从Filecoin应用EIP-1559的经验 看以太坊的未来走势 改变,归纳总结如下:(1)基础费销毁减少ETH的流通量,赋予ETH更高的价值。随着以太坊网络的交易繁荣,基础费的销毁量将大于增发量,ETH将走向通缩模式,提高了ETH的稀缺性,从而提高了单个ETH的价值。(2)改变以太坊网络Gas费的定价模型,将交易确认的主导权由矿工转向交易创建者。对于一笔以太坊网络的交易,矿工在旧的Gas费定价机制下,可以选择“价高”的交易,这样交易创建者就不得已提高Gas费,形成恶性循环。EIP-1559将缓解这一机制,交易创建者可以根据交易的紧急性设置基础费,意味着交易打包主导权由矿工转向用户,网络拥堵问题将有望得到缓解。(3)以太坊网络交易成本有望大幅降低。不过,EIP1559真的能如预期解决网络拥堵和手续费的问题吗?在还未执行前,我们也只能是分析预估。但也能从EIP1559的先行者Filecoin网络实施该交易费调节机制的现状,窥探一二。Filecoin实施EIP1559提案的现状Filecoin创始人胡安在公开的演讲《EIP1559inFilecoin》中提到:“EIP-1559已实现并存在于Filecoin主网上。当前Filecoin网络每天10万到15万枚FIL被消耗。EIP-1559至少取得了两个关键胜利……”在胡安看来,EIP1559的设计与filecoin网络的设计具有很高的一致性,Filecoin在主网上线时便已采用了EIP1559的机制,并且改动很小。该机制在filecoin网络执行几个月以后,在胡安看来EIP1559是一项极有成效的交易费定价机制,能够满足重要交易的快读确认,以及网络消息容量的动态管理。然而,事实真的如此ETH的流通量,赋予ETH更高的价值。随着以太坊网络的交易繁荣,基础费的销毁量将大于增发量,ETH将走向通缩模式,提高了ETH的稀缺性,从而提高了单个ETH的价值。(2)改变以太坊网络Gas费的定价模型,将交易确认的主导权由矿工转向交易创建者。对于一笔以太坊网络的交易,矿工在旧的Gas费定价机制下,可以选择“价高”的交易,这样交易创建者就不得已提高Gas费,形成恶性循环。EIP-1559将缓解这一机制,交易创建者可以根据交易的紧急性设置基础费,意味着交易打包主导权由矿工转向用户,网络拥堵问题将有望得到缓解。(3)以太坊网络交易成本有望大幅降低。不过,EIP1559真的能如预期解决网络拥堵和手续费的问题吗?在还未执行前,我们也只能是分析预估。但也能从EIP1559的先行者Filecoin网络实施该交易费调节机制的现状,窥探一二。Filecoin实施EIP1559提案的现状Filecoin创始人胡安在公开的演讲《EIP1559inFilecoin》中提到:“EIP-1559已实现并存在于Filecoin主网上。当前Filecoin网络每天10万到15万枚FIL被消耗。EIP-1559至少取得了两个关键胜利……”在胡安看来,EIP1559的设计与filecoin网络的设计具有很高的一致性,Filecoin在主网上线时便已采用了EIP1559的机制,并且改动很小。该机制在filecoin网络执行几个月以后,在胡安看来EIP1559是一项极有成效的交易费定价机制,能够满足重要交易的快读确认,以及网络消息容量的动态管理。然而,事实真的如此吗。我们先看一下当前Filecoin网络Gas费的情况。下图为最近7天Filecoin网络的Basefee的变化。从图中我们可以发现作为Filecoin网络gas费计算的基础费率basefee在1-6nanofil之间波动。Basefee的巨大波动会带来gas费的巨大变化。最终反应到filecoin网络上,Filecoin矿工每增长1T的算力,Gas费支出在5-12fil之间。Filecoin网络gas费变化情况(图片来源:filfox.io)与以太坊网络的EIP-1559不同的是,Filecoin网络交易创建者支付的Gas费中,绝大部分j进入公开的销毁地址(见f099),打包交易的矿工获得极其少量的Gas费。以2021年3月2日为例,下图所示的一笔交易的手续费中矿工分到的手续费占比无限接近于0。Filecoin网络单笔转账交易Gas费消耗情况(图片来源:filfox.io)此外,Filecoin网络对于不同类型的消息,支付的Gas费差异较大,还是以2021年3月2日12点的Filecoin浏览器数据为例,消息类型为ProveCommitSector消息上链的Gas费为0.146Fil(价值约36RMB)PreCommitSector消息的gas费约为0.118Fil(价值29RMB),而普通的转账消息手续费约为0.0017Fil(价值0.4RMB)。Filecoin网络24h的Gas费统计(图片来源:filfox.io)总结来看,EIP1559在filecoin网络上运行几个月的表现如下:(1)Gas费可根据需求灵活调整,但Gas费一直在高位波动。(2)交易创建者支付的Gas费绝大部分被销毁(超过99.99%),矿工所得极少(3)EIP1559并没有解决Filecoin网络消息拥堵的问题,矿工是每日巨额Gas费的买单者。(4)Gas费销毁,使Fil的流通走向通缩,赋予流通中的Fil更多价值。EIP-1559在Filecoin和以太坊网络的表现差异分析因EIP1559的设计初衷是解决网络拥堵和降低gas费而来,同样的EIP1559为何在以太坊和filecoin网络上的表现可能存在较大的差异呢(EIP1559在以太坊上并未实施,目前只能预估),在此做个简单的对比分析,仅供参考,如有不恰当之处还望指正。从前面的分析可以得知,EIP1559的差异主要在于实施后的Gas费高低(变化)。在此着重分析导致Gas费高低差异的原因。EIP-1559机制下,Gas费的高低主要由网络交易消息数量变化以及交易创建者的Gas费支付意愿决定。先来看看网络交易消息的数量。对比以太坊和Filecoin,每日交易消息数以及来源差异巨大:2021年3月1日,以太坊网络交易数大约120万条,产生的Gas费约9620个ETH,价值约1450万美金。主要是由链上转账和智能合约调用构成。如果遇到爆款应用,交易数还将迅猛增长。以太坊网络交易数波动情况(图片来源:QKL123)2021年3月2日,Filecoin网络交易消息数约118万,Gas费消耗的Fil总数6.49个万,价值约233.6万美金。其中大约97.5%为矿工为增长算力产生的扇区上链信息,真实的用户转账交易信息和合约调用交易信息占比很小(占比低于2.5%)。Filecoin全网交易消息数随着算力增速而波动,近期Filecoin网络算力增长趋于稳定,每日消息数在小范围波动。两者消息数看似接近,但是这些交易信息的来源差异巨大,交易的价值也存在较大差异。
吴说区块链 2021-03-05 15:31  ETH  以太坊  GAS   智能合约
