DeFi蓝筹的“对冲蓝筹”,为什么今年看好风险分级协议 。风险分级所谓“分级”是将DeFi流动性挖矿浮动收益按照风险高低进行分级,为能够承担高风险的投资者提供高收益,为能承担低风险的投资者带来固定收益。每个人都可以选择自己能够承受的风险。例如,一个人能够承担所有潜在风险,以最大限度地提高APY,而另一个保守的鲸鱼通过暴露于技术风险来缩小风险范围。所以在DeFi中,可组合性是关键要素。风险分级作为一个金融基础的未来,其他应用程序和项目可以用来提供新服务的基石。下文我们将更深入地探讨风险分级作为金融基本要素,它当前实践中如何运作,并研究风险对冲和固定APY的更广泛用例。风险分级项目DeFi风险分级项目是一个小众赛道,目前主要集中在Saffron和BarnBridge,这也意味着有较大的发展空间。(1)SaffronFinanceSaffron是一个点对点风险交易协议,该协议允许其用户(即流动性提供者)通过使用SFI池分级来定制他们的风险和收益情况。本质上是一个建立在CompoundDAI市场之上的风险分级抽象层。SaffronFinance目前为流动性提供者提供了3档选择(S档、收益增强A档、风险缓解AA档):(1)AA风险分级:在平台发生故障的情况下提供保障;(2)A风险分级:为AA档提供保障,但获得更高的APY;(3)S风险分级:它只是根据其它两部间进行再平衡。Saffron正寻求延伸到其他货币市场,最明显的是扩大Aave代币承保范围(目前只有DAI)。现在我们对风险分级有了更加直观的了解,以及运行模式,接下来风险分级在DeFi风险管挖矿浮动收益按照风险高低进行分级,为能够承担高风险的投资者提供高收益,为能承担低风险的投资者带来固定收益。每个人都可以选择自己能够承受的风险。例如,一个人能够承担所有潜在风险,以最大限度地提高APY,而另一个保守的鲸鱼通过暴露于技术风险来缩小风险范围。所以在DeFi中,可组合性是关键要素。风险分级作为一个金融基础的未来,其他应用程序和项目可以用来提供新服务的基石。下文我们将更深入地探讨风险分级作为金融基本要素,它当前实践中如何运作,并研究风险对冲和固定APY的更广泛用例。风险分级项目DeFi风险分级项目是一个小众赛道,目前主要集中在Saffron和BarnBridge,这也意味着有较大的发展空间。(1)SaffronFinanceSaffron是一个点对点风险交易协议,该协议允许其用户(即流动性提供者)通过使用SFI池分级来定制他们的风险和收益情况。本质上是一个建立在CompoundDAI市场之上的风险分级抽象层。SaffronFinance目前为流动性提供者提供了3档选择(S档、收益增强A档、风险缓解AA档):(1)AA风险分级:在平台发生故障的情况下提供保障;(2)A风险分级:为AA档提供保障,但获得更高的APY;(3)S风险分级:它只是根据其它两部间进行再平衡。Saffron正寻求延伸到其他货币市场,最明显的是扩大Aave代币承保范围(目前只有DAI)。现在我们对风险分级有了更加直观的了解,以及运行模式,接下来风险分级在DeFi风险管理下能提供些什么。(2)BarnBridgeBarnBridge是跨平台的分级衍生品协议,旨在基于收益率及波动率等维度将DeFi产品风险进行分级,为不同偏好的投资者提供选择。BarnBridge有成为新蓝筹的潜力:(1)在分级衍生品方向有先发优势,形成网络效应;团队创新力和执行力非常好;(2)团队和诸多DeFi头部项目保持了良好关系和人脉,受过AAVE创始人Stani和Synthetix创始人Kain的资助,得到两人在Twitter上的持续推荐。(3)有可能出圈和做大资金池(开挖两周TVL5亿美金);DeFi风险管理DeFi金融产品本身风险主要集中在智能合约风险、预言机和经济攻击,此外还有两层风险值得多关注。(1)APY变化:APY使用服务通常是变化多端。(2)代币价格波动:收益回报不同于存入回报。如果支付的代币不是稳定币,其价格可能会变化,这意味着存在一层额外的风险。为了充分理解更广泛的背景,有几种不同的方法应对风险。像风险分级这样,事先在了解风险参与者之间分担风险,它也可以与更多的反应性方法齐头并进,如保险在失败的情况下提供事后赔付系统。固定APY,另一种对收益率风险管理如前所说,DeFi不同收益率产品的APY是不断波动,降低收入可预测性,阻挡了那些不愿意承受多重风险的投资者入场。为了解决这个问题,另一种金融服务正在出现。投资者的基本价值主张非常简单:为储户的投资提供固定APY,这本质上是另一种“保险”。收益不是很高,但具有可预测性,这非常类似于Aave的固定利息贷款(相对于
火星财经 2021-05-18 18:52  挖矿  智能合约  代币
