从V神的乐观估计说起:加密经济的进阶和传统世界的攻防 的数字经济时代的基础设施,它具备可以部署智能合约的功能,而且可以自带所有的交易记录功能。2、Token,在上一个币圈时代被大家翻译为代币,炒作,投机,收割,接盘……如果现在还这么认识这个概念,是的确out了。Token与NFT化的KYC相呼应,通正派将之翻译为通证,不仅仅承载信息,还承载价值。3、在这两者基础上,对传统世界的金融资产通证化,这会带给加密经济商业应用生态为基础的百万亿级市场容量——目前加密资产的总额还在万亿美元级别,现实世界的资产大约是两三百万亿美元。美国传统金融巨头也在大胆向前,美国银行业巨头摩根大通银行宣布将用其区块链平台Quorum来「Token化」金条;资产管理巨头VanEck几天前向美国证券交易委员会(SEC)提交了申请,要求推出名为「VanEckEthereumTrust」的以太坊ETF……别个国家也在积极拥抱加密货币时代,新加坡发行过1亿新元(约合7400万美元)是Token化债券;加拿大监管机构于批准了数只比特币和以太坊ETF……4、然后,我们必须正视加密货币的支付,以及加密经济时代的跨境支付问题。很多人对DCEP抱有期望,认为我们已经领先布局,毕竟美国连数字化美元的计划都放弃了。DCEP的对手可能不是数字化美化,而是美国政府积极应对的加密货币体系——锚定美元的稳定币、政府监管接纳的去中心化的数字货币以及合规的交易体系。这是植根于整个加密经济生态的竞争。承前所述,我们的时间窗口有限。
从CeFi角度解析,为什么NFT能解决DeFi超额抵押困局 nd代币,也被称为“cTokens”,由智能合约创建,也被称为“资产网关”;当用户将代币存入Compound时,他们会收到cTokens,这是ERC20代币,代表他们的借贷或供应余额,以及任何利息。cDAI与DAI以50:1挂钩,因此50cDAI等于1DAI。CDO在过去也有一些缺点。捆绑基础资产有时会使它们变得不透明,导致估值膨胀,这是2008年次贷危机的一个关键因素。然而,例如NFT基于区块链的资产本质上是透明的。购买和所有权的记录是公开的、安全的和不可改变的。因此,基于抵押支持的代币的未来交易价值的准确估值可能仍然具有挑战性,但更容易得到对基础资产的价值准确概念。有抵押品支持的稳定币目前,稳定币主要存在3种类型:基于法定货币的稳定币、基于加密货币的稳定币和无抵押的稳定币(算法稳定币)。基于法定货币的稳定币是由法币背书支持,它们是中心化货币,并与未来价值仍有一定不确定性的资产挂钩。例如,美元的价值比BTC的价值波动要小,但它仍然会急剧上升和下降。基于加密货币的稳定币是由一种加密资产,甚至支持加密资产组合,它们本质上是对作为ERC20代币的基础资产的借贷。它们受到与其他加密货币借贷相同的超额抵押的影响,这往往会扼杀流动性,降低投资者的吸引力。无抵押的稳定币(算法稳定币)是通过算法支持,币供应量的扩大和减少是由数学所决定,没有抵押品支持发行,这种机制看起来很像凭空变出钱来,与法币的发行过程非常相似。然而,NFT为新型稳定币提供了空间,一种已知价值且不可能改变的NFT池抵押的稳定币。这些由NFT支持的抵押稳定币以低于当前加密货币支持的稳定币比例进行抵押,完全不涉及法币,同时保持区块链的去中心化、安全性和透明度。结论加密借贷是一个新兴行业,但我们已经看到了一些关键趋势。其中之一就是整个加密世界所熟悉的:它将从传统金融世界中获取它所需要的东西,在这个过程中改造传统金融,并在一个去中心化、透明和快速的生态系统中以合理的方式使用它。因此,区块链上CDO的出现并不令人惊讶。另一个是,加密货币带来了自己独特挑战,对超额抵押的要求就是其中之一。如果不消除这个流动性路障,DeFi借贷行业将很难有潜力发展。随着数字经济吸引越来越多的投资和机构兴趣,这种潜力正与日俱增,而这些机构的大量稳定投资是传统金融体系的基础。我们有充分的理由预见,NFT支持的证券将成为一种主流投资工具,能够解决超额抵押问题,并提供适合所有类型投资者的解决方案。不止于此,我们还看到了基于抵押NFT的新代币发展,这些代币将稳定币的已知优势与新兴NFT世界的资产和流动性相结合。这就是经验丰富的稳定币设计与企业进入新工作流程的地方。
