。(2)云算力产品大都需要用户为有效存储的填充过程买单,如果你买了1T的云算力,这个1T算力的时间怎么算直接影响你的投资收益,其中的差别巨大。如果卖方是按照矿机有效存储达到1T,矿工才有可能享受到较高的挖矿收益率,那么前面填充的时间都相当于在做冷启动。除此之外,投资者在购买所谓的云算力产品之后,还要应对平台方跑路的风险,毕竟这类事件已经屡见不鲜。综上所述,Filecoin云算力产品看似降低了投资者的进入门槛,但同样存在诸多风险,建议广大投资者趋利避害,避免不必要的损失。如果投资者仍要参与,建议综合对比之后优先与头部云算力平台合作。方式3:投资FIL期货虽然Filecoin官方一再声明,在主网上线前FIL不会在任何交易所中流通,不建议投资投资FIL期货。但由于Filecoin热度较高,不少交易所已经上线了FIL期货。目前各大交易平台上线的FIL期货主要有三种:第一种是持有FilecoinSAFT协议的机构或个人与交易平台合作,这些平台未来有可能通过SAFT协议获得FIL代币并向投资者兑付。第二种是与大矿工合作,通过未来预期挖矿产出的FIL代币,对平台用户进行兑付。第三种属于“空气币”,部分平台发售的FIL期货数量竟然占总量的一半,部分平台则没有公布任何关于FIL期货未来兑付来源的信息,这背后均存在较大的风险。目前各大平台所销售的FIL期货并不能进行彼此流通,可以被视为平台自己发行的内盘币,价格也存在较大差异,一些小平台交易深度不够,极易控盘,存在较大风险。FIL期货价格在不同平台存在较大差异。来源:BitUniverse投资者还需要注意的是,交易平台的FIL期货会根据区块释放规则进行等比例线性分发,比如FIL6是指Filecoin主网上线后,按6个月线性分发SAFT份额,届时平台方能否及时兑付仍充满未知。Filecoin主网上线在即,市场上即将有现货流通,因此不建议购买FIL期货,尤其是那些小平台上的期货产品。方式4:投资FIL合约产品交易所层面对Filecoin的关注不仅局限于期货,不少平台已上线各类合约产品。头部交易所中,OKEx早在今年7月便宣布上线FIL/USDT永续合约,杠杆倍数0.01-10。据悉,OKEx的FIL/USDT指数根据Gate、Poloniex与OKEx各占33%权重来进行设计,主网上线后将会以开通FIL现货交易且流通较好的交易所来逐步替换FIL/USDT指数。而在OKEx之前,二线交易所Gate以及部分三四线交易所也已上线FIL合约产品,为投资者提供了更多交易选择。不过需要注意的是,同其他合约类产品一样,投资者在购买FIL合约的同时可以加杠杆,在放大收益的同时也放大了风险。可以预见的是,在Filecoin主网上线前后,多空博弈之下,合约价格也会迎来巨大波动,因此建议投资者慎用杠杆。方式5:投资FIL现货随着Filecoin主网上线时间的临近,包括OKEx在内的头部交易所纷纷将注意力转移到现货市场。10月10日,OKEx宣布将于Filecoin主网启动后第一时间上线FIL交易,并开启充值和提币服务。此外,OKEx还上线了存储类项目代币展示区,首批进入展示区的代币包括BTT、SC、STORJ、LAMB、GNX、CVT等项目。紧随其后,其他二三线交易所也纷纷跟进,待Filecoin主网上线后第一时
OKEx 2020-10-15 18:50  Filecoin  投资
数据派:多币种暴跌90%,DeFi走到终点还是新起点? 也一直在增加。DeFi基本面没变化,价值投资问题不大。做交易风险较小的一种方式就是做龙头,缠论言:“投资要紧跟大部队”。特别是对调查、分析能力都有限的韭菜。DeFi前10种币,市值占比80%。前十不光覆盖了市值,也覆盖了金融的主要形式,交易所相当于证券市场,存贷相当于银行,共占5席。合成资产,把现实世界的股票等在区块链里弄个镜像做交易标的,占两席。剩下的REN跨链隐私适合暗网交易,YFI哪里利息高存哪里,扩展交易和优化存贷。预言机是DeFi的基础,将价格数据提供给DeFi们,连靠函数做市的Uniswap也升级了预言机支持。基础设施的特点,大家都需要,占最高市值。DeFi龙头基本上都在这了,预言机龙头、交易所龙头、银行龙头,跨链龙头,聚合交易龙头。NXM这保险龙头排十一这次就不考虑了,现实世界保险也弱一些。DeFi比价关系比价关系主要是看资金的流入情况,有一定的稳定性,偏离后也会有一定的回归性。