去中心化金融借贷平台Aave公布V4协议升级计划

在所有提出的升级提案中，一个值得引人注目的部分是专注于增长协议的算法稳定币GHO。

去中心化金融（DeFi）借贷协议Aave Labs最近公布了其未来五年的发展蓝图。根据该公司提出的计划，他们打算将协议升级至新一代的V4版本，并且他们希望就这一提案获得社区的反馈。同时，Aave也强调，V4的升级仅是其Aave 2030赠款提案这一更广泛规划的一部分。

Aave V4：提案

Aave Labs团队宣布，他们的提案目标是对该协议进行全面改革，涉及对Aave网络进行“重大升级和扩展”。这些更新将包括引入跨链流动性层，部署非以太坊虚拟机（EVM）的第1层技术，并展示一个“全新的视觉形象”。

该团队还特别提到，Aave V4的升级将会采用一个与前三个版本完全不同的新架构。为了更顺畅地整合包括其原生稳定币GHO、隔离池和RWA（实物资产支持的代币）模块等特性，此次升级还将引入一个“统一流动性层”。

提案的另一部分提到了一个可以根据市场条件调整的自动利率功能。与此一致，Aave表示它正在积极与Chainlink合作“定义一组清晰的数据源”。然后，团队还建议了流动性溢价，该溢价考虑了借款人的抵押品组成，并相应调整了他们的借贷成本。

对GHO的期望

在该提案建议的所有升级中，值得注意的部分集中在发展协议的算法稳定币 GHO上。自2023年7月推出以来，GHO稳定币在与Tether（泰达币）和USD Coin（USDC）等稳定币的竞争中发现自身处于劣势。至少GHO相对较低的市值仅为4900万美元,也反映出了这一点。这表明GHO在市场占有率和认知度方面还有很大的提升空间。

为此，为了提升GHO的竞争力和市场地位，Aave V4升级提案中提出了一系列创新的想法，主要集中在改进清算引擎上。具体来说，提案提出了实施可变清算奖金的概念，这可能激励用户更积极地参与到平台的借贷和清算过程中。此外，“软”清算的概念也被提出，这可能指的是一种更为温和的债务追回方式，旨在减少市场剧烈波动时对借款人的影响。

除了清算机制的改进，提案还暗示将引入新的赚取利息的选项，这可能会吸引更多的用户持有和使用GHO，从而推动其流通和使用。这些措施的目的是为了增加GHO的吸引力，鼓励更多的采用，以及通过提供更具吸引力的金融产品和服务来扩大其市场份额。

此外，这次重要的升级提案还包含了一个针对GHO稳定币脱钩情况的快速赎回机制。尽管这个提案目前还是初步的，但预计将在2024年第二季度结束收集反馈。反馈收集完成后，将进行链上投票来决定提案的最终命运。如果一切顺利，团队计划在2025年中期正式发布完整的Aave V4版本。

这个快速赎回机制的提出显示了Aave Labs对于GHO稳定币可能面临的市场风险的前瞻性思考，以及他们在设计协议升级时对用户资产安全性的重视。通过链上投票，Aave社区的成员将有机会直接参与到协议的治理中，这也是去中心化金融的一个核心原则。Aave V4的推出将是该协议发展中的一个重要里程碑，预示着更高效、更安全、更用户友好的DeFi借贷体验。

根据DefiLlama的数据，Aave继续稳居第三大去中心化金融（DeFi）协议的位置，其锁定的总价值（TVL）大约为100亿美元。这一数据显示了Aave协议在DeFi领域中的显著地位和广泛的用户基础。