资产管理巨头VanEck向美SEC提交以太坊ETF申请,或将成为美国首只以太坊ETF! 特币做不到的事情。以太坊的EVM支持本地智能合约和代币,这开启了无限的可能性——去中心化交易所(如日益流行的Uniswap)、由以太坊区块链保护的稳定币代币(如USDT或USDC)等等。以太坊目前仅持有比特币价值的37%左右,但它拥有超过59%的交易量和高达570%的交易记录计数。这是因为建立在以太坊和币安智能链等其他区块链上的去中心化交易平台使人们可以交易大量代币,而不仅仅是底层gas代币。比特币目前无法做到这一点。即使是这样,比特币的交易费用对于普通用户来说也是过高的。随着以太坊2.0的出现,以太坊对于全球交易者而言似乎是一项极具吸引力的投资。以太坊ETF将允许零售交易者直接在其经纪账户上买卖ETH。这将打开一个全新的需求世界,因为许多没有能力或技术专长来购买以太坊的零售商将能够通过单击按钮,使用他们熟悉和喜爱的现有界面来购买。此外,围绕ETF的监管智能合约和代币,这开启了无限的可能性——去中心化交易所(如日益流行的Uniswap)、由以太坊区块链保护的稳定币代币(如USDT或USDC)等等。以太坊目前仅持有比特币价值的37%左右,但它拥有超过59%的交易量和高达570%的交易记录计数。这是因为建立在以太坊和币安智能链等其他区块链上的去中心化交易平台使人们可以交易大量代币,而不仅仅是底层gas代币。比特币目前无法做到这一点。即使是这样,比特币的交易费用对于普通用户来说也是过高的。随着以太坊2.0的出现,以太坊对于全球交易者而言似乎是一项极具吸引力的投资。以太坊ETF将允许零售交易者直接在其经纪账户上买卖ETH。这将打开一个全新的需求世界,因为许多没有能力或技术专长来购买以太坊的零售商将能够通过单击按
比推 2021-05-08 08:50  ETF  ETH  智能合约  以太坊
Balancer 2.0 如何满足你对AMM的一切期望 加流动性,参数可以是固定的,也可以是通过智能合约动态控制的。(去信任的,灵活的)上述可扩展性开辟了一系列超越简单交易的广泛用例。流动性引导池另一个值得讨论的用例是启动一个具有流动性的全新代币,在这里Balancer为最佳代币分配提供了一个新的范式。遗憾的是,Uniswap的50/50代币定价方案意味着,即使总量很小也可以造成巨大的价格波动,导致非理性的价格发现并成为糟糕的代币分配机制,机器人会取代社区把握先机,使他们成为市场操纵的受害者。此外,这种模式需要创始团队部署大量的资金(毕竟另外50%的资金需要放在ETH这样的成熟代币中)。为了解决这个问题,Balancer提供了所谓的流动性引导池(LBPs)—动态改变内部代币权重的短期智能池。例如,从ETH2%,TOKEN98%到ETH98%,TOKEN2%。这个方案允许创始人创建一个流动性引导池,而他们自身几乎不需要投入资金。其结果是,代币价格在整个销售过程中不断经历下行压力。当这种情况与适度的购买需求结合在一起时,价格在整个销售过程中就可以保持稳定,因为巨鲸账户/机器人并没有动力一下子购买所有代币。迄今为止,已经有许多成功的LBPs,最新的例子包括Radicle(博客文章即将发布)、HydraDX和PerpetualProtocol。Balancer为流动性生态系统的所有环节提供了价值—为投资者提供了自我平衡的投资组合,为交易者提供了深度流动性来源,为发行方提供了高效的引导工具。由于Balancer成功地为DeFi生态系统提供了一个稳定、高度可配置的构件,我们可以肯定,随着人们对它展开实验,更多的用例将随之涌现。截至撰稿时,Balancer内锁定总价值在DeFi协议中处于前10位,录得16.2亿美元TVL。随着升级后的2.0版本在4月登陆,有理由相信Balancer将能够在拿下前五名的位置。不仅如此,它显然也有潜力成为DeFi流动性的主要来源。2.0版本的优势以下是我认为Balancer2.0和它的持续发展将使它有机会在2021年成为该领域的顶级DEX的原因。跟踪记录&支持在深入探讨技术细节之前,我们应该反思并意识到,推动项目的团队也许是取得成功所必须的最重要的一块拼图。很明显,任何不以长期发展为目标的团队都是不称职的,而不听从社区意见的团队最终注定是要失败的。风险投资公司把创始人作为是否投资项目的首要条件是有原因的。预测哪些项目会成功很难,但预见合适的团队最终能够识别并抓住成功的机会很简单。Balancer背后的团队(BalancerLabs)进入DeFi领域已经有一段时间了。2018年初,他们就把Balancer作为一个研究项目启动了。他们已经证明,他们可以成功地开发和维护一个基于去中心化治理的DeFi产品。该团队已经表明,他们尊重并关心这个行业的风气。