解读以太坊关联公链发展现状与趋势 贷和稳定币等。而且与这些应用相关的流动性挖矿和其他挖矿方式被视为福利,用户可以通过参与DeFi获利。其次,用户已经在以太坊中受到了教育,关于如何质押挖矿、如何铸币等问题,所以其他公链的DeFi应用节约了用户教育成本。用户可以直接使用其他公链,也没有学习成本。最后也是更重要的,以太坊上高昂的手续费让普通用户难以使用。这时突然出现了手续费极低和同样功能的DeFi应用,于是成功引起了用户关注。同样原因发展起来的还有Tron上的USDT,本来USDT发行在以太坊和比特币上,但由于手续费过高,在Tron的无手续费版本USDT推出后,迅速抢占了USDT的市场份额。以太坊关联公链受到市场欢迎,源于解决了以太坊目前的痛点,加之DeFi的热度和社区用户支持。在这种趋势下,很多公链在应用上布局DeFi,并开发兼容以太坊EVM的虚拟机。短期来看这种方式会吸引到用户关注,但这些以太坊关联公链的是否会一直存在以及未来发展值得讨论。以太坊关联公链的用户来源以太坊关联公链上的用户从何而来,是从以太坊生态中争夺的还是吸引的新用户?这个问题关系到公链的发展。链上数据可以辅助分析这个问题,下图是从2020年下半年开始,以太坊与最著名的关联公链BSC在活跃地址数和日转账数上的区别。图2:以太坊的活跃地址数与日转账数图3:BSC的活跃地址数与日转账数可以看到,无论是活跃地址数还是日转账数,在以太坊4月22日上调区块GasLimit之前的波动幅度不大,这是由于以太坊的区块利用率已经几乎接近全满。相对来说BSC在近半年多来一直是迅速上涨的,尤其是在近两个多月开始指数型上涨。近期BSC在活跃地址数和日转账数的指标上都已经追赶或者超越了以太坊,日转账数甚至是以太坊的5倍。因此BSC这种以太坊关联公链不是在与以太坊争夺用户,而是以太坊的性能限制让其无法满足大部分用户对DeFi的需求,因此留给了以太坊关联公链机会来实现这些需求,最终促进了以太坊关联公链崛起。以太坊关联公链的现状公链同质化的原因上文讨论了以太坊关联公链崛起的过程及原因,但为什么过去的判断失效了,错位竞争的公链为什么没有得到如今同质化公链如此多的热度,为什么作为竞争对手的公链最终会走向一致?这个问题的答案源于公链在前期的探索。目前区块链行业中最受欢迎的两类应用,DeFi和NFT都源于以太坊。尤其是DeFi这种去中心化且具有金融属性的应用,非常适合在公链上部署,且符合C端用户的需求。经过一段时间的验证,其他领域区块链应用,例如社交社区、工业农业和消费场景等,很难受到市场中C端用户的认可。DeFi中的挖矿激励也非常吸引用户,因此获得了所有公链青睐,而且项目方可以在DeFi中进行IDO,使用DEX平台发行代币,让DeFi受到了更多欢迎。除此之外,以太坊的先发优势让其建立了庞大的开发者社区,这是无人能及的。优秀的开发者会聚集到以太坊中,并尝试不同想法,诞生了创新型应用。其他公链为了与以太坊竞争并争夺人才,开发环境与以太坊的同质化也是不得不选择的方式。目前以太坊关联公链可以分为两种。第一为原本就存在的老牌公链,本在探索链上DApp应用,在最近的热潮中转为了以DeFi为主的应用场景。第二为近期出现的以太坊模仿者,直接以DeFi或NFT作为主要功能。转移定位的老牌公链在早期,或者是在2019年DeFi概念火热之前,市面上的公链并不是以DeFi为主要目标。但在与以太坊的长期竞争中不得不进行同质化改变,且将应用重点转移到DeFi。这种例子有Cardano、Tron、Neo和Near等,下表是他们在生态中进行的DeFi尝试以及目前现状。表1:将重点转移到DeFi的老牌公链对于这些公链,目前的状态是虽然有部分DeFi在运行,但大部分用户对公链和项目的忠诚度不高。这就导致了用户参与DeFi挖矿会「挖提卖」,最终不会对生态扩展有很大帮助。如果DeFi中流动性挖矿的补贴不能对项目宣传和发展起到帮助,用户不断地挖提卖会导致项目失衡。新生的以太坊关联公链目前出现了一些新生的公链,他们的设计和定位都与DeFi有关,并以其为主要生态应用。例如BSC、Solana和Heco等,在DeFi的大繁荣之下,他们原生公链代币的价格十分抢眼。相对挖矿和其他挖矿方式被视为福利,用户可以通过参与DeFi获利。其次,用户已经在以太坊中受到了教育,关于如何质押挖矿、如何铸币等问题,所以其他公链的DeFi应用节约了用户教育成本。用户可以直接使用其他公链,也没有学习成本。最后也是更重要的,以太坊上高昂的手续费让普通用户难以使用。这时突然出现了手续费极低和同样功能的DeFi应用,于是成功引起了用户关注。同样原因发展起来的还有Tron上的USDT,本来USDT发行在以太坊和比特币上,但由于手续费过高,在Tron的无手续费版本USDT推出后,迅速抢占了USDT的市场份额。以太坊关联公链受到市场欢迎,源于解决了以太坊目前的痛点,加之DeFi的热度和社区用户支持。在这种趋势下,很多公链在应用上布局DeFi,并开发兼容以太坊EVM的虚拟机。短期来看这种方式会吸引到用户关注,但这些以太坊关联公链的是否会一直存在以及未来发展值得讨论。以太坊关联公链的用户来源以太坊关联公链上的用户从何而来,是从以太坊生态中争夺的还是吸引的新用户?