以太坊EIP-1559提案纷争:反对方算力超60%,尚非最佳方案 新包括EIP-1559提案以及更高版本的ETH2.0更新。不难发现,目前持支持态度的矿池,大都同时也都运营着比特币矿池,相比之下,反对者则是以以太坊矿池为主业,但反对者的算力目前占上方,据推特网友统计,反对EIP-1559的池约占以太坊网络算力的63%。网络拥堵由来已久,EIP-1559为何惹争议以太坊网络的拥堵问题由来已久,早在2017年,因加密猫的火热,就给以太坊网络造成了极大的拥堵,Gas费价格飙升。而这一次DeFi热潮的风靡,以太坊上的交易、借贷等需求骤增,同样引起了Gas费大幅上升,不断创下新高。据GasNow数据,这周GasFee最高达1220Gwei,再创历史新高。而Gas费的飙升却极大地增加了以太坊矿工的收入,这便给了矿工维持现状、反对EIP-1559的动力。2月23日,TheBlock数据显示,今年2月以太坊矿工收入超过了10亿美元,创下新高,其中交易手续费形式收入为5.41亿美元,占到了矿工收入的一半以上。高额的Gas费、拥堵不堪的网络又限制了以太坊生态上其他项目的发展,目前部分以太坊用户已悄然转向了其他费用更友好的公链,而这也给了交易所众多的机会。今年以来,币安、火币等交易所纷纷在自家公链上搭建DeFi生态,借此吸引了不少项目、用户。因此,以太坊生态要想长远地发展,已到了必须做出改进的时候了,这也是EIP-1559提案的意义所在。EIP-1559是V神和Ethhub_io创始人EricConner于2019年3月联合提出的以太坊交易手续费机制改进提案。并早在2018年,V神就提出了该方案的雏形。这两年,EIP-1559都是社区中最受瞩目的提案之一,但也掀起了巨大的争议。目前,EIP-1559代码阶段暂时完成,现只需要进行区块大小测试,今年或将开始实施。EIP-1559的核心是更改了向矿工支付Gas费用的方式。目前,矿工打包交易主要是在Mempool(交易内存池)中选择出价Gas费更高的交易进行打包。而在EIP-1559提案中,Gas费将分为两部分:基础费(Basefee)和矿工小费(Tip)。基础费是用户必须支付的最低价格,以便将其交易打包进区块之中,不过基础费不归矿工所有而是将其销毁。如果区块包含的Gas费用超过12.5M的限制,那么区块将根据实际的使用需求进行调整,提高限制,Gas费用的最终上限为25M。小费则是给予矿工的额外奖励,在Gas费达到最终上限25M时,矿工则根据小费的高低进行排序打包。EIP-1559提案通过将Gas费的费率根据实际的使用需求进行调整,从而保证区块的使用率维持在半满状态,并动态地调整Gas费的上限,更好地应付短时的需求峰值,避免需求旺盛时导致的网络拥堵,从而改善用户体验。但另一方面,由于销毁基础费(Basefee)形成的通缩机ETH2.0更新。不难发现,目前持支持态度的矿池,大都同时也都运营着比特币矿池,相比之下,反对者则是以以太坊矿池为主业,但反对者的算力目前占上方,据推特网友统计,反对EIP-1559的池约占以太坊网络算力的63%。网络拥堵由来已久,EIP-1559为何惹争议以太坊网络的拥堵问题由来已久,早在2017年,因加密猫的火热,就给以太坊网络造成了极大的拥堵,Gas费价格飙升。而这一次DeFi热潮的风靡,以太坊上的交易、借贷等需求骤增,同样引起了Gas费大幅上升,不断创下新高。据GasNow数据,这周GasFee最高达1220Gwei,再创历史新高。而Gas费的飙升却极大地增加了以太坊矿工的收入,这便给了矿工维持现状、反对EIP-1559的动力。2月23日,TheBlock数据显示,今年2月以太坊矿工收入超过了10亿美元,创下新高,其中交易手续费形式收入为5.41亿美元,占到了矿工收入的一半以上。高额的Gas费、拥堵不堪的网络又限制了以太坊生态上其他项目的发展,目前部分以太坊用户已悄然转向了其他费用更友好的公链,而这也给了交易所众多的机会。今年以来,币安、火币等交易所纷纷在自家公链上搭建DeFi生态,借此吸引了不少项目、用户。因此,以太坊生态要想长远地发展,已到了必须做出改进的时候了,这也是EIP-1559提案的意义所在。EIP-1559是V神和Ethhub_io创始人EricConner于2019年3月联合提出的以太坊交易手续费机制改进提案。并早在2018年,V神就提出了该方案的雏形。这两年,EIP-1559都是社区中最受瞩目的提案之一,但也掀起了巨大的争议。目前,EIP-1559代码阶段暂时完成,现只需要进行区块大小测试,今年或将开始实施。EIP-1559的核心是更改了向矿工支付Gas费用的方式。目前,矿工打包交易主要是在Mempool(交易内存池)中选择出价Gas费更高的交易进行打包。而在EIP-1559提案中,Gas费将分为两部分:基础费(Basefee)和矿工小费(Tip)。基础费是用户必须支付的最低价格,以便将其交易打包进区块之中,不过基础费不归矿工所有而是将其销毁。如果区块包含的Gas费用超过12.5M的限制,那么区块将根据实际的使用需求进行调整,提高限制,Gas费用的最终上限为25M。小费则是给予矿工的额外奖励,在Gas费达到最终上限25M时,矿工则根据小费的高低进行排序打包。EIP-1559提案通过将Gas费的费率根据实际的使用需求进行调整,从而保证区块的使用率维持在半满状态,并动态地调整Gas费的上限,更好地应付短时的需求峰值,避免需求旺盛时导致的网络拥堵,从而改善用户体验。但另一方面,由于销毁基础费(Basefee)形成的通缩机制,是提升每一个ETH的价值,却定向减少了以太坊矿工的区块奖励。而通缩这部分收益的增加往往无法抵消矿工手续费的奖励,所以矿工的最终收益是减少的,这也是矿工集体反对EIP-1559提案的根本原因。EIP-1559已是大势所趋,但真的是最佳方案吗EIP-1559主要由TimBeiko领导负责,他是EIP-1559的坚定支持者,根据他判断,从技术角度来看,距离EIP-1559的推出还需要解决一些难题。不过EIP-1559的推出已是大势所趋,最早可能于今年7月的「伦敦」硬分叉中启动。V神在社区里表示,EIP-1559更大的意义是让每个交易可以在1-2个区块之内被确认,如果一些矿工走了,还有新的再来,如果被矿工进行51%攻击,那就尽快全部转移到PoS上。矿工似乎的确是被牺牲的一方,矿工们目前主要的收入都来源于以太坊上的用户,流失了用户也就流失了收益,而对于用户而言矿工却是可替代的,同意EIP-1559提案的以太坊网络上还会有新的矿工。币印创始人潘志彪对此称,不要给自己加戏,EIP-
Tong 2021-02-28 11:03  ETH  投资  矿业  EIP-1559