以8月1日为起始点,对DeFi主流币种进行分析。大多数DeFi主流投资问题不大。做交易风险较小的一种方式就是做龙头,缠论言:“投资要紧跟大部队”。特别是对调查、分析能力都有限的韭菜。DeFi前10种币,市值占比80%。前十不光覆盖了市值,也覆盖了金融的主要形式,交易所相当于证券市场,存贷相当于银行,共占5席。合成资产,把现实世界的股票等在区块链里弄个镜像做交易标的,占两席。剩下的REN跨链隐私适合暗网交易,YFI哪里利息高存哪里,扩展交易和优化存贷。预言机是DeFi的基础,将价格数据提供给DeFi们,连靠函数做市的Uniswap也升级了预言机支持。基础设施的特点,大家都需要,占最高市值。DeFi龙头基本上都在这了,预言机龙头、交易所龙头、银行龙头,跨链龙头,聚合交易龙头。NXM这保险龙头排十一这次就不考虑了,现实世界保险也弱一些。DeFi比价关系比价关系主要是看资金的流入情况,有一定的稳定性,偏离后也会有一定的回归性。以8月1日为起始点,对DeFi主流币种进行分析。大多数DeFi主流币种间都具备了良好的相关性,毕竟在同一个板块。白色的部分基本上YFI和REN,这两个币种受到资金关注,走出了独立行情。共同点:YFI是在存贷上进行优化,REN是在隐私上进行优化。不知道在一堆项目的基础上进行优化是否是独立行情的因。或许是卖铲子逻辑的变种。从最大跌幅数据来看基本都在50%左右。涨的最多的YFI跌幅相对而言不算最多,涨幅次多的REN跌幅却是最大。从最近反弹的结果来看,大多数产品都回到了8月的点位,YFI,REN相对8月目前还有两倍的涨幅,涨幅最大的也是这两个项目。从价格指数来看,YFI遥遥领先最亮眼,REN起步虽快,但跌幅最大,最终泯然众人。毕竟帮忙多赚钱的YFI相对多干黑活的REN更有价值。黑产难做大。DeFi技术分析LINK代表DeFi里面的大资金,YFI代表DeFi当前阶段最强战力。其它币种K线走势和LINK高度相关,有个篮子装鸡蛋其实也够了,毕竟都是一类篮子。追求稳定LINK没错。风险偏好者就YFI,会所还是工地就看它了。当然还是主张闲钱投资,技术不好更别上杠杆,场外借钱都强点,至少不会被定向爆破。LINKK线分析从LINK日K线来看:此轮下跌获得了中枢和半年均线的支撑,得以反弹,反弹达到了下跌形成的中枢2中,说明反弹的力度还可以,有望继续。未来行情:大概率会在中枢2附近盘整一段时间,再选择方向,K线一般是寻找阻力最小的方向,往上套牢盘也不算多,震荡向上是大概率。往下空间不大。操作:毕竟是价值币,基本面良好。往下又有很大级别中枢产生支撑。直接进入虽然有些追高,但长期看亏损概率不大。追求高收益的可以等回调低点进入。其它币种既然没有独
赵玉涛 2020-10-14 13:31  投资  DeFi
简析Filecoin的加密经济设计 在创世区块分配中,其中的10%分配给早期投资者(7.5%已售出,2.5%留存),20%分配给项目方(15%分配给协议实验室,5%分配给Filecoin基金会)。剩余70%分配给Filecoin的存储矿工、检索矿工以及维修矿工等,补贴矿工提供数据存储服务、维护区块链、分发数据、运行合约等。其中存储矿工奖励比例最高,获得55%的代币分配,因为他们不仅负责提供存储服务,也负责维护核心功能。这部分奖励通过区块奖励发放,用于奖励维护区块链、运行合约以及存储服务。而检索矿工、维修矿工等可以获得15%的代币激励。(Filecoin的代币分配,Filecoin.io)Filecoin跟比特币每四年减半的机制不同,也跟之前DeFi的短期内快速减半机制不同。为了实现可持续发展,Filecoin引入了混合指数铸造机制。混合指数的铸造机制涉及到网络基准线的概念。如果早期奖励过高,会导致存储矿工尽快封装存储挖矿,投入大量硬件,在获得早期的高奖励之后退出,这会导致存储用户的损失,也会影响其长期可持续性。在这种情况下,用户没有意愿来Filecoin网络进行存储,矿工也不愿意长期提供服务。因此,完全基于时间的代币释放在Filecoin网络上无法走通,它必须考虑网络上的存储算力,考虑网络的基本效用和价值,并据此来生成相应的区块奖励。这就是Filecoin引入网络基准线概念的原因。如果网络达到基准线,那么其代币释放遵循指数衰减模型,如果未达到网络基准线,则会延迟一部分区块奖励。Filecoin的混合指数铸造机制,一部分奖励来自指数衰减铸造,一部分则来自网络基准线的基准铸造。