这种合作的心态使他们建立了snapshot.page,这是一个推行无Gas投票的开源工具,成为了去中心化治理投票的事实标准。截至撰稿时,有600个项目在使用它。关注资金流动看起来我不是唯一一个对BalancerLabs有这样的看法的人,因为他们从来都不缺乏资金支持。他们已经从这个领域的大人物那里收获了可观的资金—2020年3月,Balancer获得了Accomplice和Placeholder投资的300智能合约动态控制的。(去信任的,灵活的)上述可扩展性开辟了一系列超越简单交易的广泛用例。流动性引导池另一个值得讨论的用例是启动一个具有流动性的全新代币,在这里Balancer为最佳代币分配提供了一个新的范式。遗憾的是,Uniswap的50/50代币定价方案意味着,即使总量很小也可以造成巨大的价格波动,导致非理性的价格发现并成为糟糕的代币分配机制,机器人会取代社区把握先机,使他们成为市场操纵的受害者。此外,这种模式需要创始团队部署大量的资金(毕竟另外50%的资金需要放在ETH这样的成熟代币中)。为了解决这个问题,Balancer提供了所谓的流动性引导池(LBPs)—动态改变内部代币权重的短期智能池。例如,从ETH2%,TOKEN98%到ETH98%,TOKEN2%。这个方案允许创始人创建一个流动性引导池,而他们自身几乎不需要投入资金。其结果是,代币价格在整个销售过程中不断经历下行压力。当这种情况与适度的购买需求结合在一起时,价格在整个销售过程中就可以保持稳定,因为巨鲸账户/机器人并没有动力一下子购买所有代币。迄今为止,已经有许多成功的LBPs,最新的例子包括Radicle(博客文章即将发布)、HydraDX和PerpetualProtocol。Balancer为流动性生态系统的所有环节提供了价值—为投资者提供了自我平衡的投资组合,为交易者提供了深度流动性来源,为发行方提供了高效的引导工具。由于Balancer成功地为DeFi生态系统提供了一个稳定、高度可配置的构件,我们可以肯定,随着人们对它展开实验,更多的用例将随之涌现。截至撰稿时,Balancer内锁定总价值在DeFi协议中处于前10位,录得16.2亿美元TVL。随着升级后的2.0版本在4月登陆,有理由相信Balancer将能够在拿下前五名的位置。不仅如此,它显然也有潜力成为DeFi流动性的主要来源。2.0版本的优势以下是我认为Balancer2.0和它的持续发展将使它有机会在2021年成为该领域的顶级DEX的原因。跟踪记录&支持在深入探讨技术细节之前,我们应该反思并意识到,推动项目的团队也许是取得成功所必须的最重要的一块拼图。很明显,任何不以长期发展为目标的团队都是不称职的,而不听从社区意见的团队最终注定是要失败的。风险投资公司把创始人作为是否投资项目的首要条件是有原因的。预测哪些项目会成功很难,但预见合适的团队最终能够识别并抓住成功的机会很简单。Balancer背后的团队(BalancerLabs)进入DeFi领域已经有一段时间了。2018年初,他们就把Balancer作为一个研究项目启动了。他们已经证明,他们可以成功地开发和维护一个基于去中心化治理的DeFi产品。该团队已经表明,他们尊重并关心这个行业的风气。这种合作的心态使他们建立了snapshot.page,这是一个推行无Gas投票的开源工具,成为了去中心化治理投票的事实标准。截至撰稿时,有600个项目在使用它。关注资金流动看起来我不是唯一一个对BalancerLabs有这样的看法的人,因为他们从来都不缺乏资金支持。他们已经从这个领域的大人物那里收获了可观的资金—2020年3月,Balancer获得了Accomplice和Placeholder投资的300万美元,2021年2月获得了巨头ThreeArrowsCapital、DeFianceCapital、AlamedaResearch和PanteraCapital投资的A轮资金共计1200万美元。Gas费效率一个不容忽视的问题—Gas费!2021年的DeFi文章怎能忽视这个问题?高昂的Gas费让整个DeFi生态饱受困扰。就Balancer而言,高昂的Gas费用正在削弱SOR(智能订单路由),因为由于从每个池子获取流动性产生的Gas费,从多个池子获取流动性的Gas费已经超过了本应通过滑点节省的钱。为了解决这个问题,Balancer2.0将每个资金池的资产归入一个单一的保险库(本文称为协议保险库),该保险库持有所有Balancer池的资产。这样做的好处是,以前是多笔交易,每笔交易都会产生Gas费,现在则是一笔交易。