为什么通用AMM模型不适用于期权交易定价? 场景下的波动性资产的池子(比如USDC:ETH)并不完全正确。有一种现象被称为无常损失,Impermanentloss(IL)是我们用来指在波动性资产对上增加Uniswap的流动性与只持有两种资产相比的负收益的表达方式。它描述了一种情况,即寻求被动收入的流动性提供者的盈利能力受到了负面影响。如果添加的代币的价格最终能回到它们加入流动性池时的价格,那么无常损失是不存在的或很小的。但是,如果价格情况与最初的价格情况不同,与只持有资产的情况相比,提取的金额可能低于后者的总额。这意味着,只有当流动性提供者(LP)在与最初使用的价格情况不同的情况下移除流动性时,才会出现无常损失。如果不移除,而等待一个更有机会的时机撤出,损失就不会发生(impermanentloss)。作为对比,在传统金融上,我们可以认为这是一个"卖出永续跨期"的头寸。之所以说是永续,是因为这个头寸没有到期日,LP可以持有多久就持有多久。这意味着,即使在市场波动的情况下,LP以其进入时的价格水平去除流动性,LP将在这一期间从费用中获利,而不会遭受无常损失。有些人可能会说,他们期望交易费能弥补他们的损失。这有可能发生,但只是在一定程度上,这取决于撤资时的价格,以及在提供流动性期间,池子里的流动性有多高,发生了多少交易。所以我们可以理解,对于流动性提供者来说,最有利可图的组合是一个资产不波动、每天有很多交易的池子。同时也要考虑到,市场定义了资产的定价,每当Uniswap中的代币定价与市场价格发生偏离时,套利者就会利用这个套利机会,在Uniswap中进行交易,帮助引导Uniswap的价格接近代币的市场价格。模拟收益为了分析Uniswapv2上流动性提供活动的收ETH)并不完全正确。有一种现象被称为无常损失,Impermanentloss(IL)是我们用来指在波动性资产对上增加Uniswap的流动性与只持有两种资产相比的负收益的表达方式。它描述了一种情况,即寻求被动收入的流动性提供者的盈利能力受到了负面影响。如果添加的代币的价格最终能回到它们加入流动性池时的价格,那么无常损失是不存在的或很小的。但是,如果价格情况与最初的价格情况不同,与只持有资产的情况相比,提取的金额可能低于后者的总额。这意味着,只有当流动性提供者(LP)在与最初使用的价格情况不同的情况下移除流动性时,才会出现无常损失。如果不移除,而等待一个更有机会的时机撤出,损失就不会发生(impermanentloss)。作为对比,在传统金融上,我们可以认为这是一个"卖出永续跨期"的头寸。之所以说是永续,是因为这个头寸没有到期日,LP可以持有多久就持有多久。这意味着,即使在市场波动的情况下,LP以其进入时的价格水平去除流动性,LP将在这一期间从费用中获利,而不会遭受无常损失。有些人可能会说,他们期望交易费能弥补他们的损失。这有可能发生,但只是在一定程度上,这取决于撤资时的价格,以及在提供流动性期间,池子里的流动性有多高,发生了多少交易。所以我们可以理解,对于流动性提供者来说,最有利可图的组合是一个资产不波动、每天有很多交易的池子。同时也要考虑到,市场定义了资产的定价,每当Uniswap中的代币定价与市场价格发生偏离时,套利者就会利用这个套利机会,在Uniswap中进行交易,帮助引导Uniswap的价格接近代币的市场价格。模拟收益为了分析Uniswapv2上流动性提供活动的收益,应考虑以下变量:在提供流动性的时刻,交易对的现货价格撤资时的交易对现货价格池中的交易量池中的资产量从交易中产生的费用总额将分配给LP恒定常数Ionstant_product(k)因子是用来给交易定价的一种方式,并保持池子两边价值的平衡。当忽略费用时,系数的计算方法是:定价Uniswap使用以下定价公式来定义流动性池中每项资产的交易价值。将公式1和2放在一起,我们最终得到以下结果:需要强调的是,在另一个LP向池子增加流动性之前,恒定常数用于交易的资产定价。当这种情况发生时,恒定常数会随着新的池子余额而更新,并用于后续交易的定价。例如:初始池有100ETH和10,000DAI。因此,constant_product(k)=100*10,000=1,000,000。如果1天后,John决定用2ETH和2,000DAI为池子增加流动性(池子里没有交易),那么由于流动性池子的两边都增加了,所以需要更新恒定常数。因此,新的constant_product(k)将用于以下交易的定价:k=(100+2)*(10,000+2,000)=102*12,000=1,224,000。考虑到Uniswap的AMM要求流动性提供者在每个交易对的充值方面保持50/50的比例,公式2决定了资产的定价取决于每个池中发生的交易量。这意味着,在池中没有发生交易的情况下(池中发生的唯一活动是流动性提供),eth_price将保持与池创建时相同。换句话说,只有在有交易活动时才会更新价格。当增加流动性时,资产的定价与想从池中购买1个资产时的定价发生了一些不同,我们可以看到下面的情况。例如,让我们假设Rob想要为一个池子增加一对ETH:DAI的流动性。他想增加1个ETH,但他需要提供多少DAI代币?当前的池子余额是95个ETH和10,529.49个DAI。按照公式5,他需要提供的代币数量=1*(10,529/95)=110.87DAI提供流动性后,新的资金池余额为:95+1ETH=96ETH10,529DAI+110.87DAI=10,640.36DAI新的k=96*10,640.36=1,021,169.85流动性提供者收益要理解Uniswap的AMM,以及进入池子时代币的初始价格和撤出流动性时代币的价格之间的区别,还有一个重要的概念是LP代币。LP代币转化为每个流动性提供者在池子里有多少钱,进而每个LP将从池子里产生的总费用中获得对应收益。无常损失既然介绍了关键概念,我们来分析一下流动性提供者遇到无常损失的场景。Babi通过增加20k的总流动性(100ETH和10000DAI)来创建一个ETH:DAI池。作为第一个流动性提供者,根据公式6,她共获得1000LP。LP_tokens_amount=sqrt(100*10,000)-0.00000000000000001=1,000LP份额。假设在创建池子后,有9笔交易发生,如下所示--n指的是池子创建后的每个时期。考虑以下交易类型:exact_output_x:当用户想以任何价格购买1个ETH时。exact_output_y:当用户想用任意数量的ETH购买1个DAI时。exact_input_x:当用户想花一个准确的ETH数量来购买等值的DAI时。exact_input_y:当用户想花一个准确的DAI数量来购买等值的ETH时。1,000,000的产品常数(k)是上述交易定价机制的主要指导。它计算的是对资金池每一方的影响应该是什么,从而使这笔交易能够发生,并且在忽略费用的情况下仍然保持产品常数。现在我们来计算一下交易发生后,对池子每一方的影响是什么。让我们来挖掘一下n=1时发生的交易初始资金池余额=100ETH和10,000DAIConstant_product=100*10,000=1,000,000交易类型:exact_output_x→交易者想准确地买入1个ETH(所以他将从eth_liquidity_pool中删除1个ETH)。新的eth_liquidity_pool=100-1=99ETH→现在我们有了这个新的ETH池余额,那么新的DAI池余额是多少,因为池中会有大量的DAI代币涌入?新的DAI_liquidity_pool=constant_product/neweth_pool_balance=1,000,000/99=10,101.01。由池中DAI的流入,我们可以假设如下公式。eth_price=(10,101.01-10,000)/1=101.01→所以在n=1的交易中,交易者买入ETH的价格是101.01。最终资金池余额:99个ETH和10.101.01个DAI。我们可以在下面的表中看到发生在Uniswap的AMM,考虑到1,000,000的恒定产品和交易后的新池余额。我们也可以直观地看到价格与每笔交易收取的0.3%的费用。交易发生后,最终的池子概况是:现在我们假设Tom(user10_Add_1ETH)想在n=10的时刻增加1个ETH的流动性。