萨尔瓦多为何要将比特币设为法定货币? 大部分国家地区欢迎。它不受任何人控制,非中央银行发行的特性使它天然无法获得政府的认可,而且各国央行也在研发自己的数字货币。将比特币作为法定货币,听起来有些天方夜谭。但在总统伊布·布克莱的推动下,萨尔瓦多成了第一个吃螃蟹的国家。伊布·布克莱是一个“网红总统”。萨尔瓦多总统伊布·布克莱今年40岁,于2019年6月1日宣誓上台,任期五年,是目前拉丁美洲最年轻的国家元首。如此年轻也意味政治履历较浅,此前他仅任职新库斯卡特兰(2012年)和中央银行发行的特性使它天然无法获得政府的认可,而且各国央行也在研发自己的数字货币。将比特币作为法定货币,听起来有些天方夜谭。但在总统伊布·布克莱的推动下,萨尔瓦多成了第一个吃螃蟹的国家。伊布·布克莱是一个“网红总统”。萨尔瓦多总统伊布·布克莱今年40岁,于2019年6月1日宣誓上台,任期五年,是目前拉丁美洲最年轻的国家元首。如此年轻也意味政治履历较浅,此前他仅任职新库斯卡特兰(2012年)和圣萨尔瓦多(2015年)的市长。但与美国前总统唐纳德·特朗普相似,伊布·布克莱也喜欢“推特治国”,上任一周就因频繁使用推特“办公”成了公众的焦点。2019年9月,伊布·布克莱代表萨尔瓦多第一次出席联合国大会,发表演讲之前,西装革履的他第一个动作是掏出手机,给自己来了一张自拍。他所在的政党民族团结大联盟主要由年轻人组成,据海外一位萨尔瓦多网友透露,伊布·布克莱在上任初期就解雇了该国总检察长和其他5名腐败的地方法官。上任短短一个月内,萨尔瓦多国会批准了新的教育和基础设施融资计划,并通过了一系列法案,确保过去随意贿赂政客的资本家们受到约束。在新总统伊布·布克莱的带领下,萨尔瓦多似乎生机勃勃。但在此之前,萨尔瓦多是地球上最不发达的地区之一。黑帮和暴力曾是这个国家给人的最大印象,最近的一则新闻是5月23日福克斯报道萨尔瓦多警方在一名男子住宅的后院发现了一个藏有数十具女性尸体的乱葬坑,该男子还曾是警察。而根据公开资料,萨尔瓦多是一个位于中美洲北部的沿海国家,也是中美洲人口最密集的国家。国土面积20720平方千米。截止2019年,该国总人口670.5万,其中近三分之一集中于首都圣萨尔瓦多市。国内经济以农业为主,主要盛产咖啡豆和棉花,是世界上“中低等收入国家”之一。2020年萨尔瓦多名义国民生产总值为312.02亿美元,排名世界第98,约为我国澳门特别行政区的一半。且萨尔瓦多是世界上治安最差的国家之一。600万人口的萨尔瓦多,黑帮成员一度高达5万人。2012年政府为此新成立一支特种部队,专门打击作恶多端的街头黑帮。多年内战下,其和平来之不易,又极其脆弱。了解萨尔瓦多的基本情况之后,其将比特币作为法定货币的原因不难猜到。首先,萨尔瓦多并没有发行本国的独立主权货币,一直以美元进行结算,而美元发行、调控全都由美联储决定。作为一个不发达地区,萨尔瓦多大约70%的人没有银行账户或信用卡。且萨尔瓦多的经济严重依赖移民汇款,移民汇回本国的钱占萨尔瓦多国内生产总值的20%以上。这些国际转账依赖于第三方的金融机构服务,且必须经过国际清算银行的审核,高昂的手续费成本和时间成本让比特币在萨尔瓦多有成为法定货币的可能性。近日,2021比特币大会在美国召开,加密货币领域内的目光都被吸引。萨尔瓦多总统纳伊布·布克利迅速借这股东风而起。6月6日,他在推特上表示,比特币目前有6800亿美元的市值,如果有百分之一的比特币能被吸引到萨尔瓦多,该国GDP将会增长25%。为了吸引外资,6月9日,伊布·布克利(NayibBukele)表示,萨尔瓦多将授予投资超过3枚比特币的投资者永久居留权。国家将成立一个信托基金,以降低投资者购买比特币的风险。布克利还表示,萨尔瓦多政府将向公民推出比特币钱包,但是公民仍有选择钱包的自由。此外,布克利称,该举措并不意味着萨尔瓦多“去美元化”,美元和比特币都是法定货币。此前,萨尔瓦多已宣布将与数字钱包公司Strike合作,使用比特币技术建设该国的现代金融基础设施。Strike创始人JackMallers表示,随着比特币在全球范围内的影响持续扩大,将成为一种变革,变革之处在于比特币既是有史以来最大的储备资产,也是一个卓越的货币网络,持有比特币提供了一种保护发展中经济体免受法定货币通胀潜在冲击的方法。目前萨尔瓦多有关比特币的构想如何运作的细节尚未公布,但据CNBC,萨尔瓦多已经组建了一个比特币领导团队,以帮助建立一个以比特币为基础的新金融生态系统。总统伊布·布克莱不遗余力的为萨尔瓦多代言,海景、沙滩、避税这些美好的元素加上比特币成了他的杀手锏,但比特币能否承担作为法定货币,还有很多难题。比如比特币价格巨大的波动性,是否能满足萨