这将最终允许Balancer充分利用其多池交易路由,从而提供尽可能大的流动性和尽可能低的滑点。这是通过将池子的AMM逻辑与代币管理和审计解耦实现的。据我所知,在与一个以上的流动性池交易获取额外的流动性时,其他所有AMM选择的都是旧的Gas费效率低下的模式。这意味着Balancer应该是行业中最好的,在相同的流动性下提供低滑点。净代币转移把每个代币存储在一个保险库中提供了另一个巨大的优势,在这里,交易所内的交易可以得到更有效的管理,在离开交易所时只需要一次结算。在Balancer的新协议保险库中,只有最终的净代币金额从保险库中转出和转入(通过ERC20交易)。这使得套利交易变得非常容易。首先,它允许你在没有任何代币的情况下在Balancer池中成功执行套利交易。例如,如果你发现价格不对称,你可以执行以下交易:1.DAI->MKR(池1)2.MKR->BAL(池2)3.BAL->DAI(池3)4.以DAI的形式获得利润内部代币余额此外,Balancer2.0允许用户在保险库内持有内部代币余额。例如,如果你用ETH交易DAI,但知道你会在几个小时内将DAI换回ETH,你可以将这两种代币保存在保险库中,并将其用于下一次交易,而不需要中间无意义的ERC20交易。内部代币余额对高频交易非常有用,是一个非常有利的DeFi构建块,允许DEX聚合器利用Balancer内部余额,帮助交易者向他们的用户提供最低的Gas成本。动态费用Balancer最近宣布与Gauntlet合作,将引入动态费用。当下,在创建流动性池时选择一种恰当的交换费用几乎是不可能的。从本质上讲,在两个代币的生命周期和整个市场周期中,一对代币的最佳交易费用会不断变化。例如,在情况发生变化后,固定费用可能会导致回报的递减,比如流动性转移到另一个池。另一个例子是,在价格剧烈波动的时候,流动性提供者有可能承受更大的无常损失。就像共享单车app在高峰时期有适应性定价(激增定价)一样,Gauntlet同样可以根据实际情况为池子提供适当的费用优化。因为费用本身会随着情况的不断变化而动态变化,所以你可以放心,通过Gauntlet久经考验的算法计算出来的费用始终是最佳的。资产管理人这必须是我作为一个散户投资者最期待的功能!传统的AMM对资本的使用效率并不高,因为一对资产中的很大一部分仍未使用(没有交易能深入到最后一盎司的流动资金)。为了充分挖掘这些资产的潜力,Balancer2.0引入了一个新的革命性的概念,即资产管理人。资产管理人—由流动性池提名的外部智能合约,对池内代币享有完全的权利。因此,资产管理人可以将未使用的代币出借给借贷协议。通过在资本不被用于交换流动性时将其投入工作,提高资金池的收益。最令人兴奋的是,Balancer已经与Aave合作,建立了第一个资产管理人!资产管理人是一项创新的AMM功能,显示了DeFi的可组合性的力量。这方面的工作细节对最终用户来说是很抽象的—但如果你感到好奇,这篇博文可以很好地解释它。通过上述这些新鲜出炉的功能,Balancer的LP们可以通过三个渠道赚取收益:·通过流动性挖矿获得BAL·动态优化的交换费用·资产管理人UX/UI人们总说,你得吸取教训!Balancer在上线之后曾经有过不少UX方面的小问题,而即使是在2020年12月推出了一个新的、简化的UI之后,也依然有不完善之处。例如,在执行交易时很容易没有考虑到默认的滑点设置—最坏的情况是导致交易失败,白白浪费Gas费。在2.0版本中,Balancer已经投资建立了一个全职的UI团队,从头开始重新设计用户体验。GUI预计将是完全不同的,包含了蓝筹DApps的最佳实践。正是因为团队认识到了问题的重要性,在新的版本中还将增加对用户教育的额外关注。新的用户界面将被大大简化、透明化和用户友好化,使用户在使用时更不容易出现失误,并在出错时提供更清晰的引导信息。弹性价格预言机链上价格反馈是许多DeFi应用(预测市场、借贷、保证金交易等)的一个关键部分。目前,
亚洲DeFi网络 2021-05-07 16:21  挖矿  智能合约   以太坊  代币  ETH  GAS  TOKEN