每个时间段的奖励都是两个奖励的总和。其中30%通过简单铸造进行分配,70%为基准铸造分配。一方面可以提供最基础的激励,而基准线则试图跟基本业务规模进行匹配。Filecoin的网络基准线从1EiB开始(不到全球存储量的0.01%),每年以200%的速率增长(世界存储量年增长率为40%),当网络提供的存储量大约在全球存储的1-10%时,社区可以决定减缓增长率。不过,根据最新的公告,Filecoin提高了其基准线的初始值,并降低了速率,以实现更持久的经济激励。如果希望释放更多基准铸造的代币份额,社区可以在复制证明、共识算法、交易订单市场等方面进行改进。让复制证明算法的性能更高,链上数据更少,验证时间更快,硬件成本更低,让扇区生命周期更长,无须重新封装即可实现扇区升级;让共识算法可扩展性更高,提供更大的吞吐量,能在更短时间处理更多消息;扇区的交易订单持续更长时间等
蓝狐笔记 2020-10-14 13:17  Filecoin  投资
Filecoin或将结合DeFi玩出新花样,一文概览去中心化存储赛道 私募轮中,大比例的Token供应被卖给了投资者,导致了很多散户的痛苦,因为这些投资者获取了他们的头寸。流动性挖矿试图平衡竞争环境,让机构和散户投资者都有平等的机会拥有一个协议的原生Token。YAM和YFI是公平启动模式更紧密的对接:流动性挖矿计划的好处是,Token持有人更有可能是协议用户。0x在2019年底分析了他们的Token持有者基础后,有了下面的林恩图。数据来自2019年10月30日,不反映当前的分布情况更具包容性的治理:在协议中拥有所有权的用户有动力帮助协议成功。通过尽早分享潜在的财务收益,流动性挖矿计划加强了社区参与,并帮助协议启动或过渡到DAO。更快的实验:在DeFi中,流动性是一切。流动性挖矿计划吸引更多的资本流入,随后Token升值,创造了一个良性循环,降低了团队在市场上获得融资的进入门槛。而一些不佳的项目则导致了相反方向的恶性循环--就像比特币矿工在BTC价格跌破一定阈值时关闭矿机一样,如果经济效益不再合理,流动性矿工也会从AMM或借贷池中撤出资本。这种循环增加了创新的速度,最终有利于行业的发展。哪些方面效果好在过去的四个月里,已经进行了几十次实验,虽然很容易看到失败,但很多设计选择是成功的,应该纳入未来的迭代。奖励长期流动性目前流动性挖矿项目中的流动性大多来自于"雇佣军资本",他们对协议没有忠诚度,而是追求当时最有利可图的机会。这就像你的朋友,为了免费的食物而报名参加每一个送餐的创业公司。这里的问题是,短期流动性不如长期流动性有价值,流动性挖矿项目应该调整以吸引更多长期资金。Ampleforth在他们的Geyser计划中的"时间乘数"机制很好地解决了这个问题,该机制根据存款时长给予奖励。奖励从第1天的1倍,到第30天的2倍,再到第60天后的3倍,不断增加(并追溯发放)。正因为如此,很多人愿意等两个月后再取款。留存数据喜忧参半,但也很有希望。根据团队在8月4日(项目开始43天后)的更新,大约有6036名独立用户尝试过Geyser,当日仍有4242名用户活跃(约70%的留存率)。根据未经证实的内部消息来源,在9月8日(78天后),Geyser(特别是AMPL-WETHUniswap池)有7,318名独立用户和3,193名活跃用户(约44%的留存率)。考虑到许多其他流动性挖矿项目的推出,用户的下降是意料之中的,但流动性的下降更为尖锐--截至9月8日,AMPL-WETH池在约8300万美元的总存款中拥有约950万美元的流动性(约11%的流动性保留率)。参数可以持续调整流动性挖矿程序不应该是一个"设投资者,导致了很多散户的痛苦,因为这些投资者获取了他们的头寸。流动性挖矿试图平衡竞争环境,让机构和散户投资者都有平等的机会拥有一个协议的原生Token。YAM和YFI是公平启动模式更紧密的对接:流动性挖矿计划的好处是,Token持有人更有可能是协议用户。0x在2019年底分析了他们的Token持有者基础后,有了下面的林恩图。数据来自2019年10月30日,不反映当前的分布情况更具包容性的治理:在协议中拥有所有权的用户有动力帮助协议成功。通过尽早分享潜在的财务收益,流动性挖矿计划加强了社区参与,并帮助协议启动或过渡到DAO。更快的实验:在DeFi中,流动性是一切。流动性挖矿计划吸引更多的资本流入,随后Token升值,创造了一个良性循环,降低了团队在市场上获得融资的进入门槛。