这个问题关系到公链的发展。链上数据可以辅助分析这个问题,下图是从2020年下半年开始,以太坊与最著名的关联公链BSC在活跃地址数和日转账数上的区别。图2:以太坊的活跃地址数与日转账数图3:BSC的活跃地址数与日转账数可以看到,无论是活跃地址数还是日转账数,在以太坊4月22日上调区块GasLimit之前的波动幅度不大,这是由于以太坊的区块利用率已经几乎接近全满。相对来说BSC在近半年多来一直是迅速上涨的,尤其是在近两个多月开始指数型上涨。近期BSC在活跃地址数和日转账数的指标上都已经追赶或者超越了以太坊,日转账数甚至是以太坊的5倍。因此BSC这种以太坊关联公链不是在与以太坊争夺用户,而是以太坊的性能限制让其无法满足大部分用户对DeFi的需求,因此留给了以太坊关联公链机会来实现这些需求,最终促进了以太坊关联公链崛起。以太坊关联公链的现状公链同质化的原因上文讨论了以太坊关联公链崛起的过程及原因,但为什么过去的判断失效了,错位竞争的公链为什么没有得到如今同质化公链如此多的热度,为什么作为竞争对手的公链最终会走向一致?这个问题的答案源于公链在前期的探索。目前区块链行业中最受欢迎的两类应用,DeFi和NFT都源于以太坊。尤其是DeFi这种去中心化且具有金融属性的应用,非常适合在公链上部署,且符合C端用户的需求。经过一段时间的验证,其他领域区块链应用,例如社交社区、工业农业和消费场景等,很难受到市场中C端用户的认可。DeFi中的挖矿激励也非常吸引用户,因此获得了所有公链青睐,而且项目方可以在DeFi中进行IDO,使用DEX平台发行代币,让DeFi受到了更多欢迎。除此之外,以太坊的先发优势让其建立了庞大的开发者社区,这是无人能及的。优秀的开发者会聚集到以太坊中,并尝试不同想法,诞生了创新型应用。其他公链为了与以太坊竞争并争夺人才,开发环境与以太坊的同质化也是不得不选择的方式。目前以太坊关联公链可以分为两种。第一为原本就存在的老牌公链,本在探索链上DApp应用,在最近的热潮中转为了以DeFi为主的应用场景。第二为近期出现的以太坊模仿者,直接以DeFi或NFT作为主要功能。转移定位的老牌公链在早期,或者是在2019年DeFi概念火热之前,市面上的公链并不是以DeFi为主要目标。但在与以太坊的长期竞争中不得不进行同质化改变,且将应用重点转移到DeFi。这种例子有Cardano、Tron、Neo和Near等,下表是他们在生态中进行的DeFi尝试以及目前现状。表1:将重点转移到DeFi的老牌公链对于这些公链,目前的状态是虽然有部分DeFi在运行,但大部分用户对公链和项目的忠诚度不高。这就导致了用户参与DeFi挖矿会「挖提卖」,最终不会对生态扩展有很大帮助。如果DeFi中流动性挖矿的补贴不能对项目宣传和发展起到帮助,用户不断地挖提卖会导致项目失衡。新生的以太坊关联公链目前出现了一些新生的公链,他们的设计和定位都与DeFi有关,并以其为主要生态应用。例如BSC、Solana和Heco等,在DeFi的大繁荣之下,他们原生公链代币的价格十分抢眼。相对于那些老牌转型的DeFi公链,这些新生公链更能受到人们关注,主要原因有两点。第一,相对于以太坊,这公链能够在手续费低廉的情况下快速达成交易。第二,这些公链通过各种途径自带大量用户入场。例如Solana受到FTX创始人Sam的热捧,Sam同时也是参与以太坊DeFi的巨鲸,DeFi老玩家推荐的公链自然受到很多关注。BSC是币安交易所推出的公链,交易所用户也受到吸引。尤其是BSC上流通的BNB本身就自带功能和价值,BSC的公链生态更是为其锦上添花。Solana现在还处于起步阶段,不过已经吸引了很多开发团队入驻。BSC是发展最领先的以太坊关联公链,而且其中的DeFi应用已经形成了丰富的生态系统,吸引了大量用户又在DeFi开发者中形成了聚集效应。BSC生态已经拥有属于自己的粉丝群体,他们大多是BNB的坚定持有者和币安平台的拥护者。侧链与以太坊关联公链侧链和以太坊关联公链的特征很相似,他们都有独立的验证者,链上应用和用户群体也与以太坊趋同。他们两者最大的不同在于定位。侧链主要用于为以太坊扩容,代表有Polygon和xDai,尤其是xDai未来还将计划并入以太坊2.0作为一条分片链。公链的目标则是为了与以太坊竞争,争夺以太坊的用户。实际上侧链和公链之间的界限不是很清晰,侧链可以发展成独立的公链,公链也可以发展成侧链,这却取决于团队的定位。侧链和公链都面临跨链问题,他们的跨链机制非常相似。一般对于侧链来说,会在创建之初就设计好机制,由验证者或者其他角色来保证跨链资产的安全。对于公链平台来说,会交由第三方项目例如Polkadot等实现跨链。但现状是以太坊中的资产受欢迎度
HashKey Research 2021-05-18 16:39  区块链  DAPP  挖矿  智能合约  以太坊