界面新闻 2021-06-10 14:03  美元  法定货币  中央银行  比特币
中国证监会科技监管局局长姚前:以研究者身份解读央行数字货币(演讲全文) 垄断、监管透明度等问题。面对数字化浪潮,中央银行有必要主动创新法定货币发行和流通方式,探索央行数字货币,以优化法定货币支付功能,缓解私人数字支付工具的冲击,提高法定货币地位和货币政策有效性。一直以来,我把私人支付工具的“去现金化”,以及“去中心化”私人数字货币的兴起,称为“MorningCall”。中国央行是最早对“MorningCall”反应并积极行动的中央银行之一。鲍威尔所说的“政府看到”或“不看到”,或许更多指隐私保护与监管合规的平衡,前段时间周小川行长已从可控匿名的角度进行了很好的阐述。在那个答记者问上,鲍威尔还对数字货币是否会挑战美元地位进行了评论,他总体上认为不用太担心。国际上关于央行数字货币是否会替代美元的讨论很多。我认为,美元的国际货币地位是历史形成的,国际贸易和跨境支付目前大都基于美元展开。尽管有些全球稳定币,比如Libra,旨在解决跨境支付的痛点,但削弱美元的国际货币地位不一定是CBDC的目标,主权货币数字化本身有其内在的逻辑。长期看,数字货币或数字支付工具的出现当然有可能改变现有格局,但那是数字化进程和市场选择中央银行有必要主动创新法定货币发行和流通方式,探索央行数字货币,以优化法定货币支付功能,缓解私人数字支付工具的冲击,提高法定货币地位和货币政策有效性。一直以来,我把私人支付工具的“去现金化”,以及“去中心化”私人数字货币的兴起,称为“MorningCall”。中国央行是最早对“MorningCall”反应并积极行动的中央银行之一。鲍威尔所说的“政府看到”或“不看到”,或许更多指隐私保护与监管合规的平衡,前段时间周小川行长已从可控匿名的角度进行了很好的阐述。在那个答记者问上,鲍威尔还对数字货币是否会挑战美元地位进行了评论,他总体上认为不用太担心。国际上关于央行数字货币是否会替代美元的讨论很多。我认为,美元的国际货币地位是历史形成的,国际贸易和跨境支付目前大都基于美元展开。尽管有些全球稳定币,比如Libra,旨在解决跨境支付的痛点,但削弱美元的国际货币地位不一定是CBDC的目标,主权货币数字化本身有其内在的逻辑。长期看,数字货币或数字支付工具的出现当然有可能改变现有格局,但那是数字化进程和市场选择后自然演进的结果。而对鲍威尔先生的另外一句话,我颇有感触:“在我们已经拥有高度进化的支付系统的世界里,我们有FedNow和其他即时可用的资金。在这种环境下,央行的数字货币将扮演什么样的角色?”这其实谈的是,央行数字货币怎么定位?应在什么场景中应用?发挥什么作用?目前各方争议不小。下面,我想从七个方面谈谈央行数字货币研发需要考量的重点。一、技术路线。基于账户,还是基于代币?从公开报道看,数字人民币采用了账户路线,而有一些国家则选择了以区块链技术为代表的加密货币技术路线。我个人理解,基于账户和基于代币两条技术路线不是非此即彼的关系,实质上代币也是一种账户,只不过是新型账户——加密账户。相比传统账户,用户对加密账户的自主掌控能力更强。早在2014年,我们就对包括E-Cash和Bitcoin在内的中心化和非中心化加密货币有过深入的研究,某种意义上来说,中国央行早期的数字货币实验与加密货币的思路是一脉相承的,我们期待掌控加密货币的钥匙而不是绕道而走。当时,我们基于“中央银行-商业银行”二元体系,开发出准生产级的央行数字货币原型系统。但在落地实施的反复权衡中,还是选择从基于传统账户的技术路线起步,这是一种务实的选择。我记得,在人民银行工作的时候,周行长一直教导我们,他说要有长期技术演进的理念,要动态地去看技术的变化。