而一些不佳的项目则导致了相反方向的恶性循环--就像比特币矿工在BTC价格跌破一定阈值时关闭矿机一样,如果经济效益不再合理,流动性矿工也会从AMM或借贷池中撤出资本。这种循环增加了创新的速度,最终有利于行业的发展。哪些方面效果好在过去的四个月里,已经进行了几十次实验,虽然很容易看到失败,但很多设计选择是成功的,应该纳入未来的迭代。奖励长期流动性目前流动性挖矿项目中的流动性大多来自于"雇佣军资本",他们对协议没有忠诚度,而是追求当时最有利可图的机会。这就像你的朋友,为了免费的食物而报名参加每一个送餐的创业公司。这里的问题是,短期流动性不如长期流动性有价值,流动性挖矿项目应该调整以吸引更多长期资金。Ampleforth在他们的Geyser计划中的"时间乘数"机制很好地解决了这个问题,该机制根据存款时长给予奖励。奖励从第1天的1倍,到第30天的2倍,再到第60天后的3倍,不断增加(并追溯发放)。正因为如此,很多人愿意等两个月后再取款。留存数据喜忧参半,但也很有希望。根据团队在8月4日(项目开始43天后)的更新,大约有6036名独立用户尝试过Geyser,当日仍有4242名用户活跃(约70%的留存率)。根据未经证实的内部消息来源,在9月8日(78天后),Geyser(特别是AMPL-WETHUniswap池)有7,318名独立用户和3,193名活跃用户(约44%的留存率)。考虑到许多其他流动性挖矿项目的推出,用户的下降是意料之中的,但流动性的下降更为尖锐--截至9月8日,AMPL-WETH池在约8300万美元的总存款中拥有约950万美元的流动性(约11%的流动性保留率)。参数可以持续调整流动性挖矿程序不应该是一个"设定好了就忘了的努力"--虽然协议团队在预测这些程序在意料之外的行为时尽了最大的努力,但他们需要做好随时调整的准备。Balancer在最初的几周内,通过添加五个旨在奖励特定类型的流动性的额外参数,对其流动性挖矿程序进行了很好的微调,例如。交易比率惩罚:惩罚不均衡的池子,它们为交易者提供较少的有用的流动性。交易费惩罚:惩罚高交易费,因为他们提供的流动性有用性较低。惩罚高额的交易费,因为他们使池子对交易者的吸引力降低了。相关度惩罚:惩罚一对高度相关的Token,因为他们吸引了较少的有用的流动性的Balancer。事实证明,Balancer快速、持续的调整得到了流动性提供者的支持。在6月1日项目开始之前,独特的流动性提供者在1-15的范围内。这个数字在6月1日跃升至71,并且没有下降。9月份,独立的LP(流动性提供者)在861-1517之间。来源:BalancerDashboard跨协议社区参与流动性挖矿计划并不是在真空中运作的--流动性提供者积极评估他们参与计划的机会成本,而让他们参与的有效方法就是与他们目前参与的社区保持一致。YAM在这方面做得很好,他推出了八个流动性池,目标是成为DeFi中最大和最活跃的Token社区。YAMV1页面YAM的成长令人印象深刻--在发现合同漏洞之前,它在24小时内锁定的总价值达到5亿多美元。来源:YamDashboard持续的产品创新一个次品协议的流动性挖矿计划并不能使其成为更好的协议。Compound、Curve和Uniswap在这一点上都做得很好,他们在推出流动性挖矿项目之前,就已经有了一个正常运行的有用协议,这使得人们一开始就更容易想要参与流动性挖矿项目。此外,协议分叉的重点不应该仅仅是去掉创始人和投资人的分配,而是以区别于竞争对手的方式,有意义地增加协议的实用性。PickleFiance到目前为止做得很好,他们的产品路线图包括几个新颖的收益率产生的投资策略,以及最终的稳定币套利策略,目的是让稳定币重新回到他们的锚点。Based也在积极开发他们的路线图,其中包括DEX和公平启动平台。缩短方案期限太长的流动性挖矿项目在应对市场动态和协议策略的变化时失去了灵活性。虽然人们可以认为,较长的程序对Token发行更好,但这种发行也可以在公开市场上根据买家和卖家的信念和时间偏好进行。另一个好处是,你在市场中引入足够的波动,以实现更有效的价格发现。在一个备受期待的项目的多年流动性挖矿计划开始时,如果市值开始时过高,早期持有者在投资上亏损,就会有损害社区的风险。Yearn的YFIToken发行就是一个极端的例子,在9天内分配了总供应量的100%。