由于AMM要求LP们提供每边价值相同的一对代币,所以Tom必须提供与1ETH价值相同的DAI数量,这个价格取自前面介绍的公式5。所以Tom必须提供1个ETH。DAI_amount_to_provide=1*(10,529/95)=110.87DAI由于新的流动性提供者进入池中,在新的LP进入池中之前,需要更新交易定价的恒定常数,新的K=96*10,640=1,021,170元就在Tom之后,其他7个LP在池子里提供流动性,按照AMM提供的公式5的定价,按照公式7获得相应的LP份额,具体如下。我们先考虑以下给出的信息,以方便进行无常损失分析。Tom入池时的初始仓位是:1ETH和110.87DAI。Tom(user10_Add_1ETH)决定在n=17之后的任何时刻将他们的代币从池中移除。Tom在池子里的LP是TomLP代币/total_LP_tokens=10.53/1,284.30=0.008199=0.82%。在n=17之后,没有额外的流动性提供者进入池中,只发生了交易。由于ETH:DAI池的交易量很大,我们可以认为Uniswap的定价机制反映了市场的真实定价,因为套利者会利用套利机会不断修正价格。时间段(n)代表AMM中价格更新的每个时间段。我们来比较一下,当他把资产放在钱包里,从池子里取出流动性的时候,他的资金会发生什么价格更新。现在我们来比较一下,以上每种情况有什么不同。将Pintail博文中的无常损失的公式应用到这种情况下,我们有:从上面的模拟中我们可以得到的结论是,与在钱包中持有代币相比,在提供流动性时确实存在损失。当池子里的余额发生变化,每个代币的价格随着池子里的交易更新而变化时,就会发生这种情况。需要强调的是,LP提供者可能会从池中移除他的LP。在这种情况下,汤姆在决定移除流动性的那一刻,移除了当前池子的0.8%。由于此刻Tom想要移除流动性的池子相比添加流动性时的池子可能发生了变化,他的最终价格与他的初始价格不同。这种现象也可以在下图中通过绘制价格变化图来观察。费用影响Uniswap根据LPs在池中的参与情况,将所有交易的0.3%分配给LPs。因此,池中发生的交易越多,LPs获得的被动收入就越多。其中根据每个LP在池中所占的比例进行相应的分配,如前所述。我们可以看到,由于Uniswap的AMM的功能是维持两个流动性池子的乘积,也就是所谓的constant_product,与交易前的乘积相同(不包括费用),所以发生了无常的亏损--我们可以说,AMM是一个复古的价格尺度,确保双方在价值上的权重相同(50%/50%的比例)。需要强调的是,Uniswap中的代币价格是随着池子中发生的交易而更新的,这在很大程度上依赖于套利者在比较Uniswap价格和其他交易所时找到有利可图的套利机会的能力。因此,我们可以说Uniswap的AMM的定价完全由池中发生的交易决定。虽然这种模式可能对非波动性资产和高波动性的交易池有很好的适应性,但它可能并不适合所有种类的资产。期权会怎样呢?期权池在DeFi期权中(这里举例Pods期权),用户必须锁定100%的抵押品铸造期权代币。期权代币代表了买方的权利和卖方的义务。但是,由于卖方前期锁定了抵押物,所以没有什么可执行的,智能合约掌握卖方义务。铸成期权后,用户可以选择将其卖出,或者为池子提供流动性。由于Uniswap是一个去中心化的协议,任何人都可以发起任何一对资产的池子,用户可以直接在Uniswap池子中出售每个系列的期权代币。a)假设该期权的市场是最有流动性的,因此,AMM的价格是正确的,通过纯粹的套利力量,代表了一个公平的,最新的价格。或者b)仲裁池价格,如果池子对期权定价错误,有机会缩小差距。遗憾的是,DeFi才刚刚开始,DeFi期权也才刚刚开始。这意味着,DeFi期权市场不一定能够随时修正Uniswap的价格。这意味着,如果一个池子长期停留在没有交易的情况下,将会有很大的套利机会。虽然这对交易者来说可能是好事,但对流动性提供者来说可能不是那么好。但是怎么知道一个期权的价格是错误的呢?期权的定价传统金融中的定价方案有几种模型,最广为人知的叫做Black-Scholes。Black-Scholes公式如下:Black-Scholes是一种为期权合约定价的数学模型,这种模型的假设之一是,资产的波动率在期权有效期内保持不变(这一点并不适用--尤其是在加密货币中)。该公式只适用于欧式期权(以及非派息资产的美式看涨期权)。所有的方法都在某种程度上试图计算出期权到期的概率是多少,如果真的到期了,那现在的价值是多少。为了计算这样的理论价格,作者将标的资产的现货价格、到期时间、隐含波动率、无风险利率和行权价格等因素纳入其中。期权的到期时间也就是期权的时间价值,也是使用Black-Scholes模型时影响定价的重要因
陀螺财经 2021-02-24 22:58  ETH  代币  智能合约  Tokens
Vitalik Buterin:预测市场将成为越来越重要的以太坊应用 还有另一个问题:我没有任何DAI,我只有ETH,我可以选择卖掉我的ETH以获得DAI,但我不想因此而动我的ETH持仓。如果我赢得了对特朗普的50,000美元下注,但同时因ETH价格变动而损失了500,000美元,那将是一种耻辱。因此,我决定通过在MakerDAO上开设抵押债务头寸(CDP,现在也称为“金库”)来保持我的ETH敞口不变。CDP是生成DAI的方式:用户将其ETH存入智能合约,并被允许提取不超过所投入ETH价值2/3新生成的DAI,当他们返回相同金额的DAI,再加上一笔额外的利息(目前为3.5%)时就可以提回他们抵押的ETH。如果你存入的ETH抵押品的价值跌至借入DAI价值150%以下,那么任何人都可以进入并“清算”这个金库,强行出售掉你抵押的ETH以购回DAI,并向你收取高额罚款。因此,在价格突然波动的情况下,具有高抵押率是一个好主意。我每提取1美元,其CDP中就有3美元以上的ETH。下图就是我的整个操作流程。我做了很多次,Catnip的滑点,意味着我通常一次最多只能进行约5,000至10,000美元的交易,这样价格就不会变得对我不利(当我跳过Foundry并直接用DAI购买NTRUMP时,限额接近1,000美元)。两个月后,我积累了超过367,000NTRUMP代币。5.为什么其他人不这么做呢?在我进入之前,我有四个主要假设,为什么很少有人以85美分的价格购买美元:1.担心Augur智能合约会出问题或者特朗普的支持者会操纵预言机(AugurREP代币的持有人通过其代币押在一个或多个结果投票),以使其返回错误结果;2.资金成本:要购买这些代币,你必须将资金锁定两个月以上,这将使你在这段时间内无法使用这些资金或进行其他有利可图的交易;3.技术上太复杂了,它不适合所有人参与;4.实际上,真正有足够动力去抓住一个奇怪的机会的人,要比我想象的要少得多,即使它是很明显的。这四点都是有道理的,智能合约被攻击是最大的风险因素,Augur预言机从未在如此有争议的环境中进行过测试。资本成本是真实的,尽管在预测市场上押注比在股票市场中押注更容易(因为你知道价格永远不会超过1美元,但锁定资本却与加密市场中其他有利可图的机会是竞争的)。此外,在dapp中进行交易在技术上是复杂的,因此人们自然会有一定程度的恐惧感。