他的教导富有启发,我想我们有必要以动态的眼光去看央行数字货币的发展,随着技术的不断发展与成熟,央行数字货币也会吸纳各种先进技术,不断完善其技术架构体系。二、价值属性。央行直接负债,还是运营机构负债?本质区别在于中央银行资产负债表负债一栏,记录的是终端用户的央行数字货币还是代理运营机构的准备金。如果运营机构向中央银行存缴100%备付准备金,以此为储备发行数字货币,这样的央行数字货币在国际上被称为合成型CBDC,类似于香港的发钞行制度,这个模式引起了包括中国央行、国际货币基金组织在内的很多机构的研究关注。当然一些国家采用的仍然是传统央行直接负债模式。三、运行架构。双层,还是单层?我曾在2017年《数字货币与银行账户》一文中提出“商业银行传统账户+数字货币钱包”的架构体系,以避免央行数字货币对商业银行的冲击。目前,双层架构正逐渐形成各国的共识。数字人民币也采用双层运营体系。我个人以为,双层运营与单层运营也并非二选一的关系,就像出租车与公共汽车,二者似可并行不悖,兼容并蓄以供用户选择。我们可设想,如果央行数字货币直接运行在以太坊、Diem等区块链网络,那么中央银行可借助它们的BaaS服务,直接向用户提供央行数字货币,而无须借助中介机构。单层运营可以使央行数字货币更好地惠及没有银行账户的群体,实现金融普惠。四、是否计息。有些人对央行数字货币计息存有疑虑,担心会引发存款从商业银行转移到中央银行,导致整个银行体系信贷能力萎缩,成为“狭义银行”。近年来,各国央行对于CBDC的狭义银行影响似乎已不再那么“畏惧”。比如欧洲中央银行的数字欧元报告提出所谓的分级计息系统(atieredremunerationsystem),以可变的利率对不同数字欧元持有量计息,以减轻数字欧元对银行业、金融稳定和货币政策传导的潜在影响。数字人民币目前不考虑计息。五、发行模式。发行,还是兑换?货币发行与兑换的区别在于:前者由中央银行发起,属于主动供给;后者由货币使用者发起,属于按需兑换。央行数字货币的生成是发行还是兑换?取决于它的定位以及货币政策的需要。如果只是M0替代,那么它和现金一样,是按需兑换;如果中央银行为了实现货币政策目标,通过资产购买的方式,向市场主动发行数字货币,则是扩表发行。扩表发行须界定合格的资产类型,以适当的数量和价格进行操作。六、智能合约。有人担心加载除法定货币本身功能外的智能合约,会影响其法偿功能,因此建议对央行数字货币加载智能合约持审慎态度。而加拿大、新加坡、欧洲央行和日本央行等开展的央行数字货币研究项目均实验了智能合约。我个人观点,数字货币不能只是对实物货币简单的模拟,而若要发挥“数字”的优势,未来的数字货币一定会走向智能货币。当然,前期我们也观察到一些由于智能合约安全漏洞而引发的系统灾难,说明该技术成熟度还有待改进。所以央行数字货币应在充分考虑安全性的基础上,宜从简单的智能合约起步,逐步扩展其潜力。七是监管考量。刚才提到,我们需要在隐私保护与监管合规之间取得平衡。一方面,KYC、反洗钱、反恐怖融资、反逃税是央行数字货币应遵循的基本准则,另一方面则要充分考虑用户个人隐私保护。央行数字货币的隐私机制设计是当前的研究热点,最近欧洲央行对于数字欧元的公众咨询结果也显示,参与咨询的居民和专业人士都认为隐私性是数字欧元最需要关注的
新浪财经 2021-05-31 10:42  央行数字货币  CBDC  姚前  中央银行
BIS总经理谈未来的中央银行:央行数字货币将与现金共存 讲话的核心内容进行了编译。一、穿越时空的中央银行首先,在现代市场经济中,数据分布在世界各地世界。当数据存储成本下降,全球数据量激增(如下图)。消费者为了更好的或免费的服务而提供他们的数据。第二,金钱正在变成纯粹的信息。支付正在与数字通信相结合,这给我们如何看待货币以及央行的角色带来了新的挑战。第三,尽管私营企业提供了一系列令人眼花缭乱的支付选择和金融服务,竞争问题日益突出。换句话说,监管者希望银行和其他公司公平竞争保持“公平竞争环境”。但在一个复杂和全球化的世界里,有国家监管机构和监管机构为传统商业模式构建的架中央银行首先,在现代市场经济中,数据分布在世界各地世界。