从市场结构的角度来看,由于没有先期持有者,几乎没有卖出压力,这就形成了一个良性循环,早期进入的持有者从财务上升中获益最大。目前,该Token由13507个地址持有,拥有业内最热情、最投入的社区之一。对于选择较长计划期限的团队来说,实现平衡的一种方式是提前发行,因为早期的流动性比后期的流动性更有价值。类似于比特币区块奖励减半,你可以有一个衰减功能,在前几天/周的奖励更大,并逐步渐渐减少。SushiSwap在这里做得很好,前两周加速发行,在最高峰的时候,他们积累了15亿美元的资产,约为当时Uniswap流动性的73%。更长周期的项目对于持续时间较长的流动性挖矿项目,存在一种经济攻击方法,其他收益聚合协议(如YearnyVaults、HarvestFinance)可以参与该项目,但不打算长期持有Token。这减少了对更符合协议长期愿景的参与者的奖励。奖励的释放时间表可以减少这种攻击的可能性,因为雇佣军资本在参与之前会三思而行。释放时间表也给了更多的时间让信息在整个市场上传播,这有助于价格发现,让Token持有者决定这是否是一个可行的长期项目(例如明确的Token价值累积,运作良好的治理系统,活跃的社区)。DODO在他们的流动性挖矿项目中做出了一个勇敢的决定,将Token锁定到他们在AMM上提供初始流动性后一周,并让它们在此后的6个月内线性释放。即使有这些限制,DODO仍然能够从3105个地址吸引超过9000万美元的流动性。更多特定目标许多协议很可能在没有明确目标的情况下就开始了流动性挖矿计划,他们想要激励哪些具体结果,或者围绕这些计划的有用性进行衡量。理想情况下,团队应该明白,"在Y周内分配X%的Token供应量会协议的额外流动性增加Z美元"。而在理想情况下,你会得到围绕每单位流动性的美元成本和协议内流动性的持续时间的指标。UMA在这里做得很好,他们的流动性挖矿项目,在固定的时间内针对一个特定的池子,并提出这样的问题:"有百分之多少的旷工会立即出售奖励?""有百分之多少的矿工用奖励投票?""分配的范围有多大?"这个项目相当成功,一度吸引了约2000万美元的锁定ETH,并为团队提供了一些重要的数据点,比如"日流通成本",每百万美元在1000-4500美元以下不等。更公平的参与今天,大多数流动性挖矿项目不成比例地使那些拥有大量资本的人受益,这损害了社区参与和Token分配。Based试图通过对每个地址在其初始流动性池中可以押注的金额设置1.2万美元的上限来解决这个问题。Pickle也试图通过实施二次投票来解决这个问题,以防止大户获得对治理决策的不对称影响。虽然我们不知道大户是否创建了多个地址来规避押注和投票限制,但这是朝着正确方向迈出的一步。关于供应上限我认为,长期导向的项目不应该有供应上限。这些协议更像公司而不是货币,没有公司会限制他们发行股票的能力。此外,没有能力创建新的流动性挖矿项目,使得协议更容易受到吸血鬼的流动性攻击。同时,持续的高通胀率可能会破坏所有Token持有人的价值。此外,高通胀可能会加剧与治理相关的攻击载体,这可能会对更广泛的DeFi生态系统产生影响。例如,如果接受具有无上限供应和可调节通胀的XToken作为Compound中的抵押品,恶意行为者可以投票铸造无限量的XToken并窃取Compou
加密谷 2020-10-11 11:54  DeFi  投资
改变艺术行业游戏规则,NFT能带来更光明的未来吗? /BenGentilli)与此同时,加密投资公司MorganCreekDigital联合创始人兼合伙人AnthonyPompliano对这次拍卖非常感兴趣,他不仅公开表示十分看好数字艺术品行业,还声称“数字艺术市值将不断增长,最终肯定会超过实体艺术行业,虽然今天听起来很可笑”。就目前来看,我们发现数字艺术市场的确开始升温了。数字画廊NiftyGateway联合创始人DuncanCockFoster说道:“数字艺术行业正以惊人的速度发展,我们现在所看到的增长速度让加密领域里的每个人都感到惊讶。”不过,数字艺术行业能够在2020年爆发也有一些特殊原因,毕竟今年全球新冠病毒疫情导致人们无法出行,许多艺术馆和美术馆也被迫关闭,而数字艺术让人们只需在家中、在电脑上、在手机上即可与艺术品互动,而且还能轻松来回发送图像/视频——毫无疑问,数字艺术非常适合的这段时间。