为什么特斯拉态度的逆转对比特币有利? 以忽略不计。做出这一决定的原因是“比特币挖矿和交易中化石燃料的使用量迅速增加”,这实际上是错误的,这方面更详细的信息并不难找到。同时特斯拉证实,它不会出售目前持有的比特币。因此,此举给人的印象是,特斯拉在研究方面既懒惰又不负责任。特斯拉的股东完全有权利质疑,为什么公司现在才知道比特币的能源消费结构;第二,虚伪:为什么“污染”的比特币对于资产负债表来说是可以接受的,但却不能给用户作为一种支付方式?至于可信度,上个月,当推特联合创始人杰克·多尔西(JackDorsey)发推文称“比特币激励了绿色能源”时,马斯克回应说:“没错。”而且,你可能会违反受托责任,这一点埃隆·马斯克并不陌生。发布这条推文后,比特币的价格在3小时内下跌了近8%,导致特斯拉所持比特币的市场价值大幅下跌。(这不会影响比特币的资产负债表,后者以较低的成本或市场价值对比特币进行估值。)马斯克有时可能会不负责任,这是特斯拉股东知道并接受的风险。但他一点也不笨,那么到底发生了什么呢?我不是一个读心术者,也不了解发表这一声明背后的思想过程,但我不认为这是一个冲动的错误。根据特斯拉网站“关于”一栏的标题,公司的使命是“加速世界向可持续能源的过渡”。上周,特斯拉进入了标准普尔500ESG指数(截至撰写本文时,该指数今年迄今上涨了9.8%,略高于标准普尔500指数),该指数根据相对于同行业的其他股票的环境、社会和公司治理得分来选择股票。本周早些时候,路透社报道称,特斯拉正寻求进入数十亿美元的美国可再生燃料信贷市场,其时机令人难以置信。因此特斯拉在可持续能源和比特币上投入了大量资金。我们可能很快就会看到特斯拉品牌的“绿色”比特币挖矿吗?随着比特币支付声明的发布,马斯克将比特币“对环境有害”的讨论推高了一个档次。他的推特收到的大量反驳仅仅是个开始,但随着挖矿和交易中化石燃料的使用量迅速增加”,这实际上是错误的,这方面更详细的信息并不难找到。同时特斯拉证实,它不会出售目前持有的比特币。因此,此举给人的印象是,特斯拉在研究方面既懒惰又不负责任。特斯拉的股东完全有权利质疑,为什么公司现在才知道比特币的能源消费结构;第二,虚伪:为什么“污染”的比特币对于资产负债表来说是可以接受的,但却不能给用户作为一种支付方式?至于可信度,上个月,当推特联合创始人杰克·多尔西(JackDorsey)发推文称“比特币激励了绿色能源”时,马斯克回应说:“没错。”而且,你可能会违反受托责任,这一点埃隆·马斯克并不陌生。发布这条推文后,比特币的价格在3小时内下跌了近8%,导致特斯拉所持比特币的市场价值大幅下跌。(这不会影响比特币的资产负债表,后者以较低的成本或市场价值对比特币进行估值。)马斯克有时可能会不负责任,这是特斯拉股东知道并接受的风险。但他一点也不笨,那么到底发生了什么呢?我不是一个读心术者,也不了解发表这一声明背后的思想过程,但我不认为这是一个冲动的错误。根据特斯拉网站“关于”一栏的标题,公司的使命是“加速世界向可持续能源的过渡”。上周,特斯拉进入了标准普尔500ESG指数(截至撰写本文时,该指数今年迄今上涨了9.8%,略高于标准普尔500指数),该指数根据相对于同行业的其他股票的环境、社会和公司治理得分来选择股票。本周早些时候,路透社报道称,特斯拉正寻求进入数十亿美元的美国可再生燃料信贷市场,其时机令人难以置信。因此特斯拉在可持续能源和比特币上投入了大量资金。我们可能很快就会看到特斯拉品牌的“绿色”比特币挖矿吗?随着比特币支付声明的发布,马斯克将比特币“对环境有害”的讨论推高了一个档次。他的推特收到的大量反驳仅仅是个开始,但随着马斯克的推特和随后的价格下跌,社区无疑会更加敏锐地意识到仅仅发推是不够的,写报告是不够的,这次谈话
coindesk中文网 2021-05-18 12:09  特斯拉  比特币  挖矿  
市场内参:恐惧是心灵的杀手 了该供应问题。但是事实并非如此,如果边际挖矿利润足够扩大,那么地面上就没有可以利用的神奇的ETH。该网络将不会通过区块奖励产生足够的ETH来满足其在以太坊任务中的使用。在这一点上,网络经济学失败了。价格很高,屯币者手中突然出现了王牌,但是如果需要燃料的DeFi应用程序无法以任何成本获得它,那以太坊距离贫民窟只有一步之遥。考虑社区如何应对存在的威胁以完成其任务(请参阅:DAOhack),你是否期望他们坐在旁边,看着网络因通货膨胀计划有缺陷而自残呢?如果有一次硬分叉,则可以再次硬分叉。通缩发行和GAS手续费燃烧计划将被牺牲,因此Dapps可以在驱动分布式计算机所需的容量下使用。因此,那些敢打赌当前EIP-1559通胀时间表将永远不会改变的人,需要查看协议的历史记录。牛市反转的主要推动力是DeFi所需的链上交易呈指数级增长,这导致更多的费用要花掉然后烧掉,从而减少了供应并提振了价格。如果以太坊价格真的达到了150000美元,并且Defi网络正在消除寄生虫式的CeFi机制,那么仅仅是该协议必须更改其发行时间表以继续粉碎CeFi头骨的建议都将使以太坊价格趋向于玛丽亚娜海沟的底部。