每天都能看到的 Web 3.0 和 DeFi 底都是什么,会如何发展? ,结局会是什么样的呢?现在可以在以太坊等智能合约区块链上实现。「智能合约」是在区块链上运行的程序,可以在满足某些条件时自动执行。这些智能合约使开发人员能够构建比仅发送和接收加密货币更复杂的功能。这些程序就是我们现在所说的去中心化应用程序或dapps。用户可以将dapp视为基于去中心化技术构建的应用程序,而不是由单个集中式实体或公司构建和控制的应用程序。尽管其中一些概念听起来可能是超前想法——在世界上不同地区的两个陌生人之间直接协商自动贷款,中间没有银行,用与这一场景许多dapp已经投入使用。有DeFi的dapps允许用户创建稳定币(它的价值与美元挂钩),借出资金并从加密货币上赚取利息,贷款,将一种资产换成另一种资产,做多或做空资产,以及实施自动化的高级投资策略。这些DeFi的dapp与传统银行或华尔街同行的区别是什么?这些业务的核心不是由机构和员工来管理,而是由代码(或智能合约)编写规则。一旦将智能合约部署到区块链,DeFi的dapp便可以在很少甚至没有人工干预的情况下运行自己(尽管在实践中,开发人员通常会通过升级或修复错误来维护dapp)。代码在区块链上是透明的,任何人都可以进行审核。这可以建立与用户的另一种信任,因为任何人都有机会了解合约的功能或查找错误。所有交易活动也是公开的,任何人都可以查看。虽然这可能会引发隐私问题,但在默认情况下交易都是匿名的,即不直接与用户的真实身份相关联。该dapp面向全球市场发展——无论是在德克萨斯州还是坦桑尼亚,用户都可以使用相同的DeFi服务和网络。当然,可能会遵守当地法规,但从技术上来讲,大多数具有互联网连接的人都可以使用大多数DeFi应用。「无需许可」即可创建,「无需许可」即可参与——任何人都可以创建DeFi应用程序,任何人都可以使用它们。与当今的金融不同,没有看门人或冗长的账户。用户直接通过其加密货币钱包与智能合约进行交互。灵活的用户体验——不喜欢某个dapp的界面吗?没问题——用户可以使用第三方界面,也可以构建自己的界面。智能合约就像一个开放的API,任何人都可以为其构建应用程序。互操作性——可以通过组合其他DeFi产品来构建或组合新的DeFi应用程序,例如稳定币,去中心化交易所和预测市场可以结合起来,形成全新的产品。那么,DeFi的下一步是什么?自人类文明诞生以来,金钱和金融就以一种或另一种形式出现。加密只是最新的数字化身。在未来的几年中,我们可能会看到我们在今天的法定货币系统中使用的每一种金融服务都在为加密生态系统重建。我们已经看到资产发行和交换,借贷,托管和为加密货币构建的衍生产品。那么下一步是什么?第一代DeFi的dapp严重依赖抵押品作为保障。也就是说,用户需已经拥有加密货币并将其提供为抵押品,以便借入更多的加密货币。更传统的无抵押借贷将需要依靠身份系统,以便借贷者可以建立信贷并提高其借贷能力,就像今天的SSN和FICO评分一样。但是,与当今的身份和信用系统不同,去中心化的身份必须既具有通用性又具有隐私保护性。我们也看到了保险领域的创新。如今,许多DeFi贷款都是超额抵押的(这意味着,由于储备中的资产有足够的缓冲,这些贷款本来就是安全的)。但是DeFi的黑天鹅是智能合约漏洞。如果黑客发现并利用了dapp的开源代码中的错误,那么数百万美元智能合约区块链上实现。「智能合约」是在区块链上运行的程序,可以在满足某些条件时自动执行。这些智能合约使开发人员能够构建比仅发送和接收加密货币更复杂的功能。这些程序就是我们现在所说的去中心化应用程序或dapps。用户可以将dapp视为基于去中心化技术构建的应用程序,而不是由单个集中式实体或公司构建和控制的应用程序。尽管其中一些概念听起来可能是超前想法——在世界上不同地区的两个陌生人之间直接协商自动贷款,中间没有银行,用与这一场景许多dapp已经投入使用。有DeFi的dapps允许用户创建稳定币(它的价值与美元挂钩),借出资金并从加密货币上赚取利息,贷款,将一种资产换成另一种资产,做多或做空资产,以及实施自动化的高级投资策略。这些DeFi的dapp与传统银行或华尔街同行的区别是什么?这些业务的核心不是由机构和员工来管理,而是由代码(或智能合约)编写规则。一旦将智能合约部署到区块链,DeFi的dapp便可以在很少甚至没有人工干预的情况下运行自己(尽管在实践中,开发人员通常会通过升级或修复错误来维护dapp)。代码在区块链上是透明的,任何人都可以进行审核。这可以建立与用户的另一种信任,因为任何人都有机会了解合约的功能或查找错误。所有交易活动也是公开的,任何人都可以查看。虽然这可能会引发隐私问题,但在默认情况下交易都是匿名的,即不直接与用户的真实身份相关联。该dapp面向全球市场发展——无论是在德克萨斯州还是坦桑尼亚,用户都可以使用相同的DeFi服务和网络。当然,可能会遵守当地法规,但从技术上来讲,大多数具有互联网连接的人都可以使用大多数DeFi应用。「无需许可」即可创建,「无需许可」即可参与——任何人都可以创建DeFi应用程序,任何人都可以使用它们。与当今的金融不同,没有看门人或冗长的账户