BlakeFinucan投资公司MorganCreekDigital联合创始人兼合伙人AnthonyPompliano对这次拍卖非常感兴趣,他不仅公开表示十分看好数字艺术品行业,还声称“数字艺术市值将不断增长,最终肯定会超过实体艺术行业,虽然今天听起来很可笑”。就目前来看,我们发现数字艺术市场的确开始升温了。数字画廊NiftyGateway联合创始人DuncanCockFoster说道:“数字艺术行业正以惊人的速度发展,我们现在所看到的增长速度让加密领域里的每个人都感到惊讶。”不过,数字艺术行业能够在2020年爆发也有一些特殊原因,毕竟今年全球新冠病毒疫情导致人们无法出行,许多艺术馆和美术馆也被迫关闭,而数字艺术让人们只需在家中、在电脑上、在手机上即可与艺术品互动,而且还能轻松来回发送图像/视频——毫无疑问,数字艺术非常适合的这段时间。BlakeFinucane是NFT艺术论文《加密艺术:去中心化展望》(Cryptoart:Adecentralizedview)的联合作者,他曾认为数字艺术一直以来存在的问题是——几乎不可能被货币化。因为如果某件艺术品仅以数字形式存在,比如GIF、MEME、数字图像或数字视频,那么人们很容易就能对其截屏、复制或粘贴,这样就会导致数字艺术品的价值在商业销售过程中被降低,因为它很容易复制,而且很难追踪其到底是不是原始艺术品。但是,随着NFT的出现,这种全新的数字艺术品代币化形式可以通过代币追溯原件,所以也让数字艺术品获得商业价值变得容易得多,因为在这种情况下,人们其实可以真正“拥有”作品原件。在谈到NFT在数字艺术领域里所发挥的作用时,阿姆斯特丹大学数字人文科学助理教授GiovanniColavizza说道:“对于数字艺术而言,非同质化代币非常重要,过去艺术形式中最大的问题就是难以创造价值和交换介质,但代币化很好地解决了这个问题。”根据NFT销售数据网站NonFungible.com,与艺术相关的NFT交易额在9月18日创下单日历史新高(162,385美元),之后又在9月22日创下历史第二高单日交易额(123,205美元)。实际上自六月份以来,基于区块链的数字艺术的销售额一直呈上升趋势。图2.7-9月艺术相关的NFT交易额1、数字艺术+区块链=加密艺术实际上,数字艺术已经存在了数十年。早在上世纪50年代和60年代,艺术家们就开始尝试使用计算机来创造作品,但是数字艺术品直到最近才在区块链平台上实现了标记化。举个例子,我们在2018年初才开发和推出许多基于以太坊的非同质化ERC-721代币的数字画廊。(ERC-721代币也被称为Non-FungibleToken,即非同质化代币,此类代币在智能合约中记录了标识信息,正是这些信息让每个ERC-721代币各不相同,因此即不能用其他代币替换它们,也不能像其他加密货币那样彼此交换。)不过,传统艺术界总是对数字艺术不屑一顾,他们之所以会产生这种态度,主要是因为传统艺术家认为数字艺术是可复制的,这种特质违背了艺术品“独一无二”的本质。Blockparty首席执行官VladislavGinzburg解释说,有了非同质化代币之后,收藏家们便可以证明自己拥有原始数字资产。在出席CADAFOnline艺术节时,VladislavGinzburg将数字艺术和电子书进行了比较,他说道:“电子书和数字艺术一样,已经存在了数十年时间,但此前人们对电子书也没有太多兴趣,直到Kindle和iPad之类的阅读设备出现,所以数字艺术行业现在正处于‘Kindle和iPad时代’。”数字画廊NiftyGateway联合创始人DuncanCockFoster补充说道:“艺术界一直渴望收集数字艺术,而非同质化代币是解决这一问题的理想方案,但是我们需要对数字艺术和加密艺术做个区分,加密艺术是代币化的数字艺术、或是区块链版本的数字艺。”阿姆斯特丹大学数字人文科学助理教授GiovanniColavizza也非常认同DuncanCockFoster对加密艺术的看法,他认为加密艺术理论应该是这样的:“当将艺术家把自己制作的数字资产添加到数字画廊时,代币就会通过智能合约自动生成并存入艺术家的钱包。代币与艺术品锚定的永久链接将会是一种唯一性资产,代表原始艺术品的所有权和真实性。作品一旦被创建,就可以在特定区块链上被赋予生命,粉丝或收藏家可以在交易平台购买它,之后也可以像其他稀有艺术品一样被收藏家交换、交易或持有。”2、艺术家会接受“加密艺术”吗?