一文透视太坊上DeFi发展现状:稳定币、DEX和借贷表现亮眼 贵。这些市场自成立以来一直稳步增长,其中稳定币市场的活动和利用率最高。我们在下图中看到,稳定币在借贷方面取得了平衡,在大多数情况下平均利用率超过75%。像ETH和wBTC这样的波动性资产通常抵押品丰富,但借款人少。套利者会把他们的存款和借贷资本转移到任何可以找到优越利率/风险和回报的地方。参与低流动性市场存在风险溢价。利率倾向于平滑化和正常化,正如随着时间的推移,Compound和Aave之间的USDC利率所示。新的流动性挖矿计划和其他影响会带来新的利率波动。流动性激励和被诱人的收益率吸引的贷款人引导了流动性,而借款人的采用随之而来。这种持续的流动性和利用率导致了有吸引力的利率和借款人和贷款人的持续采用。去中心化的交易所(DEXs)DEXs的使用在去年爆炸性增长。虽然借贷获得了最多的流动性,但DEXs以很大的优势获得了最多的用户。在与DeFi互动的总共210万用户中,有153万用户在某个时间点使用过Uniswap(约73%)。与此相比,有31.6万用户在某个时间点与Compound互动过(约15%)流动性提供者部署资本以赚取交易费和流动性奖励的份额。用户通过市场深度和他们感兴趣的代币的可用性被吸引到平台上。一个正反馈循环被创造出来,更多的用户创造更多的费用,更多的费用吸引更多的流动性。当流动性奖励到期时,足够多的用户和来自费用的收入使流动性保持在协议中。就这些产品的实际需求方而言,交易量一直很强大,12个月的交易量为4200亿美元,30天的交易量为670亿美元,在所有以太坊DEX中,日交易量在4月达到峰值,超过30亿美元。此外,到目前为止,有198万个独特的地址与DEXs进行了互动。衡量流动性与用户的关系,我们可以得到一个有趣的观点,即哪些交易所能分别满足供应方和需求方的粘性。采用的圣杯是当一个DEX可以在很长一段时间内吸引强大的持续的流动性和交易量。虽然在Curve的情况下,他们的流动性相对于交易量和费用来说似乎是膨胀的,但Curve专注于稳定币对,波动性要小得多。此外,Curve将流动性池中的资产投资给Compound和YearnFinance,以获得交易费之外的额外收益。他们是DeFi项目受益于可组合性的一个例子;Yearn等项目利用他们的平台作为稳定币互换和流动性挖掘的基础。我们还可以通过用户保留率来衡量一个交易所的健康状况。一些交易所坚持用激励计划保持强大的流动性,但他们在用户保留方面还有待改进。在下面的细目中,我们看到Uniswap在4月份流失了24万个地址,而保留、返回和创造了615000个用户。我们看到Sushiswap流失了1.8万个地址,同时保留、返回和创造了3.1万个用户。这使得Uniswap的净留存率为+37.5万用户,Sushiswap的净留存率为+1.3万用户。抵押的稳定币稳定币的使用已经成为DeFi的一个核心租户,中央发行的、有储备金支持的代币USDT和USDC在市场份额中占主导地位。稳定币已经成为大多数DEX对和借贷市场的基础货币。去中心化稳定币设计的最大尝试是DAI,它通过市场套利保持与美元的软挂钩,没有中央储备。DAI是MakerDAO的货币,由ETH和其他代币的抵押债务头寸支持。MKR代币被用作最后的资产,在发生任何破产事件时可以用来偿还贷款人。为了激励MKR代币持有人,当债务持有人偿还稳定费时,MKR代币就会被烧毁,这类似于保持系统稳定的利率。虽然USDT和USDC明显占主导地位,但DAI作为稳定币的增长仍然令人印象深刻,自成立以来,其流通供应量已达到36亿美元以上。DAI在历史上一直保持着与美元挂钩的相对稳定。虽然发行量由MakerDAO管理,但交易者往往会试图从套利机会中获利,在1美元以上做空DAI,在1美元以下做多DAI。这种交易可以另外通过存入ETH来铸造DAI,或者反过来偿还CDP来提取抵押品。为了证明这一点,我们可以看到哪些DEX流动性提供商已经建立了以1美元左右的DAI为中心的最深的流动性池。我们还注意到DAI在各种DeFi协议中的使用情况。保持一个挂钩是不错的,但在顶级DeFi项目中的实际使用情况更为重要。在借贷市场中,DAI是在Compound中拥有第二多抵押品的稳定币,在Aave中紧随其后。考虑到DAI的总未偿供应量低于USDC、USDT和DAI总供应量的10%,这是相当健康的。在去中心化的交易所中,看一下DAI的供应方就会发现健康的流动性,DAI在Uniswap上声称拥有约19%的稳定币流动性。在需求方面,DAI的交易量占据了包括DAI在内的Uniswap交易量的大约15%的日交易量。USDC和USDT各占约43%。稳定币是DeFi中采用最多的资产之一。稳定币在DeFi中的强度和粘性以一些关键特征为标志。