去中心化金融社区 2021-05-06 11:23  Web 3.0  DeFi  去中心化金融  DAPP  智能合约
继马斯克之后,老牌世界首富贝索斯也坐不住了? 中心化吗?比如市值排名第二的以太坊,作为智能合约的先驱,在面对其他公链甚至单机币时,社区往往都自认为足够的去中心化,可以完全独立于主权国家、金融机构和公司主题。虽然以太坊节点、开发者、用户都来自于全球各地,但是有研究报告指出,其实有61.6%的以太坊节点都在云上运行,云服务提供商Chainstack在2019年称,AWS间接运作了25%的以太坊节点。更严重的是,这些节点并不是真的分散在世界各地,以太坊34%的云节点在美国。如果贝索斯心生邪念,想对于以太坊网络发起攻击,那么只要使托管这些节点的网络崩溃瘫痪,无论是出于技术上对账本的攻击,还是用户恐慌抛售,最终以太坊的Token价格也必然会被波及。除了节点托管,AWS也是加密货币世界头号玩家——中心化平台们的服务器供应商之一。这里并没有确切的数据来佐证究竟有多少平台把服务器部署在AWS之上,但我们可以从几次AWS故障而引发的交易所宕机,来窥探一二。在18年11月,由于AWS在韩国遭到服务终端,当地知名交易平台Upbit和Coinone不得不暂停服务。今年,AWS在东京的节点的冷却系统断电,导致温度升高,进而使得火币、抹茶、库币等一系列平台也陆陆续续出现或大或小的故障。可想而知,离开了AWS的服务,大量平台将寸步难行。04亚马逊的加密货币前景畅想前两周的狗狗币Doge可谓是火到破圈,一天内将近翻了三倍,吸引了传统软件零售巨头Newegg考虑接受狗狗币作为支付选项,另外还有超13万人签署请愿书,呼吁亚马逊接受狗狗币作为付款方式。如果亚马逊真的把加密货币纳入到它的支付体系,不把破圈的宣传效应计算进去,也将会大大提升整体加密货币的市值。根据亚马逊2020第四季度的财报显示,其全年收入达到3860亿美元,如果所有的用户都用加密货币支付,那么加密货币的市场规模会增长35.41%。随着越来越多的传统机构入场,亚马逊作为从一家受益于区块链行业,也在关注区块链行业的互联网企业,这次是否会真正全面拥抱加密世界?让我们拭目以待。
美国联邦储备银行报告:DeFi可能为金融业带来一场范式转变 abianSchär写道:“DeFi使用智能合约创建协议,这些协议以更开放、互操作和透明的方式复制现有的金融服务。”他还称赞了DeFi的效率、可用性和可组合性。“DeFi可能会实现金融业的范式转变,并有潜力帮助建立一个更强健、更开放和更透明的金融基础设施。”在过去的一年里,DeFi的增长是巨大的,整个生态系统的总锁定价值增加了700%。DefiLlama智能合约创建协议,这些协议以更开放、互操作和透明的方式复制现有的金融服务。”他还称赞了DeFi的效率、可用性和可组合性。“DeFi可能会实现金融业的范式转变,并有潜力帮助建立一个更强健、更开放和更透明的金融基础设施。”在过去的一年里,DeFi的增长是巨大的,整个生态系统的总锁定价值增加了700%。DefiLlama的数据显示,截至本文撰写时,这一数字达到了历史最高水平,约为1340亿美元。Schär博士解释说,整个DeFi生态系统的支柱是智能合约,其中大部分都在以太坊上运行。该报告列出了许多与DeFi相关的热门代币,但指出绝大多数代币是在以太坊网络上发行的。ETH还被用作大量DeFi协议的抵押品,据Defipulse的数据,被锁定的ETH有1050万枚(占整个供应量的9%)。Schär是瑞士巴塞尔大学的一名分布式账本技术教授,他表示,以太坊已经掀起了一波基于区块链技术的创新浪潮。他补充道,ETH等数字资产的增长以及DeFi的潜力,意味着该领域注定会有更大的成就:“这些资产的惊人增长,加上一些真正创新的协议,表明DeFi可能在更广泛的环境中发挥作用,并引起了政策制定者、研究人员和金融机构的兴趣。”根据ConsenSys第一季度DeFi报告,与DeFi协议交互的以太坊地址数量达到了175万个,自2020年初以来增长了10倍。这项研究提振了以太坊的看涨势头,以太坊今年的表现超过了比特币,并在5月4日涨至略高于3500美元的历史高