而我实际进入这一金融领域的经历,以及观察市场价格的演变,让我学到了很多关于这些假设的知识。6.对智能合约漏洞的恐惧起初,我认为“对智能合约漏洞的恐惧”一定是人们主要担心的因素。但随着时间的推移,我越来越相信这可能不是一个主导因素。一种方法是比较YTRUMP和ITRUMP的价格。ITRUMP代表“无效特朗普”,这里的“无效”是指在某些特殊情况下会触发的事件结果:当对事件的描述不明确时,当市场解决时,当事件的结果尚不清楚时,当市场不道德时(如暗杀市场),以及其他一些类似情况。在这个市场上,ITRUMP的价格一直保持在0.02美元以下。如果有人想通过攻击市场来赚取利润,那么他们不以0.15美元的价格购买YTRUMP,而是以0.02美元的价格购买ITRUMP会更有利可图。如果他们购买大量的ITRUMP,则可以强迫“无效”结果实际触发,从而可以获得50倍的回报。因此,如果你担心遭受攻击,那么购买ITRUMP是迄今为止最合理的选择。然而,很少有人选择这样做。当然,另一种排除担心智能合约漏洞的说法的是,在除预测市场(例如Compound,各种收益农耕计划)之外的每个加密应用中,人们都对智能合约风险表现出令人惊讶的漠视。如果人们愿意把他们的钱投入到各种存在风险且未经测试的计划中(哪怕只承诺5-8%的年收益),那为什么在这里他们就突然变得过分谨慎呢?7.资本成本资本成本(即锁定大量资金的不便和机会成本)是一个挑战,我比以往更清楚地认识到了这一点。仅从Augur方面来看,我需要锁定两个月的308,249DAI,才能获得56,803美元的利润,这大概是175%的年化盈利,从目前来看,即使与2020年夏季的各种高收益流动性挖矿活动相比,这种收益也是相当可观的。但是当你考虑到我需要在MakerDAO上进行操作时,情况将变得更糟一些。因为在我想保持我的ETH仓位的情况下,我需要通过CDP获得DAI,而且安全地使用CDP需要3倍以上的抵押比率。因此,我实际上需要锁定的资金总额约为一百万美元。那么现在来看,这个收益率看起来并不是很有利。而且,如果你考虑到可能发生的黑客攻击或者真正史无前例的政治事件的可能性,那么参与它的吸引力就会大打折扣。但是即使如此,假设锁定资金为3倍,Augur合约被攻击的可能为3%(我购买了ITRUMP来对冲风险),这样可以将风险中和率降低到35%左右,而如果你考虑到真实的人对风险的看法,这一比例甚至会更低。这笔交易仍然是非常吸引人的,但另一方面,现在看来非常可以理解的是,这样的数字,对于那些在加密货币市场体验到100倍上下波动的参与者来说,其吸引力是不够的。另一方面,特朗普的支持者没有面临这些挑战:他们只投入了60,000美元就取消了我的308,249美元赌注(因为费用的关系,我赢的钱比这少)。当概率接近0或1时,就像这里的情况一样,博弈是非常不平衡的,这有利于那些试图把概率推离极值的人。这不仅解释了特朗普的情况,这也是为什么没有真正获胜机会的各种受欢迎的小众候选人,经常会获得高达5%的获胜概率的原因。8.技术复杂度一开始我试着在Augur上购买NTRUMP,但是用户界面上的技术故障使我无法直接在Augur上下订单(与我交谈的其他人没有这个问题。。。我仍然不确定到底发生了什么)。Catnip的UI要简单得多,而且运行地非常出色。然而,像Balancer(和Uniswap)这样的自动做市商最适合于较小额的交易,对于较大的交易,滑点是非常高的。这是更广泛的“AMMvs订单簿”辩论的一个很好的缩影:AMM更方便,但订单簿对于大型交易而言确实要更有效。Uniswapv3正在引入一种AMM设计,其具有更好的资本效率,我们将看到它是否能够改善情况。还有其他技术上的复杂性,不过幸运的是,它们似乎都很容易解决。像Catnip这样的接口没有理由无法将“DAI->Foundry->sellYTRUMP”路径集成到一个合约中,这样你就可以在单笔交易中以这种方式购买NTRUMP代币。实际上,该界面甚至可以检查“DAI->NTRUMP”路径和“DAI->Foundry->sellYTRUMP”路径的价格和流动性属性,并自动为你提供更好的交易。甚至从MakerDAOCDP中提取DAI也可以包含在这条路径中。我在这里的结论是乐观的:技术复杂性问题是当前人们不愿意采用预测市场的真正障碍,但随着技术的进步,使用它们会变得容易得多。9.信心不足现在,我们有了最后的可能性:很多人(尤其是聪明人)患有过度谦卑的问题,因此很容易得出这样的结论:如果没有其他人采取任何行动,那么一定有充分的理由说明为什么该行动不值得采取。EliezerYudkowsky在他的优秀著作《不足的均衡》的后半部分阐述了这一点,他认为太多的人过度使用了“谦虚的认识论”,我们更应该根据我们的推理结果采取行动,即使结果表明绝大多数人在某些事情上不理智、懒惰或错误。当我第一次读到这些章节时,我并不信服,似乎Eliezer只是过于傲慢,但在经历了这段经历后,我看到了他的一些智慧。这不是我第一次见证相信自己ETH,我可以选择卖掉我的ETH以获得DAI,但我不想因此而动我的ETH持仓。如果我赢得了对特朗普的50,000美元下注,但同时因ETH价格变动而损失了500,000美元,那将是一种耻辱。因此,我决定通过在MakerDAO上开设抵押债务头寸(CDP,现在也称为“金库”)来保持我的ETH敞口不变。CDP是生成DAI的方式:用户将其ETH存入智能合约,并被允许提取不超过所投入ETH价值2/3新生成的DAI,当他们返回相同金额的DAI,再加上一笔额外的利息(目前为3.5%)时就可以提回他们抵押的ETH。如果你存入的ETH抵押品的价值跌至借入DAI价值150%以下,那么任何人都可以进入并“清算”这个金库,强行出售掉你抵押的ETH以购回DAI,并向你收取高额罚款。因此,在价格突然波动的情况下,具有高抵押率是一个好主意。我每提取1美元,其CDP中就有3美元以上的ETH。下图就是我的整个操作流程。我做了很多次,Catnip的滑点,意味着我通常一次最多只能进行约5,000至10,000美元的交易,这样价格就不会变得对我不利(当我跳过Foundry并直接用DAI购买NTRUMP时,限额接近1,000美元)。两个月后,我积累了超过367,000NTRUMP代币。5.为什么其他人不这么做呢?在我进入之前,我有四个主要假设,为什么很少有人以85美分的价格购买美元:1.担心Augur智能合约会出问题或者特朗普的支持者会操纵预言机(AugurREP代币的持有人通过其代币押在一个或多个结果投票),以使其返回错误结果;2.资金成本:要购买这些代币,你必须将资金锁定两个月以上,这将使你在这段时间内无法使用这些资金或进行其他有利可图的交易;3.技术上太复杂了,它不适合所有人参与;4.实际上,真正有足够动力去抓住一个奇怪的机会的人,要比我想象的要少得多,即使它是很明显的。这四点都是有道理的,智能合约被攻击是最大的风险因素,Augur预言机从未在如此有争议的环境中进行过测试。资本成本是真实的,尽管在预测市场上押注比在股票市场中押注更容易(因为你知道价格永远不会超过1美元,但锁定资本却与加密市场中其他有利可图的机会是竞争的)。此外,在dapp中进行交易在技术上是复杂的,因此人们自然会有一定程度的恐惧感。而我实际进入这一金融领域的经历,以及观察市场价格的演变,让我学到了很多关于这些假设的知识。6.