未能理解通货紧缩发行时间表对为基础技术提供动力的货币的意义可能会致命,这种技术的实用性支撑着价格。在实现其为全球分布式计算机提供动力的真正使命时,以太币永远不可能成为最有难度的加密货币形式。但是,这并不意味着以太币的市值不能超过比特币的市值。这只是意味着要实现该目标将更加困难,因为以太无法获得蛋糕和食物。金钱不如科技值钱全球储备货币是最有价值的,因为它拥有最大的参与者网络,他们会接受它以换取货物和劳力。目前,这是美元。货币价值的近似值为M0或流通中的基础货币量。目前,美元M0为5.8万亿美元。FAANG(Facebook,Apple,Amazon,Netflix和Google)的总价值为6.36万亿美元。美元只是依靠美国金融系统网络的纯净货币。它不比提供以美元为单位的实际商品和服务的公司更有价值。持有美元的人不会像社交媒体上的婴儿那样哭泣,因为出售以美元计价的产品的公司的价值要高于美元。那么,为什么比特币狂热者受到的必然性威胁如此之大,以至于认为其他具有工业用例的加密货币的价值将超过比特币?这种感觉似乎并不是相互的-许多最成功的替代币都用比特币筹集了最初的资金。如果比特币的市值支配地位明显低于当前水平,那么它作为难度最高的加密抵押品形式就不具有内在的实用性。比特币持有人必须相信,在任何启用加密货币的经济中都存在比特币抵押品。他们应该努力支持这一使命,因为这样做会进一步巩固比特币作为加密金字塔基础的作用。托马斯·格雷沙姆爵士的幽灵法定货币和黄金需要人类呼吸才能将其交换为其他形式的金钱,商品或服务。这些传统的货币形式依赖于人类网络。只要有人,网络就可以正常运行。尽管比特币是有史以来最坚硬的金钱,但除了人类以外,它还需要一群自私的矿工来消耗现实世界的能量来维护网络。矿工只获得比特币奖励。如果由于各种原因导致比特币兑能源汇率波动,矿工将不会开采比特币,并且网络将消失。这意味着比特币和工作量证明都即将消失。比特币交易的速率越高,产生的链上费用就越多。这些费用,除了大笔奖励外,还允许矿工购买能源以维护网络。我们都知道,区块奖励约每4年一次将下降,直到2140年全部终止。所幸链上交易的数量在上升,而且是来自右侧。但是,随着购买纸质比特币衍生品的文化的发展以及老一代比特币传奇继续进行HODLing,在不久的将来,格雷沙姆定律(劣币驱逐良币)的影响会越来越大。浪费了一些钱,例如美元和其他法定货币;囤积了好的货币,例如比特币。这是现在的格雷沙姆定律。但是,尽管囤积黄金并不会降低其价值,但是将来在极度囤积比特币而不以任何方式使用比特币的情况下,将会破坏赋予比特币价值的网络经济状况-因为在区块奖励结束后,矿工将仅以交易方式付款费用,如果没有交易,就没有费用,也没有激励矿工维护网络的诱因。不是你的私钥,不是你的比特币进入我们圈子的大多数新人都希望有一种简便的方法来获取比特币以对冲法定货币的风险。也就是说,他们相信比特币的价格会上升,但对成为自己的银行却没有任何兴趣。他们想在忘记密码时拨打客服电话号码,而在事情未按计划进行时要有人抱怨。服务提供商很乐意出售提供资产敞口的纸质比特币衍生产品,同时对处理所有烦人的区块链问题进行收费。从Grayscale的GBTC,Coinshare的XBTProvider和其他纸质衍生工具的资产收集成功来看,普通投资者只需要价格风险。我亲密的朋友们都在积极交易,他们也使用这些产品,因为它们很容易,而且他们充分认识到,当您不保管自己的硬币时,比特币区块链的真正革命性方面就完全消失了。但这是无关紧要的,因为它们比起新的金融生态系统更渴望对冲通货膨胀。从长远来看,一堆比特币坐在未用于商业的托管账户中,或作为新的数字金融经济的抵押品,可能对矿工的盈利能力产生潜在的拖累。另一个阻力是那些完全“成为您自己的银行”的精神,但宁愿为自己的生活必需品花钱而不是珍贵的比特币的人。如果信念体系的两端都是坚决的,那么链上交易量的增长将减缓或完全下降。芯片荒由于制造新矿机所需的半导体芯片的持续短缺,在比特币与能源价格如此之高的情况下,比特币挖矿的高利润率将继续存在。即使你有钱购买机器,也没有足够的芯片机会来显着提高网络哈希率。提醒一下,重要的实际汇率是比特币对能源的价格。法币来来去去,但矿工们必须以赚来的比特币以某种方式购买电力,以维持其运营。购买此类产品后剩余的比特币就是他们的利润。1美元可以购买1kWh或1,000kWh;但是,1kWh始终是1kWh。当前的大型矿场的产量不需要大幅度增加网络交易量即可承受持续的资本性支出。他们还使用第二代挖矿机,印刷了很多钞票,以至于在实际商业中是否使用比特币都无关紧要。从矿场到餐桌当主要商品,中间商品和最终商品都以比特币定价时,以比特币术语表示的信用可以扩展到价值链的所有步骤。真正的比特币经济允许以比特币条款提供无抵押贷款。如果这个未来到来,链上交易量将激增。从矿场到餐桌的比特币使用是缓解格雷沙姆定律持续不断的痒的药膏。我们有时间纠正购买纸质比特币衍生品和囤积实物比特币的理性但具有破坏性的冲动。