一文读懂各类稳定币:USDT、DAI、FEI、Basis Cash、ESD机制全解析 多的自由裁量权。但算法做市是不同的,因为智能合约可以做出坚定的自我执行的承诺。从这个角度看,做市商和可赎回是实现同一目标的两条路径:提供流动性和确保挂钩汇率。现在,我们已经明白了"中央银行"式的稳定币。但还有一种奇特的算法稳定币:SeigniorageShares(铸币税稳定币)。(注:SeigniorageShares由加密货币经济学家RobertSams在2014年提出,目前尚未完全实现。在Seigniorageshares模式中,稳定币代币本身与累积价值和债务融资的代币是两种独立存在的代币。)铸币税稳定币最经典的"SeigniorageShares"稳定币案例就是BasisCash。它也成为典型的算法稳定币,后来许多其他设计都是从这里衍生出来的。以下是BasisCash的工作原理视频介绍,你也可以点击阅读文章。BasisCash挂钩汇率目前已经失败。你可以认为BasisCash的工作分为两个阶段:当有未偿还债券时,BasisCash处于收缩周期中,货币供应量的增长速度不足以偿还所有的系统债务。但是,如果需求继续增加,最终所有的债券将被偿还,系统将进入一个扩张周期,股东将再次得到新铸造的BasisCash的奖励。新铸造的BasisCash是"铸币税",即中央银行从发行新货币中获得的利润。正常的中央银行会把这些钱放在自己的资产负债表上以备不时之需。但BasisCash会在收到现金的那一刻就把所有的税款支付给其股东。你可以直观地看到,Basis「抵押非常高效」。资产负债表上没有任何资产,这使得它可以在零资产储备上支持非常大量的稳定币供应,但这也使得它很容易受到"死亡螺旋"或信心危机的影响。事实上,BasisCash就遇到了后面这种情况。了解BasisCash的工作原理是很重要的。大多数后来的算法稳定币都是Basis设计的后代,包括我们要研究的最后一种稳定币:ESD。EmptySetDollar(ESD)是一个由匿名团队推出的号称绝对公平的稳定币。ESD的原始版本(现在被称为ESDv1),就是基于BasisCash设计的。ESDv1的挂钩汇率已经被打破了,此后他们转向了新的设计。ESD的创新是将"股份"代币与"稳定币"代币融合。这意味着稳定币如果被抵押,会产生更多的稳定币。正如你可能猜到的那样,这导致稳定币变得非常不稳定,并远离挂钩汇率,有时高达2.00美元,有时跌到0.20美元以下。到目前为止,纯「SeigniorageShares」类型的稳定币都普遍失败,许多Basis和ESD的仿盘(如DSD)都遭遇了同样的命运。这至少告诉我们,稳定币的设计真的很重要。这些插图应该可以帮助你理解,为什么「SeigniorageShares」在信心危机面前如此脆弱。写在最后在DeFi发展的早期,许多人认为,去中心化的稳定币从根本上是不成立的。现在看来,这个结论太草率了。某些设计确实看起来还不错,进步空间还很大。但有一点是肯定的:你不应该仅仅因为一份白皮书,就坚持认为一个去中心化的稳定币会更强大。你要自己想一想,该稳定币要怎样才算稳定。如果你感到困惑,可以试着把原理梳理清楚,画成图表,至少对我来说,这很有帮助。注:因本文作者所在基金Dragonfly持有文内提到的多个资产头寸,相关分析不建议作为投资指导。
星球日报 2021-05-05 18:52  区块链  智能合约  代币  ETH   稳定币
Coinbase如何看待治理代币? 权利。例如,大多数项目都允许代币持有人对智能合约代码更改和资金管理进行投票。代码更改代表应用程序的直接业务逻辑。在某些情况下,这些决定可能非常重要,类似于董事会对公司的战略方向进行投票。对这些决策的控制和影响很重要,一些政党愿意为此付出可观的代价。资金管理通常关注通常分配给“社区活动”的代币的百分比,这是一种预算,用于资助有益的项目和功能开发。对这些决策的影响是对协议未来方向的控制权的另一扩展。未来代币分发的权利:一些项目使得通常可以通过流动性挖矿向协议的用户铸造新代币。该想法是为协议的用户按比例分配治理,从而导致更深层次的保留和参与。治理代币通常用于设置这些参数。以下是这些维度上现有DeFi项目的一些示例:最后,治理代币是去中心化项目中与所有权最接近的事物,并且通常会对这些项目的未来方向产生一定程度的影响。大多数项目还对用户收取一定的费用,为此,一部分价值最终可能会归于代币持有者。二、投资治理代币时应谨慎的理由尽管治理代币可提供引人注目的收益,但请注意一些关键挑战和风险:代币上限表的实用性:代币的总供应量通常包含对创始人/团队成员和投资者的大量分配,从而将控制权授予了相对较小的一部分人。