对智能合约漏洞的恐惧起初,我认为“对智能合约漏洞的恐惧”一定是人们主要担心的因素。但随着时间的推移,我越来越相信这可能不是一个主导因素。一种方法是比较YTRUMP和ITRUMP的价格。ITRUMP代表“无效特朗普”,这里的“无效”是指在某些特殊情况下会触发的事件结果:当对事件的描述不明确时,当市场解决时,当事件的结果尚不清楚时,当市场不道德时(如暗杀市场),以及其他一些类似情况。在这个市场上,ITRUMP的价格一直保持在0.02美元以下。如果有人想通过攻击市场来赚取利润,那么他们不以0.15美元的价格购买YTRUMP,而是以0.02美元的价格购买ITRUMP会更有利可图。如果他们购买大量的ITRUMP,则可以强迫“无效”结果实际触发,从而可以获得50倍的回报。因此,如果你担心遭受攻击,那么购买ITRUMP是迄今为止最合理的选择。然而,很少有人选择这样做。当然,另一种排除担心智能合约漏洞的说法的是,在除预测市场(例如Compound,各种收益农耕计划)之外的每个加密应用中,人们都对智能合约风险表现出令人惊讶的漠视。如果人们愿意把他们的钱投入到各种存在风险且未经测试的计划中(哪怕只承诺5-8%的年收益),那为什么在这里他们就突然变得过分谨慎呢?7.资本成本资本成本(即锁定大量资金的不便和机会成本)是一个挑战,我比以往更清楚地认识到了这一点。仅从Augur方面来看,我需要锁定两个月的308,249DAI,才能获得56,803美元的利润,这大概是175%的年化盈利,从目前来看,即使与2020年夏季的各种高收益流动性挖矿活动相比,这种收益也是相当可观的。但是当你考虑到我需要在MakerDAO上进行操作时,情况将变得更糟一些。因为在我想保持我的ETH仓位的情况下,我需要通过CDP获得DAI,而且安全地使用CDP需要3倍以上的抵押比率。因此,我实际上需要锁定的资金总额约为一百万美元。那么现在来看,这个收益率看起来并不是很有利。而且,如果你考虑到可能发生的黑客攻击或者真正史无前例的政治事件的可能性,那么参与它的吸引力就会大打折扣。但是即使如此,假设锁定资金为3倍,Augur合约被攻击的可能为3%(我购买了ITRUMP来对冲风险),这样可以将风险中和率降低到35%左右,而如果你考虑到真实的人对风险的看法,这一比例甚至会更低。这笔交易仍然是非常吸引人的,但另一方面,现在看来非常可以理解的是,这样的数字,对于那些在加密货币市场体验到100倍上下波动的参与者来说,其吸引力是不够的。另一方面,特朗普的支持者没有面临这些挑战:他们只投入了60,000美元就取消了我的308,249美元赌注(因为费用的关系,我赢的钱比这少)。当概率接近0或1时,就像这里的情况一样,博弈是非常不平衡的,这有利于那些试图把概率推离极值的人。这不仅解释了特朗普的情况,这也是为什么没有真正获胜机会的各种受欢迎的小众候选人,经常会获得高达5%的获胜概率的原因。8.技术复杂度一开始我试着在Augur上购买NTRUMP,但是用户界面上的技术故障使我无法直接在Augur上下订单(与我交谈的其他人没有这个问题。。。我仍然不确定到底发生了什么)。Catnip的UI要简单得多,而且运行地非常出色。然而,像Balancer(和Uniswap)这样的自动做市商最适合于较小额的交易,对于较大的交易,滑点是非常高的。这是更广泛的“AMMvs订单簿”辩论的一个很好的缩影:AMM更方便,但订单簿对于大型交易而言确实要更有效。Uniswapv3正在引入一种AMM设计,其具有更好的资本效率,我们将看到它是否能够改善情况。还有其他技术上的复杂性,不过幸运的是,它们似乎都很容易解决。像Catnip这样的接口没有理由无法将“DAI->Foundry->sellYTRUMP”路径集成到一个合约中,这样你就可以在单笔交易中以这种方式购买NTRUMP代币。实际上,该界面甚至可以检查“DAI->NTRUMP”路径和“DAI->Foundry->sellYTRUMP”路径的价格和流动性属性,并自动为你提供更好的交易。甚至从MakerDAOCDP中提取DAI也可以包含在这条路径中。我在这里的结论是乐观的:技术复杂性问题是当前人们不愿意采用预测市场的真正障碍,但随着技术的进步,使用它们会变得容易得多。9.信心不足现在,我们有了最后的可能性:很多人(尤其是聪明人)患有过度谦卑的问题,因此很容易得出这样的结论:如果没有其他人采取任何行动,那么一定有充分的理由说明为什么该行动不值得采取。EliezerYudkowsky在他的优秀著作《不足的均衡》的后半部分阐述了这一点,他认为太多的人过度使用了“谦虚的认识论”,我们更应该根据我们的推理结果采取行动,即使结果表明绝大多数人在某些事情上不理智、懒惰或错误。当我第一次读到这些章节时,我并不信服,似乎Eliezer只是过于傲慢,但在经历了这段经历后,我看到了他的一些智慧。这不是我第一次见证相信自己推理的优点。当我最初开始着手以太坊工作的时候,我一开始就被恐惧所困扰,我担心这个项目有一些理由注定要失败。我推断,一个完全可编程的智能合约区块链显然比之前有了很大的改进,肯定有很多人在我之前就想到了。所以我完全预料到,一旦我发表了这个想法,许多非常聪明的密码学家会告诉我以太坊这样的东西根本是不可能的原因。然而,从来没有人这样做过。当然,不是每个人都有过分谦虚的毛病。许多预测特朗普赢得大选的人,可以说是被自己过度的逆反心理愚弄了。以太坊得益于我年轻时对自己谦虚和恐惧的压抑,但还有许多其他项目可以从更多的知识型谦卑中受益,并避免失败。然而,在我看来,正如著名的Yeats名言所说,“最好的人缺乏自信,而最坏的人充满激情,”这一点比以往任何时候都更为真实,在我看来,向全社会传播这样一个信息,即解决办法是简单地信任社会现有的产出,不管这些产出是以学术机构、媒体、政府还是市场的形式出现的,这似乎不是解决办法。所有这些机构之所以能够运作,正是因为有人认为它们不起作用,或者至少有人认为它们在某些时候可能是错的。10.futarchy的教训亲眼目睹了资本成本的重要性及其与风险的相互影响,这也是判断Futarchy这样的系统的重要证据。Futarchy以及“决策市场”通常是预测市场的一个
洒脱喜 2021-02-20 10:39  ETH  预测市场  以太坊应用