作为一个刚刚兴起的行业,让“加密艺术”被更广泛的主流艺术家所接受依然存在一定障碍,尤其是很多人并不太理解“非同质化代币”这种深奥的技术,但现在情况似乎已经有所好转。DuncanCockFoster透露,六个月前招募主流艺术家进入加密艺术领域时难度很大,可之后就不再那么困难了。另一方面,艺术家们也开始发现加密艺术市场正在崛起,比如:1.“RightPlace&RightTime”是一个基于比特币价格波动行为的数字艺术作品,该作品售价高达10万美元;2.艺术家特雷弗·琼斯(TrevorJones)创建的数字艺术作品“毕加索的公牛”在NiftyGateway上拍出了55,555美元的高价。对于加密艺术开始吸引更多市场关注这件事,DuncanCockFoster进一步解释说:“非同质化代币是一种令人难以置信的全新创意媒介,在这种媒介中,艺术家能够完成与自然艺术完全无关的工作,而这也是他们倍感兴趣的主要原因。”另一方面,加密艺术的“二次销售”也很诱人。举个例子,AsynchronousArt是一个加密艺术品交易平台,如果收藏家在该平台上购买了数字艺术品,那么相关艺术品的原作者就会获取相关交易的部分佣金(通常佣金率为10%),但是如果收藏家在几年后二次出售了这款数字艺术品,那么原作者将会获得两倍佣金(比如20%)。AsynchronousArt创始人兼首席执行官ConlanRios表示,佣金收取模式已经写在了交易软件中,因此是自动执行的,这显然是区块链数字艺术最具“革命性”的一面。NFT艺术论文《加密艺术:去中心化展望》联合作者BlakeFinucane认为,这种销售模式在区块链技术出现之前是完全不可能实现的。ConlanRios还分析称,“数字艺术的另一个新奇之处是创建了多个不同‘销售层’,你可以将其看做是一种‘艺术衍生品’,收藏家可以按‘层’单独购买艺术品,这些分层的作品通常能为所有者提供‘可编程’选项,比如调整原作品颜色、角度、甚至是‘状态’,继而为收藏者创造了全新的收入来源。”3、一种“违反直觉”的全新概念?DuncanCockFoster表示,普及加密艺术最大的障碍其实是人们难以理解什么是非同质化代币,这对大多数人来说可能是一种“违反直觉”的全新概念,让人难以理解,但只要人们明白什么是非同质化代币、以及为什么这个概念如此强大之后,很快就会对其痴迷。不过,DuncanCockFoster也强调说,购买代币化艺术品的操作与传统交易模式完全不同,“至少你不能刷卡来购买加密艺术品”,首先你必须创建一个用于存放非同质化代币的数字钱包,而且还需要了解一些gas费用的区块链知识——这些可能都是加密艺术无法被快速普及的最大障碍,毕竟这些概念还没有被大范围普及,人们需要花费大量时间和精力来搞清楚如何浏览加密艺术,也为加密艺术进入市场设置了障碍。BlakeFinucane坦诚,许多人仍然对区块链技术感到恐惧,也不明白艺术作品在进入区块链之前为什么需要身份识别或验证,他补充说道:“对于纯数字艺术家而言,非同质化代币其实特别有用,而对于那些在绘画、雕塑等实体世界中进行艺术创作的艺术家来说,其实大多数并不确定是否能将非同质化代币应用到自己的艺术作品中。”值得一提的是,新冠病毒疫情的爆发也成为了数字艺术普及的助推器,CADAFandNewArtAcademy创始人兼首席执行官ElenaZavelev进一步解释说:“新冠病毒疫情加速了全球数字化进程,也给数字艺术家带来了前所未有的机会。不仅如此,如果区块链技术能够得到进一步普及且被更广泛的传统艺术社区所接受,无疑会增加数字艺术代币化的机会。但从目前状况来看,加密艺术的采用速度依然比较缓慢,如果在一段时间内主流艺术社区发现了比区块链技术更易于使用的工具,那么基于区块链的加密艺术很可能会被取代,对此我不会感到惊讶。”阿姆斯特丹大学数字人文科学助理教授GiovanniColavizza补充称,加密艺术需要发展出一套类似于传统艺术的生态系统,包括博物馆、展览、策展人、拍卖行和博览会等,目前加密艺术还没有建立起一套基于市场认可度、声誉和价值的社会机制,这对于收藏家和艺术家来说既是机遇,也是挑战。不仅如此,制约加密艺术发展还有一个障碍,即:可扩展性问题——区块链真的可以处理所有以非同质化代币形式流动的数据吗?AsynchronousArt创始人兼首席执行官ConlanRios现在使用ERC-721代币在以太坊区块链上经营画廊业务,他认为加密艺术本身可能与区块链无关,以太坊虽然费用昂贵且速度缓慢,但却有较好的耐用性,而且一些被外界所认为的缺点(比如高额gas费用)对于创作不同时代作品的艺术家来说也许是合理的,毕竟以太坊已经存在十多年了——但是,新兴艺术家们可能更喜欢在价格低廉且运作良好的平台上尝试非同质化代币。