结果,该协议实际上比民主制度更富裕。结果,一些项目完全避免了团队和投资者的分配,而是选择了“公平启动”,即将治理代币完全分发给平台用户。但是,实际上,随着鲸鱼在二级市场获得超大头寸,这仍可能导致头寸过于集中。TheStLouisFed的DeFi论文指出:“在许多情况下,大多数治理令牌都是由一小撮人持有的……即使发行被认为是相对“公平的”,实际分配通常仍然高度集中。”即将到来的投资者和团队归属过程:大多数团队和投资者代币通常不会立即流动,而是在规定的归属时间表上保持锁定。累积效应是,当代币首次启动并智能合约代码更改和资金管理进行投票。代码更改代表应用程序的直接业务逻辑。在某些情况下,这些决定可能非常重要,类似于董事会对公司的战略方向进行投票。对这些决策的控制和影响很重要,一些政党愿意为此付出可观的代价。资金管理通常关注通常分配给“社区活动”的代币的百分比,这是一种预算,用于资助有益的项目和功能开发。对这些决策的影响是对协议未来方向的控制权的另一扩展。未来代币分发的权利:一些项目使得通常可以通过流动性挖矿向协议的用户铸造新代币。该想法是为协议的用户按比例分配治理,从而导致更深层次的保留和参与。治理代币通常用于设置这些参数。以下是这些维度上现有DeFi项目的一些示例:最后,治理代币是去中心化项目中与所有权最接近的事物,并且通常会对这些项目的未来方向产生一定程度的影响。大多数项目还对用户收取一定的费用,为此,一部分价值最终可能会归于代币持有者。二、投资治理代币时应谨慎的理由尽管治理代币可提供引人注目的收益,但请注意一些关键挑战和风险:代币上限表的实用性:代币的总供应量通常包含对创始人/团队成员和投资者的大量分配,从而将控制权授予了相对较小的一部分人。结果,该协议实际上比民主制度更富裕。结果,一些项目完全避免了团队和投资者的分配,而是选择了“公平启动”,即将治理代币完全分发给平台用户。但是,实际上,随着鲸鱼在二级市场获得超大头寸,这仍可能导致头寸过于集中。TheStLouisFed的DeFi论文指出:“在许多情况下,大多数治理令牌都是由一小撮人持有的……即使发行被认为是相对“公平的”,实际分配通常仍然高度集中。”即将到来的投资者和团队归属过程:大多数团队和投资者代币通常不会立即流动,而是在规定的归属时间表上保持锁定。累积效应是,当代币首次启动并开始交易时,大多数代币供应都是缺
数据:机构持有价值139亿美元的以太坊 5%。随着投资者将更多注意力和资源投入到智能合约平台,流入以太坊产品的资金似乎正在增加。月初至今,ETH产品的资金流入总额为1.7亿美元,使年度流入总额达到8.24亿美元。每周资金流入报告显示,除比特币现金(BCH)流入减少了170万美元外,大多数数字资产均实现强劲增长。所有资产的周资金流入达到4.89亿美元,其中比特币占最大金额,达4.417亿美元。目前,加密货币管理资产总额为647亿美元,在过去六智能合约平台,流入以太坊产品的资金似乎正在增加。月初至今,ETH产品的资金流入总额为1.7亿美元,使年度流入总额达到8.24亿美元。每周资金流入报告显示,除比特币现金(BCH)流入减少了170万美元外,大多数数字资产均实现强劲增长。所有资产的周资金流入达到4.89亿美元,其中比特币占最大金额,达4.417亿美元。目前,加密货币管理资产总额为647亿美元,在过去六周中获得了约70亿美元的收益。CoinShares解释说:“大量的资金流入掩盖了供应商之间的不同流动,许多供应商在欧洲看到资金外流,而北美的同行则看到强劲的资金流入。”特别值得一提的是,Grayscale的每周资金流入基本持平,CoinShares的资金流入减少了4,600万加元,而管理加拿大首个比特币交易所交易基金的3iQ则猛增了5.541亿加元。根据Coingecko的数据,以太坊本周将加密货币推向了新的高度,所有资产的市值均达到23.98亿美元。这超过了4月16日创下的23.43亿美元峰值。过去一周,ETH价格出现了显著增长,创下3500美元以上的新高。在最新的回调中,第二大加密货币以太坊似乎表现良好。比特币下跌了6%,整体市场从最近的高点下跌了约1500亿美元。Cryptoquant数据显示,随着以太坊再次刷新历史新高,以太坊的空头清算量创下了历史新高,总计5,000万美元的以太坊空头头寸被清算。此外,在
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