属于狗的货币宇宙中最强大的力量是人类集体想象力的力量。我们与之互动的每一个非自然物理物体都始于一个或多个个人的想象力。一切从相信开始,然后过渡到物理现实。维护我们集体妄想的价值体系受到严格保护。我们只需要记录由于对政治制度和宗教的看法分歧而在人类文明的千年中丧生的数百万人。当涉及到货币体系领域时,人们非常认真地对待自己的信念也就不足为奇了。他们应该如此,因为你信仰的货币体系可能是休闲生活与无聊劳动之间的区别。人类天生就知道金钱是纯粹的虚构。因此,当您用其他故事挑战他们的信仰体系时,他们可能会变得敌对。回应的最好方法是幽默。最有才华的喜剧演员以我们最珍惜的信念作为一个社会现象,并通过幽默的上涨弧线表现出逻辑上的谬误。如果你不会开玩笑,那么可能想打坐一会儿,以了解为什么自己的信念如此不安全。也许是因为你内心深处知道挖矿利润足够扩大,那么地面上就没有可以利用的神奇的ETH。该网络将不会通过区块奖励产生足够的ETH来满足其在以太坊任务中的使用。在这一点上,网络经济学失败了。价格很高,屯币者手中突然出现了王牌,但是如果需要燃料的DeFi应用程序无法以任何成本获得它,那以太坊距离贫民窟只有一步之遥。考虑社区如何应对存在的威胁以完成其任务(请参阅:DAOhack),你是否期望他们坐在旁边,看着网络因通货膨胀计划有缺陷而自残呢?如果有一次硬分叉,则可以再次硬分叉。通缩发行和GAS手续费燃烧计划将被牺牲,因此Dapps可以在驱动分布式计算机所需的容量下使用。因此,那些敢打赌当前EIP-1559通胀时间表将永远不会改变的人,需要查看协议的历史记录。牛市反转的主要推动力是DeFi所需的链上交易呈指数级增长,这导致更多的费用要花掉然后烧掉,从而减少了供应并提振了价格。如果以太坊价格真的达到了150000美元,并且Defi网络正在消除寄生虫式的CeFi机制,那么仅仅是该协议必须更改其发行时间表以继续粉碎CeFi头骨的建议都将使以太坊价格趋向于玛丽亚娜海沟的底部。未能理解通货紧缩发行时间表对为基础技术提供动力的货币的意义可能会致命,这种技术的实用性支撑着价格。在实现其为全球分布式计算机提供动力的真正使命时,以太币永远不可能成为最有难度的加密货币形式。但是,这并不意味着以太币的市值不能超过比特币的市值。这只是意味着要实现该目标将更加困难,因为以太无法获得蛋糕和食物。金钱不如科技值钱全球储备货币是最有价值的,因为它拥有最大的参与者网络,他们会接受它以换取货物和劳力。目前,这是美元。货币价值的近似值为M0或流通中的基础货币量。目前,美元M0为5.8万亿美元。FAANG(Facebook,Apple,Amazon,Netflix和Google)的总价值为6.36万亿美元。美元只是依靠美国金融系统网络的纯净货币。它不比提供以美元为单位的实际商品和服务的公司更有价值。持有美元的人不会像社交媒体上的婴儿那样哭泣,因为出售以美元计价的产品的公司的价值要高于美元。那么,为什么比特币狂热者受到的必然性威胁如此之大,以至于认为其他具有工业用例的加密货币的价值将超过比特币?这种感觉似乎并不是相互的-许多最成功的替代币都用比特币筹集了最初的资金。如果比特币的市值支配地位明显低于当前水平,那么它作为难度最高的加密抵押品形式就不具有内在的实用性。比特币持有人必须相信,在任何启用加密货币的经济中都存在比特币抵押品。他们应该努力支持这一使命,因为这样做会进一步巩固比特币作为加密金字塔基础的作用。托马斯·格雷沙姆爵士的幽灵法定货币和黄金需要人类呼吸才能将其交换为其他形式的金钱,商品或服务。这些传统的货币形式依赖于人类网络。只要有人,网络就可以正常运行。尽管比特币是有史以来最坚硬的金钱,但除了人类以外,它还需要一群自私的矿工来消耗现实世界的能量来维护网络。矿工只获得比特币奖励。如果由于各种原因导致比特币兑能源汇率波动,矿工将不会开采比特币,并且网络将消失。这意味着比特币和工作量证明都即将消失。比特币交易的速率越高,产生的链上费用就越多。这些费用,除了大笔奖励外,还允许矿工购买能源以维护网络。我们都知道,区块奖励约每4年一次将下降,直到2140年全部终止。所幸链上
Arthur Hayes Bitmex 2021-05-17 08:10  区块链  DAPP  数字货币  挖矿  智能合约  DOGE  ETH  GAS