USDC、USDT和DAI代表了主导的DEX稳定币市场的活动和利用率最高。我们在下图中看到,稳定币在借贷方面取得了平衡,在大多数情况下平均利用率超过75%。像ETH和wBTC这样的波动性资产通常抵押品丰富,但借款人少。套利者会把他们的存款和借贷资本转移到任何可以找到优越利率/风险和回报的地方。参与低流动性市场存在风险溢价。利率倾向于平滑化和正常化,正如随着时间的推移,Compound和Aave之间的USDC利率所示。新的流动性挖矿计划和其他影响会带来新的利率波动。流动性激励和被诱人的收益率吸引的贷款人引导了流动性,而借款人的采用随之而来。这种持续的流动性和利用率导致了有吸引力的利率和借款人和贷款人的持续采用。去中心化的交易所(DEXs)DEXs的使用在去年爆炸性增长。虽然借贷获得了最多的流动性,但DEXs以很大的优势获得了最多的用户。在与DeFi互动的总共210万用户中,有153万用户在某个时间点使用过Uniswap(约73%)。与此相比,有31.6万用户在某个时间点与Compound互动过(约15%)流动性提供者部署资本以赚取交易费和流动性奖励的份额。用户通过市场深度和他们感兴趣的代币的可用性被吸引到平台上。一个正反馈循环被创造出来,更多的用户创造更多的费用,更多的费用吸引更多的流动性。当流动性奖励到期时,足够多的用户和来自费用的收入使流动性保持在协议中。就这些产品的实际需求方而言,交易量一直很强大,12个月的交易量为4200亿美元,30天的交易量为670亿美元,在所有以太坊DEX中,日交易量在4月达到峰值,超过30亿美元。此外,到目前为止,有198万个独特的地址与DEXs进行了互动。衡量流动性与用户的关系,我们可以得到一个有趣的观点,即哪些交易所能分别满足供应方和需求方的粘性。采用的圣杯是当一个DEX可以在很长一段时间内吸引强大的持续的流动性和交易量。虽然在Curve的情况下,他们的流动性相对于交易量和费用来说似乎是膨胀的,但Curve专注于稳定币对,波动性要小得多。此外,Curve将流动性池中的资产投资给Compound和YearnFinance,以获得交易费之外的额外收益。他们是DeFi项目受益于可组合性的一个例子;Yearn等项目利用他们的平台作为稳定币互换和流动性挖掘的基础。我们还可以通过用户保留率来衡量一个交易所的健康状况。一些交易所坚持用激励计划保持强大的流动性,但他们在用户保留方面还有待改进。在下面的细目中,我们看到Uniswap在4月份流失了24万个地址,而保留、返回和创造了615000个用户。我们看到Sushiswap流失了1.8万个地址,同时保留、返回和创造了3.1万个用户。这使得Uniswap的净留存率为+37.5万用户,Sushiswap的净留存率为+1.3万用户。抵押的稳定币稳定币的使用已经成为DeFi的一个
加密谷Live 2021-05-15 11:35  DeFi  稳定币  DEX  借贷
链叨叨直播间丨对话韩国首个Web 3.0基金会Grant项目Standard 态的以合成资产为基础的混合式抵押弹性供应稳定币,并且获得了web3基金会grant。据悉,StandardProtocol将于29日22点上线Uniswap,22点40分同步上线Gate和Kucoin。此前项目IDO得到了来自全球87个国家118000多份白名单申请,自28日22点起的GateIEO,目前Gate上已超募700多倍。作为新一代混合式抵押弹性供稳定币,并且获得了web3基金会grant。据悉,StandardProtocol将于29日22点上线Uniswap,22点40分同步上线Gate和Kucoin。此前项目IDO得到了来自全球87个国家118000多份白名单申请,自28日22点起的GateIEO,目前Gate上已超募700多倍。作为新一代混合式抵押弹性供应稳定币协议,StandardProtocol早已得到MrBusiness、Ivanontech等头部KOL的支持与推广,并获得来自CMS、DFG等顶级基金的认可与投资。以下为采访实录:(在不改变原意的情况下,稍有删节)问题一:首先请Momo老师帮我们介绍一下Standard项目Momo:Standard协议是首个基于波卡生态的以合成资产为基础的混合式抵押弹性供应稳定币,并且获得了web3基金会grant。我们实现了铸造稳定币的混合机制,并包括了流动性的新范式。与其他算法稳定币相比,我们通过抵押率调节来间接调节供需关系,在资本充足率上更有保障。并且Standard通过内置的AMM实现杠杆交易和套利,成为其他平行链的金融活动的催化剂。Standard还可以通过去中心化预言机生成可用于合成资产市场的协议。Standard用⼀句话概括就是⼀个算法支持的稳定币。