银行系统的缺陷及 DeFi 的死局 币以太坊等数字货币,而是以数字形式存在于银行系统中的货币。正是这种数字货币的出现,才使得“银行系统有了多余的资金”。这是一项被称为“部分准备金银行制度”的银行业规则的结果。根据这一规则,银行可以将存款的一部分(比如10%)作为准备金,然后将剩余的90%作为贷款发放。但问题是,这只是故事的一面。很少有人谈论部分准备金银行制度的缺陷。假设一家银行有10万美元的存款。根据银行部分准备金制度,银行必须保留10%作为准备金。银行能借出10万美元的90%,即9万美元。假设利率是每年7.5%银行可以从9万美元中获得6750美元。这是部分准备金制度的缺陷二:抗挤兑能力极差银行系统中的货币。正是这种数字货币的出现,才使得“银行系统有了多余的资金”。这是一项被称为“部分准备金银行制度”的银行业规则的结果。根据这一规则,银行可以将存款的一部分(比如10%)作为准备金,然后将剩余的90%作为贷款发放。但问题是,这只是故事的一面。很少有人谈论部分准备金银行制度的缺陷。假设一家银行有10万美元的存款。根据银行部分准备金制度,银行必须保留10%作为准备金。银行能借出10万美元的90%,即9万美元。假设利率是每年7.5%银行可以从9万美元中获得6750美元。这是部分准备金制度的缺陷二:抗挤兑能力极差。根据这条规则,银行可以在存款不超过10万美元的情况下,提供90万美元的贷款。但是我们认为只有9万美元可以作为贷款。90,000美元的年收入为6750美元。同样,90万美元的收入的7.5%将为每年6.75万美元。通过实行部分准备金制度,银行的收入增长了10倍。这就是为什么世界上所有的银行都遵循这种模式。我们来举个例子:活期存款(储蓄+活期):52.13万亿元。总存款:141.72万亿元经济上的现金只有8万亿元,而存款为141.72万亿元,即存款为现金的17.715倍。银行是获准接受存款和发放贷款的金融机构。这里请注意顺序——存款应该在贷款之前。但如今的银行并不是这样运作的。它们已开始像典型的「私营企业组织」那样运作。他们通过向公众发放贷款来赚钱,而并不是通过接受存款、印刷钞票等方式赚钱。这就是为什么各银行的重点都变成了「发放越来越多的贷款」。这就是为什么一直以来我们会接到来自银行的疯狂电话,要求贷款,信用卡等等。中国的总存款量:203.7481万亿元。债务与存款比率=1.13第一:银行可以发放越来越多的贷款第二:用更传统的赚钱方式,由中国人民银行印制钞票你发现了吗,不管怎么样,他们都可以凭空生出钱来,而你只能一分一分的挣来这些钱,为这些钱增加价值保证,而想过没有,你又为什么要这样做呢?当然,我不是说央行在故意摧毁金融体系,中国央行的道德是毋庸置疑的。但问题是,中国央行印制的钞票价值几何?钞票一张写着数字的纸。中国人民银行和中国政府的信用保证让我们相信这些数字具有价值。估值主要是基于信任。在解释之前,让我先举一个简单的例子。收入水平:假设每月10万元。这个人很容易就能得到一笔40万元的贷款,因为他的收入水平足以支付每月的还款。此外,还有资产的备份。如果出了什么问题,银行可以没收财产。所以问题是,当我们计划负债时,会有很多交叉检查。但是当中国人民银行承担债务时(它发行的每一张钞票都是它的债务),会进行事实核查吗?我不这么想。这就是为什么我说,在我们有缺陷的银行体系中,纸币太容易印刷了。2020年第二季度银行业资产:309.41万亿元负债率=91.76%现状与分散投资的意义我们目前的银行体系是有缺陷的,因为它允许我们的货币随着时间的推移而贬值。原因不仅仅是通货膨胀。更大的恶魔是银行发放贷款的方式(部分准备金银行制度)。作为一个普通人,我们不能完全依赖我们的银行体系。必须使我们的投资多样化:基于股票和债务的投资是基于货币的证券的例子,而房地产、黄金等都是硬资产。一个人必须始终保持投资的多样化,所以数字货币(BTC、ETH)是一种不错的选择。银行系统的缺陷让我们开始思考并寻求一种更加优秀的银行体系,但是,DeFi走入了另一个极端-极度保守的超额抵押贷款。目前一般市面上提供质押借贷的平台,质押率在40%-70%之间。然而,市场对于贷款的需求是抵押贷款无法满足的。尤其是在DeFi还在目前的初期阶段,不断放大的资金量不仅能够解决边际成本问题,更加是能够让DeFi顺利存活到ETH2.0上线的关键。但是,DeFi依旧无法解决这两个问题:1.货币超发。2.生成信贷。无法生成信贷是因为追责问题与道德风险问题。因为链上的匿名性,信贷发出后,因为无法追踪到个人,因为违约成本低廉,导致借款人发生违约的道德风险极高,这
标准共识 2020-09-28 15:03  银行系统  DeFi  商业银行
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