埃隆·马斯克的币圈战事 但不会出售任何比特币”,原因是:对比特币挖矿和交易中使用化石燃料频率迅速增加而担忧。比特币的电会污染环境,特斯拉的电是纯洁的电,杨永信听了都想笑。尽管,剑桥大学的2020年全球加密资产基准研究表明76%的加密货币矿工使用可再生能源发电进行挖矿。尽管,4月份,推特首席执行官杰克・多尔西在推特上转发了一篇名为《比特币激励可再生能源发展》的论文,马斯克积极称赞,表达认可。马斯克变脸言论一出,比特币应声大跌,24小时跌幅一度扩大至16%,失守46000美元/枚。2月,马斯克,突然在签名栏写下"比特币";特斯拉宣布挖矿和交易中使用化石燃料频率迅速增加而担忧。比特币的电会污染环境,特斯拉的电是纯洁的电,杨永信听了都想笑。尽管,剑桥大学的2020年全球加密资产基准研究表明76%的加密货币矿工使用可再生能源发电进行挖矿。尽管,4月份,推特首席执行官杰克・多尔西在推特上转发了一篇名为《比特币激励可再生能源发展》的论文,马斯克积极称赞,表达认可。马斯克变脸言论一出,比特币应声大跌,24小时跌幅一度扩大至16%,失守46000美元/枚。2月,马斯克,突然在签名栏写下"比特币";特斯拉宣布,它已购买了价值15亿美元的比特币,随后并接受比特币作为支付货币。3个月后,川剧大师马斯克突然变脸,推特治币,将加密货币与狂热信徒玩弄于鼓掌之中。分裂“卖出特斯拉股票,取消订单,卖车(特斯拉)”在马斯克炮轰比特币不够“环保”后,多位比特币爱好者发布退订特斯拉皮卡Cybertruck的截图,并在投资社群,怒斥马斯克为叛徒,号召卖出特斯拉股票。美国网红炒股者、BarstoolSports创始人大卫-波特诺伊发布视频,怒斥马斯克打压比特币,抬高狗狗币。“这个人就像奥兹国的巫师一样拉动杠杆,每个人都在跟踪他的一举一动,他让狗狗币升天,他让比特币坠地,狗屎!”短短数月,马斯克从“比特币传教士”到行业公敌,究竟发生了什么?2月,马斯克在采访中表示,他早在2013年就知道了比特币。并表示,他后悔当时没有购买它,比特币的价格还不到1000美元。同月,特斯拉宣布已购买15亿美元的比特币。然而如今,比特币市值达万亿美元,即便马斯克曾是世界首富,但在比特币世界里,他始终是后来者,比特币早期Hodler(囤币)们的“接盘侠”。习惯了做主角的马斯克自然不甘只做比特币的抬轿人,幸好,他还有一个身份——DOGE(狗狗币)前CEO。这是一个为嘲讽比特币而生,被创始人抛弃,当作玩笑的MEME(梗)币。马斯克与狗狗币邂逅于2019年。2019年4月1日,愚人节,狗狗币官方推特发布调查,询问谁应该是狗狗币下一任CEO?(愚人节玩笑,狗狗币当时已经相当去中心化)。最终的结果是,马斯克以54%的选票获胜。在推特上被告知之后,马斯克欣然接受了这个“职位”,将自己的推特简介改为“CEOofDogecoin”(狗狗币CEO),但后来,他似乎觉得有些不妥,便又改为了“狗狗币前CEO”。从那时起,马斯克似乎就爱上了狗狗币,“它(狗狗币)太酷了,可能是我最喜欢的加密货币”。狗狗币开发者尼克尔最近在接受采访时表示,自2019年以来他们一直在与马斯克合作。马斯克提供了“大量建议和意见”,并分享了他庞大的关系网,但开发团队拒绝了他提供的资金。也就是说,从2019年开始,马斯克便开始布局狗狗币,直到2021年,正式走向台前,从狗狗币前CEO变成狗狗币教父。2021年2月,马斯克为狗狗币连发3条推特,高呼狗狗币是属于人民的货币,是属于未来的加密货币。此后,甚至表示SpaceX将把一枚狗狗币带到月球上。在马斯克的摇旗呐喊之下,这个消解权威的MEME代币,迅速从小众圈子的幽默走向大众,随之而来的是,价格暴涨。一年涨幅超过200倍,市值一度突破800亿美元,狗狗币在社交平台上热度甚至超过比特币。马斯克带火了狗狗币,狗狗币也成为了马斯克入主加密货币世界的入场券。一时之间,狗狗币暴涨点燃了大众投资加密货币的热情,从中国到美国,从Robinhood到TikTok,到处都是黄色狗头的身影,但在狗头狂欢的背后,则是另一群人的落寞。对立与高达5万美元的比特币相比,年轻人以及新入场玩家似乎更喜欢这个黄色狗头。狗狗币一年的涨幅超过200倍,比特币仅有4倍,在狗狗币的带动下,柴犬、柯基、哈士奇等动物MEME币成为炒作热点,空气币大行其道。比特币呢,上涨乏力,在加密货币市场的市值占比在一年内从70%跌至40%下方,多位比特币大佬坐不住了。5月2日,比特币大佬、加密货币商业银行GalaxyDigital创始人迈克·诺沃格拉茨建议投资者不要购买狗狗币,应该卖掉狗狗币,为此,GalaxyDigital甚至专门撰写了22页的报告,抨击狗狗币。5月8日,灰度投资创始人BarrySilbert也坐不住了,发推称:“好了,DOGE(狗狗币)伙计们,很有趣。欢迎来到加密世界!但是现在是时候将你的狗狗币转换成比特币了。Barry同时表示,已经开始做空狗狗币。灰度投资,比特币“明牌庄家”,旗下的比特币信托基金持有超过65万枚比特币,价值超过322亿美元,但最近日子并不好过。3月至今,灰度持仓比特币数量减少超过5万枚,发行的GBTC持续负溢价,一度超过20%,表明需求不足,抛压较大。呼吁投资者卖出狗狗币,重塑比特币荣光,符合其立场和利益。然而,“做空狗狗币”,这可能是马斯克最讨厌听到的话。特斯拉公司此前曾遭到大规模做空,马斯克因此仇恨做空机构。早在2018年,马斯克就向著名的对冲基金经理大卫·爱因霍恩发送了一箱装满短裤的“空头箱”,只因大卫曾大量做空特斯拉股票。在年初的GME逼空大战中,马斯克站在了散户投资者一方,支持逼空,并自称为“MEME,空军毁灭者”。