特斯拉真的需要以太坊 ,ElonMusk的这一系列动作并未导致ETH价格像比特币那样出现暴涨,虽然以太坊在大多数时候的确“不如”比特币,可毕竟也是市值第二大的加密货币啊!实际上,我们发现两个生态系统其实有所不同,这两个生态系统应该是:1、一个是特斯拉+ETH代币2、一个是特斯拉+以太坊区块链而ETH代币并不是加密货币之王……当特斯拉花费15亿美元购买比特币的时候,目的其实非常明确,即:使用当前最能抵御通胀的“货币”——比特币来增加其未来现金储备。但是,特斯拉真正目的并不是要做“王者”,而是要制造“王者”。事实上,ETH和BTC两个加密货币有很大不同,ETH可以无限供应。之所以如此,是因为它的设计目的与比特币有很大不同,一般来说,比特币不会受到传统货币市场波动的太大影响。尽管如此,ETH市值依然表现不错,仅次于比特币位居第二。这里,我们谈的其实并不是ETH代币,而是以太坊区块链,所以就能解释为什么ETH不是“加密货币之王”,但却比“国王”强大得多——要理解这一点,我们必须回顾一些历史和相关基础知识。如今,网络上充斥着区块链定义,为了简单起见,本文仅讨论ETH和以太坊。以太坊是一个区块链,开采BTC代币的比特币网络也是一个区块链,尽管历史上区块链被ETH价格像比特币那样出现暴涨,虽然以太坊在大多数时候的确“不如”比特币,可毕竟也是市值第二大的加密货币啊!实际上,我们发现两个生态系统其实有所不同,这两个生态系统应该是:1、一个是特斯拉+ETH代币2、一个是特斯拉+以太坊区块链而ETH代币并不是加密货币之王……当特斯拉花费15亿美元购买比特币的时候,目的其实非常明确,即:使用当前最能抵御通胀的“货币”——比特币来增加其未来现金储备。但是,特斯拉真正目的并不是要做“王者”,而是要制造“王者”。事实上,ETH和BTC两个加密货币有很大不同,ETH可以无限供应。之所以如此,是因为它的设计目的与比特币有很大不同,一般来说,比特币不会受到传统货币市场波动的太大影响。尽管如此,ETH市值依然表现不错,仅次于比特币位居第二。这里,我们谈的其实并不是ETH代币,而是以太坊区块链,所以就能解释为什么ETH不是“加密货币之王”,但却比“国王”强大得多——要理解这一点,我们必须回顾一些历史和相关基础知识。如今,网络上充斥着区块链定义,为了简单起见,本文仅讨论ETH和以太坊。以太坊是一个区块链,开采BTC代币的比特币网络也是一个区块链,尽管历史上区块链被用来表示分布式账本(即分布在计算机节点上的交易清单),但现在区块链一词现在也用于描述去中心化应用程序(DApp),在区块链网络上进行交易时不会有任何中心化参与者做主。例如,在传统金融行业里,如果甲方向乙方支付了500万美元,该交易及其记录会被存储在银行服务器中。但在加密货币世界里,如果甲方向乙方支付5BTC,交易发生在运行比特币网络的数千台服务器中的任何一台上,就像电影在BitTorrent上被下载并上传一样,服务器中的任何一台都可以获取这笔交易的副本。更重要的是:如果对此进行了规则更改,那么每台计算机(节点)的所有者至少都会对规则更改有所了解,而且很多时候,他们也可以对此进行投票。简而言之,这就是去中心化治理。相比于比特币,以太坊是一种特殊的区块链,能够在自身之上运行P2P去中心化应用程序(DApp)。我们知道DApp这个词已经被引入来描述区块链(交易处理器+分类帐),但现在已被赋予了更广泛的定义,即:在区块链之上运行的任何P2P去中心化应用程序都可以称为DApp。2017年,一款名为Cryptokitties(加密猫)的线上游戏开始风行,实际上它不仅是一款游戏,还是一个运行在以太坊网络之上的DApp,其后端代码是在以太坊节点上执行的,而不是依靠私有服务器或诸如AWS/Azure/GCP之类的云端服务器——截止到今天,Cryptokitties仍在运行。以太坊为应用程序开发人员提供一种支付机制,以支付节点所有者的费用,并通过以下2个步骤来实现这种机制:1、终端用户向应用程序开发人员付费以使用他们的应用程序:这需要购买由应用程序开发人员发行的加密代币来完成,在以太坊区块链中,DApp创建者可以发行符合ERC-20标准的代币,用户可以使用BTC、ETH或其他法定货币购买此类代币,继而兑换应用程序中的固定/订阅付费、虚拟货币、或是游戏积分。2、DApp开发人员向区块链网络(在以太坊中是节点所有者)付费,代表终端用户执行运行请求,这些交易需要使用基于gas费用的ETH代币。为什么ElonMusk此前“喊单”以太坊没有获得成功?实际上,就算ElonMusk决定购买价值50亿美元的ETH,依然很可能无法改变ETH的价格,因为在一般情况下,只有两种途径会影响ETH代币价格:途径一:人们可能会从Coinbase这样的加密货币交易所购买ETH代币,之后当然会推动ETH价格走高,但也会被人们抛售。与比特币不同的是,ETH代币供应量是没有限制的(尽管之后升级到以太坊2.0可能会减少供应量),这意味着大额购买交易不会像比特币那样引发大幅波动。就算ElonMusk决定购买50亿美元的ETH,很可能只能使代币价格变动几百美元,因为一旦后续ETH代币增发,市场狂热就会消退。途径二:出现更多DApps=>应用程序开发人员需要更多ETH代币来支付以太坊网络=>市场对ETH的需求将有机增长=>推动ETH价格增长。这种增长不会轻易逆转,因为每个人都进行了投资,而且ETH代币为DApp终端用户(不仅是市场投机者)创造了切实的价值。那么,特斯拉会购买ETH吗?当然有可能,特斯拉当然可以更好地投资其现金储备,就像他们投资比特币一样。但问题是,特斯拉不是金融机构,同时ETH价格也不太会像BTC那样出现大幅波动,因为两者设计原则本身有所不同。但是,特斯拉到底需不需要加密货币呢?实际上,特斯拉还真的有加密货币需求,因为他们需要一个强大的车载应用生态系统来增加其收入/用户和持续的车辆升级,任何科技巨头都无法只依靠产品和服务生存,而是需要不断寻找一些“创新业务亮点”才能不断在行业里保持领先地位。虽然成立至今已有20年时间,但在汽车行业里,特斯拉依然是个“新秀”,所以他们非常渴望在自己的燃料箱里加一下“魔法粉”,而这个“魔法粉”,我们称之为——生态系统。许多科技巨头都是由一款核心产品起家的,但之后随着业务不断发展,往往会基于核心产品构建一套生态系统。举个例子,让苹果公司获得巨大成功的核心产品是智能手机iPhone,但之后他们围绕iPhone推出了应用商店APPStore,并逐渐形成了一个生态系统。特斯拉将需要一个强大的车载应用生态系统来增加其收入/用户,这样才能未来汽车市场被电动汽车充斥之后依然能够保持行业主导地位。20年前,没有人会想到普通人会花费6000多块拥有一部智能手机,而在汽车行业里,特斯拉未来所拥有的市场规模可能更大,因此需要不断优化产品并构建生态系统,而不是将特斯拉汽车沦为一次性创新。智能合约(=DApp)可以带来更广泛的车辆集成机遇、以及几乎无限量的用例。车载软件可以支付城市停车费、充电站的电费、购物、拼车费用,甚至可以和别人搭一段顺风车来赚钱。如果你身处在一个智慧城市,车辆还能让你有效规避拥堵路段,在旅行过程中,智能合约可以完成所有P2P交易来获得所有这些服务,体验比中心化网络更好。特斯拉还可以使用以太坊的去中心化金融(DeFi)用例来构建自己的生态系统,然后推出一个TeslaERC-20代币,这样就能轻松处理围绕特斯拉电动汽车所打造的“周边交易”。为什么特斯拉应该选择以太坊?或许大家都忘记ElonMusk的另一个身份,他曾是支付巨头PayPal的联合创始人,因此假如有一天特斯拉宣布推出自己的加密货币(即便与以太坊无关)也不会令人感到意外。但是,以太坊的确是一个不错的选项,尤其是当以太坊升级到2.0版本,交易可扩展性将变得更好,或许那时ElonMusk就无法拒绝以太坊了。但是,只要吞吐量小于20TPS,加密货币就无法扮演“全球货币”的角色。根据2019年披露的相关数据显示,支付巨头Visa网络吞吐量大约是1700+TPS(每秒处理超过1700笔交易)。相比之下,许多加密货币(包括比特币)的交易处理水平都是严重滞后的。下图展示了各种加密货币区块链的交易处理速度(数据来源:cointelegraph):(注:瑞波币XRP从某种意义上来说并不是真正的去中心化加密货币,因为他们已经表示被银行所有。)