当数据存储成本下降,全球数据量激增(如下图)。消费者为了更好的或免费的服务而提供他们的数据。第二,金钱正在变成纯粹的信息。支付正在与数字通信相结合,这给我们如何看待货币以及央行的角色带来了新的挑战。第三,尽管私营企业提供了一系列令人眼花缭乱的支付选择和金融服务,竞争问题日益突出。换句话说,监管者希望银行和其他公司公平竞争保持“公平竞争环境”。但在一个复杂和全球化的世界里,有国家监管机构和监管机构为传统商业模式构建的架构,我们如何在实践中确保这一点?第四,随着我们越来越依赖数字技术,我们也易受网络风险的影响。尽管犯罪和战争转向数字领域,而中央银行们监管的金融业是一个特别易受攻击的目标。二、央行数字货币的潜力面对这些挑战,国际清算银行开始适应变化,特别是建立了国际清算银行的创新金融中心。鉴于金融体系正在发生的变化,各国央行需要对新技术有深入的了解,也需要在全球范围内举办论坛分享和汇集这些知识。各国央行需要共同努力,为各自的国家发展公共产品。从本质上讲,该中心是中央银行已经在进行的技术工作的催化剂。它将这项工作引领到一个全球平台上,应用新技术解决金融体系中的实际问题。中央银行确实一直在创新。现代泛欧电子支付系统如TARGET2和TIPS就是联邦银行、欧洲中央银行和其他欧元系统中央银行之间协同创新的活生生的证据。中央银行的任务是促进稳定。这就要求在我们周围的事件不稳定时采取行动。但仅仅应对事件是不够的,为了避免意外,你需要知道未来会发生什么,这正是创新中心的目的。像初创企业一样,该中心正在迅速扩张边界。除了香港、新加坡和瑞士之外,我们还在开放新的业务:多伦多、伦敦、斯德哥尔摩,以及横跨法兰克福和巴黎的欧洲体系中心。在法兰克福的中心开启后,我期待着欢迎更多的伙伴加入国际清算银行。我们正在研究新的技术,以支持监督者和监管者的市场监测。通过概念验证,探索如何将下一代FMIs结构化并整合到更广泛的系统中。央行数字货币方面的工作涵盖批发型和零售型,重点是互操作性和跨境使用。最后,我们正在努力研究网络安全。随着新中心的启动,项目清单将明显增加。新颖的项目管理方法、设计思维和开发工具,让团队跨央行、跨学科、跨时区合作。在国际清算银行的历史上曾有过这样的情景。所以处在创新革命核心中的中央银行将迎来怎样的未来呢?作为一个保守的人,我选出了四个领域未来的发展:首先,央行的视野将拓宽到金融和信贷市场之外;第二,创新的工具将被使用,央行需要倾听和观察趋势;第三,与多学科的伙伴更紧密地合作;最后,一个中央银行不断适应、迎接不断变化的世界。三、拓宽视野技术进步影响实体经济的运行和金融服务的提供方式。例如,大型科技和金融科技信贷正在蓬勃发展。这带来了新的业务模型和风险。这可能需要新的监管框架和新的监测方式。央行需要在进行研究的同时,需要调整其数据政策工具和操作方式与其他机构合作,尤其是竞争和数据保护机构。另一个方面是基础设施。如果数据是新的石油,那么我们必须投资于管道和炼油厂。其中一些设施可能具有公用事业性质。其他如果是私下提供的,比如云服务,则需要适当的公共监督。所有这一切都对长期、数据存储和央行的数据池产生了影响。他们在利用大数据支持经济研究、货币政策、金融稳定、监管和监督等工作,特别是对于从社会或业务中产生的非结构化数据活动。这将需要具备新技术技能的专家来统计和收集数据。四、使用创新工具科技可以帮助央行拓宽视野,进行更深入、更快的分析。今天的问题是如何最好地利用创新技术——中央银行的数据、研究、支付、监管和市场都有巨大的潜力操作。我们需要的是一种能够顺利处理数百万条信息并分析这些信息的技术实时准确,但仍具有足够的灵活性和可扩展性,以应对市场中的各种输入和变化。创新中心对这一需求的响应是“Rio”项目——西班牙语中的“river”,因为它使用了数据流技术——最初由社交媒体平台开发,用于分析和响应用户流量。我们正在开源代码的基础上为中央银行开发一个监控工具。这个工具可以从多个交易场所提取数百万条信息,但也可以扩展到更高的速度。我们计划在动荡的市场中测试它,每小时进行700万次更新,几乎是每秒2000次。这是提醒各国央行注意市场混乱、流动性问题和波动的实时手段。原型将于明年准备好。