如今,当“亲儿子”狗狗币遭遇比特币大佬做空,身为狗狗币教父,马斯克毅然挺身而出,跳转阵营,向比特币发难。本周二,马斯克在推特上询问他的粉丝,特斯拉是否应该开始接受狗狗币作为支付方式。投票现已结束,有近400万人参与,78.2%的人表达支持,大有替代比特币,扶持狗狗币上位之意。5月16日,马斯克发推称,理想情况下,狗狗币可将区块时间加快10倍,将区块大小增加10倍,并降低手续费用100倍,然后它将轻松地获胜。马斯克的“野心”,昭然若揭;狗狗币想要打败谁?大家心照不宣。从马斯克2019年选择狗狗币开始,这场分裂和对立迟早会到来,只是Barry提前点燃了导火索。这是野心家马斯克与华尔街大佬BarrySilbert之间的战争,也是比特币社区和狗狗币社区之间的币圈内战,关乎立场与利益。玩股早在推特治币前,马斯克已对如何通过推特影响股价轻车熟路,特斯拉以及其他公司的股票都曾是他键盘下的猎物。2018年4月1日,愚人节,马斯克发推宣布“特斯拉破产了”,“完完全全地,彻底破产了”,特斯拉股票应声大跌7%。2020年5月1日,历史重演,马斯克发推表示“在我看来,特斯拉股价太高了”,话音刚落,特斯拉股价大跌超过11%,市值蒸发了140亿美元。别人不可以做空特斯拉,但是马斯克自己可以。2021年,美联储放水带来的流动性狂热,更让马斯克成为了“推特股神”。包括电商平台Shopify、游戏制造商CDProjekt等至少6家公司,都是马斯克推文下的受益者。今年1月7日,马斯克发布推特,内容只有简短的两个单词:UseSignal。没想到推文一出,德州的SignalAdvance医疗设备公司随即大涨,股价在24小时内一度上涨1,500%,自7日至11日收盘,三个交易日累计上涨6,350%,市值从700万美元攀升至4.8亿美元。虽然,马斯克推文所指,其实是推荐一款名为“Signal”的通讯软件。马斯克崇拜的狂热下,谁能阻止马斯克继续“推特炒股”?3月12日,特斯拉公司一名持股人将马斯克告上法庭,指控他违反了和美国证券交易委员会(SEC)达成的推特发帖协议。原告指控称,由于马斯克在推特的错误发帖,以及特斯拉董事会没有按照美国证券交易委员会的要求对他进行管束,导致特斯拉投资人蒙受了几十亿美元的经济损失。此后,马斯克更多将注意力转向加密货币,在相对缺乏监管的币圈,马斯克如鱼得水。一句话、一个表情就可以让投资者为之狂热,柴犬币(shib)等动物园空气币因其随口一句“我正在寻找一只柴犬”暴涨百倍,马斯克推特治币,翻手为云,覆手为雨,成为了推特上的加密皇帝。知名法律老师罗翔说,自由如果不能加以限制,必然导致强者对弱者的剥削。此时的马斯克似乎正沉醉于成为狗狗币社区宗教领袖,一呼百应的追捧之中。宗教2016年,曾担任通用汽车副总裁的BobLutz曾在新闻采访中称马斯克以及他的追随者是“一个狂热的宗教团队”。Linkedin上有一个由马斯克粉丝们组织的群组,名为Musketeer,他们关注一切交流着关于马斯克、特斯拉等消息。在一些Muskteers眼里,不允许有一点关于马斯克的负面消息,一旦出现对马斯克或其公司财务的质疑,成员们就会群起而攻之。自从乔布斯逝世后,没有谁比马斯克更适合成为科技宗教的下一任教主,因为马斯克所做的一切,似乎都可以总结为宗教的宏伟理想:为了人类的未来,拥抱火星。为什么要做SpaceX——研发降低太空运输成本,将人类送去火星;为什么要做特斯拉——解决定居火星后的交通问题;为什么要做SolarCity——解决去火星后的能源问题;为什么要做TheBoringCompany——解决移民火星后的运输问题;为什么要做Starlink——解决火星移民后的通讯问题;为什么成立Neuralink——应对超级人工智能的威胁;那么,为什么要推广狗狗币?狗狗币有什么价值?“让狗狗币成为火星货币”成为了一个正当且充满想象力的回答,5月10日,SpaceX将接受狗狗币作为独家支付方式,用于发射月球卫星DOGE-1。有意思的是,马斯克此前曾宣布,火星将不受地球法律的约束。Starlink公司的测试版消费者服务条款中写道:“对于在火星上提供的服务,或在通过星际飞船或其他殖民航天器前往火星的途中,双方承认火星是一个自由的星球,任何以地球为基地的政府都没有权力或主权来管理火星的活动。”理论上,马斯克的确可能殖民火星,并让狗狗币成为火星货币,这无疑是加密货币最宏伟的故事诗篇。但是,如果失败了呢?如今的狗狗币依然是投机品,存在价格周期,可以上涨百倍,也可以下跌99%,当牛市退潮,狗狗币价格崩盘,被套牢的人们何处安放受伤的钱袋和愤怒?马斯克将自己与狗狗币捆绑,打造成为狗狗币代言人,如果无法为狗狗币价格护盘,崩盘之后,迎来的可能是造神运动带来的反噬,捧得越高,摔得越惨
深潮 2021-05-17 07:48  挖矿  代币  DOGE  比特币  马斯克
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