它有Dai的特点,但有Ampleforth的弹性供给。我们的独特之处在于我们的三个代币模块系统,从利用区块链杠杆。用户将主要参与标准治理代币的Yieldfarming和流动性。三个词来包括是三个代币体系、算法支撑和流动性供给的能⼒。Standard协议是基于波卡生态以合成资产为基础的混合式抵押弹性供应稳定币(CollateralizedRebasableStablecoin)协议。合成资产的种类除了数字货币以外,还包括股票,指数基金,大宗商品以及合法的货币基金。Standard旨在连接传统市场和加密货币市场。问题二:可以介绍一下Standard团队的情况吗?Momo:Standard是⼀个全球化的团队。我们在美国、韩国、中国已经有非常专业且经验丰富的技术开发与商务拓展团队。通过现有的合作伙伴,我们将与许多不同地区的社群进⾏接触,如中国、韩国、美国、中东地区、东欧和东南亚地区。也正在与日本和尼日利亚的KOL接触。Standard已经得到了⼀些⼤型波卡⽣态社群的支持如PolkaKR,PolkaBase等。简单来说,Standard拥有全球的团队,韩国最好的Substrate开发成员,中国顶尖的Polkadot社区。问题三:我们知道Standard现在受到了市场的广泛关注,目前,Standard和哪些项目或生态合作呢?提供了哪些解决方案呢?Momo:目前合作伙伴包括Plasm、Konomi、BridgeMutual、Litentry、BarnBridge、MaskNetwork等,同时我们也正在与BSC生态接触。关于解决方案,Standard也是以解决实际问题为目标而诞生的DeFi生态的三大困境是:1.没有抵押品的算法稳定币的价格不稳定且波动剧烈;2.预言机过于中心化,缺乏去中心化的生态系统奖励机制;3.CDP模式的拍卖难追踪且壁垒高,导致巨鲸控制拍卖。Standard的解决方案:1.Standard允许跨链数字资产作为担保;2.Standard目前已实现去中心化预言机奖励机制;3.基于自动做市商的高效清算,为每个人提供了使用MTR稳定币以较低的价格购买资产的机会。问题四:能否跟我们简单说下Standard代币的经济模型,以及近期的发展情况?Momo:Standard有三种不同用途代币。稳定币Meter(MTR),流动性代币Liter(LTR),治理代币Standard(STND)MTR是由Standard系统⽣成的稳定币。持有者可以使用MTR作为交易媒介。LTR是⼀个流动性提供者的代币,代表着来自AMM模块的share,类似于Uniswap中的LP代币。STND是治理代币。STND的持有者可以通过⼊股获得区块奖励,参与治理。STND是作为交易费用。Meter(MTR)是由抵押数字资产铸造的稳定币。与Dai类似,稳定币的价值维持在1美元的⽔平。MTR可以用来折价购买其他清算资产,只有当它的价格与目标挂钩产生足够的偏差(>3.5%)时,才会重新计算。Liter(LTR)是流动性代币,代表AMM模块给提供流动性的持有者的权益和奖励。Standard有内置AMM促进点对点(P2P)交易,如交易清算抵押品以获得套利机会。Standard(STND)是治理代币,它可以用来支付费用,获得质押权益奖励和参与链上治理。问题五:Standard提供哪些被动收入方式?质押、流动性挖矿、yieldfarming?另外,有什么激励措施来确保有足够的流动性?Momo:Yieldfarming和成为协议的预言机验证者,这些都是被动收⼊⽅式。和其他协议⼀样,质押有利息和获取交易费分红。主动收⼊⽅式,比如成为社群⼤使、战略合作伙伴,也将获得相应权益。我们确实不只是⼀个弹性供应稳定币:我们用合成资产作为抵押品加上算法来调整代币供应量。我们的创始⼈Kang建立了⼀个全新的混合式抵押弹性供应稳定币。我们分配了30%的代币用于Yieldfarming来确保⾜够的流动性,这是我们在代币分配中最大的比例。具体可参考下图问题六:与其他同类型项目相比,Standard有什么明显的优势呢?Momo:首先技术优势:Standard不仅仅是一个单一的应用,而是一个具有多个模块且具有许多创新的生态系统,例如在弹性供应机制上的里程碑式的创新,并将AMMDEX结合到清算中。我们希望成为其他算法稳定币⽆法实现的稳定机制,这⼀目标可以通过波卡⽣态系统内的技术实现。在社群方面,我们在中国和韩国都有波卡社区的优势。又在世界各地拥有⾼度的社区和投资者参与,目前我们正在与来自全球各地的60多个KOL和当地的公关公司合作,也正在建立当地社区,这样我们就可以和全球的社区保持无障碍且透明的交流。目前英文总群用户已达32000余人,推特关注用户32300余人。