我们已经与40家央行进行了交谈,他们对此感到兴奋。尽管有各种不同的用例、货币市场和配置,新技术还是足够灵活以适应它们。强大的工具不一定是“一刀切”。同样的技术可以在中央银行中扮演多重角色,也可以整合来自银行的额外数据其他市场各国央行通力合作,最好的创新就会兴旺发达。五、适应金融体系创新进化就是让自己适应这个世界。未来的央行行长可以看到金融体系发生根本性的变化。新技术可能会降低金融体系的集中度,或者至少会重新调整当今的结构和体系。以数字货币为例,未来CBDC将与现金共存。在世界上大多数地方,数字支付完全匿名是不符合法律的。公民有多少隐私权常常是一个政治问题。CBDC或现金不是“非此即彼”的问题。答案很可能是“两者皆有”。共存意味着私营部门将在CBDC体系中发挥作用。设计一个公共和私有元素无缝结合的系统绝非易事。然而,通过技术专家、经济学家和支付系统专家之间的多学科合作,我们也取得了进展。需要时刻牢记的一点是:安全可靠的资金不是受算法保护的,它应受到主管机构的保护。公众期待着中央银行依据法律来维护他们的货币体系。六、结论技术改变了,但中央银行的本质却没有改变。今天德国央行所表现出的形式与1957年成立时完全不同,但他们的目的是一样的。我们的工具会改变,我们的技能将变得更加多样化,向公众和金融机构提供资金的系统将与时俱进。最后,近几十年来,我们看到金融市场和世界发生了根本性的变化。你们也会看到同样的事
区块链资讯 2021-01-20 17:27  BIS  数字货币  中央银行
VISA加密货币负责人:CBDC是未来10年货币和支付领域最重要的趋势 (SarahJohn)的说法,世界各地的中央银行都必须非常认真地对待中央银行的数字货币。SarahJohn认为,中央银行需要深入研究数字货币。她将这种需求描述为“至关重要的”,她还补充说,这些中央银行需要与相关的私人公司有一些协同作用。她说,这对于未来是必要的,中央银行需要决定“公共部门还是私营部门来提供未来的数字货币”。而据Sheffield介绍,一旦政府明确规定了整个行业的规则和法规,比特币就有更大的兴旺机会。“当监管者评估CBDC时,他们决定采取的道路将对隐私,货币主权,中央银行都必须非常认真地对待中央银行的数字货币。SarahJohn认为,中央银行需要深入研究数字货币。她将这种需求描述为“至关重要的”,她还补充说,这些中央银行需要与相关的私人公司有一些协同作用。她说,这对于未来是必要的,中央银行需要决定“公共部门还是私营部门来提供未来的数字货币”。而据Sheffield介绍,一旦政府明确规定了整个行业的规则和法规,比特币就有更大的兴旺机会。“当监管者评估CBDC时,他们决定采取的道路将对隐私,货币主权,地缘政治以及全球采用加密货币和比特币产生重大影响”。但是,Sheffield警告那些对以上观点感兴趣的人,需要跟随全球有关央行数字货币的事件。他说:“值得密切关注围绕是否应该创建CBDC,以及应该如何设计和实施CBDC的积极辩论。”Sheffield德认为,随着CBDC的主题成为主流,跟上新闻的步伐正成为一个巨大的挑战。“曾经被认为是每隔几个月就可以从央行分析师那获得信息,但现在已经演变成内容源源不断从许多不同的专家,学者和组织口中传达出来,使其难以跟上最新的思考方向”,他表示。在他的结论中,Sheffield提供了一份更新的内容列表,他认为这可能对那些有兴趣对CBDC进行更多研究的人有所帮助。其中包括国际货币基金组织(IMF)发布的关于CBDC的调查报告,该调查报告围绕中央银行数字货币(CBDC)的主要考虑因素进行了研究,以供公众使用,同时对最新研究进行了全面回顾。在文章列表中,有一个来自bankofcanada.ca网页的文章,重点介绍了CBDC技术的隐私。加拿大是与其他领先的全球中央银行合作开发中央银行支持的数字资产的国家之一。Sheffield还引用了Jerallaire的YouTube视频,内容涉及数字货币和中国的模
火星财经 2020-07-06 14:59  CBDC  中央银行
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