4、加密艺术未来能超越传统艺术吗?MorganCreekDigital联合创始人兼合伙人AnthonyPompliano提出了一个问题:基于区块链的数字艺术的市场价值是否有一天能超越传统实体艺术?对于这个问题,至少从目前状况来看,似乎还没有多少人愿意承认。BlakeFinucane坦言:“我不会说加密艺术的市场价值会像传统艺术一样'大',但我相信在美术和艺术史中,加密艺术会与传统艺术一起占有非常重要的地位。”CockFoster也有同样的看法,他表示:“短期内,我认为加密艺术不会影响到传统艺术的销售,艺术行业不是游戏。NFT艺术品如果想要实现大规模增长同样需要依赖全球艺术品销量增长来实现的,而不是通过从实体艺术品行业中吸引买家来实现。从这个角度来看,受益最大的将会是数字艺术家,因为他们永远不会在NFT技术发明之前出售自己的艺术品,这也使得其艺术品价值变得更高。我们平台上的一位艺术家刚刚用他在NiftyGateway的销售收入购买了一座房子,相比于以往任何时候,区块链技术让更多艺术家有机会通过他们的艺术品获得收益,使自己的生活变得更好。”AnthonyPompliano也指出,数字艺术可以做一些在传统艺术领域无法实现的事情,他说道:“每一件数字艺术作品中都可以包含复杂的运动和动作,房主或艺术品收藏家只需在墙上挂一个电子显示屏,就可以在预定方向上周期性地循环不同的艺术品。数字艺术还可以永远存放在以太中,因此不用担心会遭受物理损坏,昂贵的艺术品保险可能已成为过去。”GiovanniColavizza认为市场对数字艺术的兴趣肯定会在2020年加速增长,而且这可能仅仅是一个开始,他最后说道:“一旦TateMuseum这样的数字博物馆或类似的场所上线更多数字或加密艺术展览,我们就会看到这个新兴行业被快速推动——实际上,事情已经发生了。”简而言之,数字艺术——尤其是基于区块链的加密艺术正在获得越来越多关注,尤其是在新冠病毒疫情期间,人们对数字艺术
天河区块链研究院 2020-10-10 17:02  艺术品  NFT  投资
DeFi 中场研判报告 解决,之后签名就可以,不需要GAS费。从投资角度讲我并不建议大家投资DEX,千三手续费的确非常吸引人,但DEX市场黑科技频出,TOKEN模型创新、技术创新、集合创新,无所不在,对于DEX我能给出的建议就是在当前交易规模下,UNI虽然在长尾资产拥有无可匹及的定价权,但仍然被高估,ZRX技术创新强劲,价值相对被低估了。但DEX市场城头变幻大王旗,今日的王者也许几个月后就会被踩在脚下,如KYBER。聚合理财:聚合理财我写了很多关于yearn的文章,但是在9月末对于聚合理财不再看好。聚合理财是一个完全策略创新驱动和技术创新驱动的市场,核心只有一点:理财收益。但FARM已经冷却,风险依旧存在,聚合理财都面临一个问题,安全的高收益项目目前涌入过度资金,收益已经下滑,新的高收益项目亏损风险同样高,要求策略的反应也要快速,但往往策略开发好,项目已经凉了,即使针对UNI挖矿,也非常难,需要成熟的期货和期权市场配合,又会稀释和摊薄收益,聚合理财市场在创新不足后快速的冷却下来了。对于龙头yearn建议谨慎态度,AC的方向已经偏向于新项目和NFT。借贷市场:借贷市场更像是一座矿山,这个矿山累积了大量的资源,核心有两点:1.TVL,也就是矿场的储存量。2.团队创新力和执行力。举例,LEND开发一个DYDX非常简单,资金费率也一定是最优的。这座矿山累积的资源,可以向上下游不断拓展,向上可以做稳定币,向下可以做杠杆、期货、理财。借贷市场是一个尚未挖掘的金矿。比起安全保守的COMP,更看好团队具有创新和执行力的LEND。对于DeFi市场,目前看来留存下来的会有稳定币MKR和借贷LEND、COMPOUND,对于交易所目前UNI价格尚未到合理区间,需要看下一步创新,ZRX性价比较高,聚合理财已经逐步冷却。投资角度讲我并不建议大家投资DEX,千三手续费的确非常吸引
林明 2020-10-05 10:20  投资  研报  DeFi
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