现在,如果一个金融网络每秒只能处理不到20笔交易,那么几乎没有人愿意使用它,因为这个网络根本无法承担运行“世界货币”的负荷。以太坊2.0的主要目标就是扩容,并将吞吐量提升到100K+TPS(每秒处理超过10万笔交易),这将远远超出Visa当前的交易处理吞吐量。与特斯拉投资的比特币不同,以太坊的设计目标是覆盖全球交易,通过利用分片等高级技术解决方案,以太坊2.0预计将会实现这一目标。简单来说,分片的工作方式如下:在当前的区块链(包括比特币)中,每个节点都会验证每笔交易,感觉就像美国总统大选的普遍投票一样。但以太坊2.0有所不同,以太坊2.0将在更小的子链(也就是分片)之间分配交易区块,分片中的随机公证验证者(32枚ETH代币质押者之一)将验证分配给它的区块,所有这些经过验证的区块投票编号将由以太坊主区块链进行验证,就像美国总统大选时各州向参议院和议会派出民意代表。如果分片设计巧妙且合理,那么最终会让以太坊实现三大目标:去中心化、安全性和可扩展性。总结在加密货币世界里,比特币被视为“数字黄金”,但随着比特币价值不断提升,面临的挑战也变得越来越严峻。但是就像黄金没有交易价值一样,由于自身设计所限,比特币未来很可能也将不再具有交易价值。鉴于比特币具有抵御通胀的价值,许多大型机构投资者
巴比特 2021-02-15 10:54  ETH  特斯拉  以太坊
一卡难求,什么时候才能买到原价显卡? 。现在一说显卡挖矿,基本都是在说以太坊(ETH)。当然,还有很多币种也在使用显卡挖矿,但从流通性、市值、收益率等因素考虑,大部分显卡都被用于以太坊挖矿。除了桌面版显卡被用于挖矿,目前大量的笔记本因为其带有的移动版显卡算力较强,也被矿工大量买入用于挖矿。图源网络以太坊近半年增加算力相当于130万张英伟达RTX3080近一年,以太坊算力增长了130.46%,达到了361Thash/s,相当于600万张英伟达RTX3070显卡。近一年ETH算力增长走势,图源:BitinfoCharts从英伟达RTX3080正式发售日9月17日算起,以太坊全网算力增加了约130Thash/s。如果全折算为英伟达RTX3080(以100Mhash/s计算),那么约增加了130万张。当然,这并不能说明这段时间以太坊算力增加的主要来源便是显卡。比如芯动科技推出的芯动A10Pro+矿机算力相当于7张英伟达RTX3080显卡。此前,美股上市公司嘉楠科技前CTO陈敏创立的矿机公司凛炙已推出以太坊ASIC芯片矿机LinzhiPhoenix凤。据悉,该矿机算力相当于27张英伟达RTX3080,不过,律动BlockBeats向矿工询问该矿机的详细情况,多位矿工均表示并未见到该矿机实物。产能不足为显卡缺货主要因素大量显卡被用于挖矿是市场因素而非真正导致显卡缺货的主要因素。矿工越早买入显卡,便可越早挖矿获益。对于矿工而言,显卡便是其生产力工具,因此他们愿意高于官方售价一定范围内买入显卡,这就导致普通用户(如游戏玩家或科研人员等)买不到价格合理(什么样的价格才算合理不在ETH)。当然,还有很多币种也在使用显卡挖矿,但从流通性、市值、收益率等因素考虑,大部分显卡都被用于以太坊挖矿。除了桌面版显卡被用于挖矿,目前大量的笔记本因为其带有的移动版显卡算力较强,也被矿工大量买入用于挖矿。图源网络以太坊近半年增加算力相当于130万张英伟达RTX3080近一年,以太坊算力增长了130.46%,达到了361Thash/s,相当于600万张英伟达RTX3070显卡。近一年ETH算力增长走势,图源:BitinfoCharts从英伟达RTX3080正式发售日9月17日算起,以太坊全网算力增加了约130Thash/s。如果全折算为英伟达RTX3080(以100Mhash/s计算),那么约增加了130万张。当然,这并不能说明这段时间以太坊算力增加的主要来源便是显卡。比如芯动科技推出的芯动A10Pro+矿机算力相当于7张英伟达RTX3080显卡。此前,美股上市公司嘉楠科技前CTO陈敏创立的矿机公司凛炙已推出以太坊ASIC芯片矿机LinzhiPhoenix凤。据悉,该矿机算力相当于27张英伟达RTX3080,不过,律动BlockBeats向矿工询问该矿机的详细情况,多位矿工均表示并未见到该矿机实物。产能不足为显卡缺货主要因素大量显卡被用于挖矿是市场因素而非真正导致显卡缺货的主要因素。矿工越早买入显卡,便可越早挖矿获益。对于矿工而言,显卡便是其生产力工具,因此他们愿意高于官方售价一定范围内买入显卡,这就导致普通用户(如游戏玩家或科研人员等)买不到价格合理(什么样的价格才算合理不在本文讨论范围)的显卡。如果,生产商能够增加供应量,那么矿工和普通用户都可拿到合理价格的显卡。因此,供需失衡才是导致显卡缺货的主要原因。2020年,由于疫情导致全球对芯片行业整体需求上升。就如彭博社近期报道表示,全球半导体行业正面临缺芯危机。通过公开信息显示,英伟达RTX30系列显卡为三星代工,并采用8nm工艺。目前符合该制造工艺的代工厂为位于韩国器兴的S1工厂,这是一条2005年建成的生产线。2020年3月,该工厂曾有员工感染新冠病毒,不过官方表示,工厂运行不受影响。图源:SamsungAMD缺货的原因也同样如此,AMD的RX6000系列显卡均由台积电代工,并采用7nm工艺。然而,台积电的产能只有约15万片晶元,其中AMD的CPU锐龙5000系列和显卡RX6000系列只获得了约3万片的产能。剩余产能都划分给了微软和索尼的游戏主机。什么时候可以原价买到显卡根据此前的经历而言,普通用户想要买到原价的显卡只有两种可能。其中一个为使用显卡挖矿的代币价格发生暴跌,矿工无利可图,卖出手中的显卡并且不再从市场大量购入新显卡;另一方面为显卡厂商扩大产能,同时满足矿工和普通用户的需求。矿难来临也未必能够买到原价显卡2018年10月起,以太坊全网算力开始出现巨额下降。在不到半年时间里,全网算力下降了50%。参考以太坊的价格可以发现,以太坊价格上涨带动算力的增长,但是以太坊价格下跌对算力的影响具有严重的滞后性。随着以太坊价格一步步下跌,到达一定的阈值之后,矿工才会关闭矿机,并出售手中持有的显卡。矿工不计成本抛售手中持有的矿机又被称之为「矿难」。假设目前以太坊全网难度、算力不变,电费以0.34元/度计算,英伟达RTX3080售价为8500元,在不考虑出售二手显卡的情况下,目前该显卡的回本周期为99天。律动BlockBeats制作了在上面假设情况条件下,以太坊价格变化对使用RTX3080回本周期的影响情况:增加产量亦或者推出挖矿专用卡增加产量显然是目前最好的解决方案,然而,就如上文所提到的,目前全球各行各业对芯片的需求都超过了其产能,短时间增加显卡的产量显然不太可能。在最近的一次采访中,英伟达和AMD都表示2021年第一季度的库存将极度紧张,预计未来几个月显卡的出货量较预期将进一步推迟。除了增加产能之外,提供专供挖矿使用的显卡也是另一种解决方法。这一方法英伟达也曾经在2017年使用过。对于英伟达和AMD而言,他们并不喜欢大量的矿工涌入购买其显卡。因为作为消费电子产品,矿工这一特定群体持有大量的显卡,可能破坏厂商此前规划制定的战略以及产品价格定位。
区块律动 2021-02-13 11:48  显卡  ETH  比特币  以太坊  挖矿  代币
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