最后在合作伙伴方面,我们目前与⼀家名为GingkoBank的金融机构达成合作,GinkoBank已获得韩国政府关于加密交易相关的许可和牌照。我们将接入线下支付模块,引入实际的应用,已经有了实际合作的预案。这不仅对我们,⽽且对整个DeFi⾏业来说都是⼀个超级好消息。并且,我们与Polkadot上的多虚拟机可扩展的智能合约平台PlasmNetwork建立合作伙伴关系,将为PlasmNetwork生态引入合成资产新标准。问题七:Standard项目本身如何实现盈利呢?如何成功吸引投资者和交易者?Momo:项目收入来源:资⾦池的稳定费,还贷的利息,或者在DEX或清算中收取⼀些费用。我们吸引投资者和交易者的宣传策略包括三个步骤:#1.与其他DeFi和Polkadot⽣态系统项目进⾏B2B合作,许多项目已经在洽谈中,我们也是波卡defi联盟的成员。#2.带来合成资产(如虚拟股票、商品等),并与社交⽹络(如mask)整合,做出类似etoro或dHedge的东西#3.应用NFT,比如用它建立抵押债仓。此外,我们正在尝试推出⼤使计划,由当地社区管理。我们还在制作视频指南,介绍如何使用Stanadrd协议,包括如何使用Standard稳定币,并使用它来投资其他加密或合成资产的标准。并且,我们已经与世界各地的KOL接触来提⾼参与度。在我们的IDO之前的⼏周,大家已经在discord、medium、Twitter、YouTube等都会看到⼤量宣传!问题八:Standard协议面临的挑战有哪些呢?打算如何去克服呢?Momo:稳定币的最大风险都来自于价格快速下跌后,用户清算资产导致价格的快速下跌造成死亡螺旋。针对这个风险,Standard采用了基于AMM的高效清算机制,即当质押资产到期后,其将通过AMM模块自动被折价清算,用户可购买折价资产进行套利。同时MTR的价格稳定需要人们支付稳定费,这将导致用户使用意愿较弱,但在YieldFarming模块中,我们设计了质押MTR可赚取STND的方式激励用户使用MTR。问题九:社群支持是项目成功的重要因素之一。大多数项目都有与用户互动的项目。你们有什么特别的计划来吸引和扩大社群,改善用户体验?以及能否给我们分享下Standard社区的情况,用户如何参与到Standard呢,是否有相应的教程?Momo:完全同意社区在生态中很重要,目前我们各国与各地区的大使给我们提供了很多帮助,包括欧洲、美国、越南、韩国、印尼等地区,我们的项目大使都在建立或已建立地域性社区,浙江帮助我们更好地与当地投资者与用户沟通。此外,在过去几年中Standard的成员也曾都是社群建设者。关于奖励,我们准备实施社群开发者获得STND奖励的方案,即社区模块,同时我们也将给予早期社区参与者和地区大使白名单资格。关于项目进一步的普及,一方面我们将接入线下支付模块,引入实际的应用,这一方面已经与韩国当地银行有了实际合作的预案。另一方面我们团队有建设波卡生态系统社群的经验,这对于加快Standard的社群认知度建设会有相当大的作用。我们会写出更多有意义的文章进行宣传。目前我们已建立了Telegram(https://t.me/standardprotocol)、Discord(https://discord.com/invite/BkcE8kR9B9)和Clubhouse英文社区(https://www.joinclubhouse.com/club/standard-defi),中文社区目前是中文电报群(https://t.me/standard_china),微信社群正在逐步建设中。目前英文总群用户已达13000余人,推特关注用户16500余人。欢迎大家关注参与到Standard生态中。问题十:最后您能说下Standard后续发展计划以及未来目标吗?(大家可以拿小本本记一下)Momo:我们接下来的时间节点为:28日22:00-29日20:00GateIEO29日21:00PolkastarterIDO29日22:00Uniswap29日22:40Gate、Kucoin欢迎大家关注!!!在技术方面5月中旬产品Beta版本,本版本将涵盖除YieldFarming以外所有板块。在2021年第二季度,我们希望能整合Kusama平行链,crowdloan等。我们已经在Kusama上进行了测试,目标是运行第1个Concil。届时开始Yieldfarming。到第三季度,全面整合Polkadotparachain,以及crowdloan。到第四季度,也就是今年年底,我们希望在Polkadotparachains上全面开始yieldfarming,并将它们连接起来。我们希望将Standard协议也应用到其他生态系统,(Cosmos、Ethereum等)。值得一提的是我们也正在与BSC接洽,后期可能会转接到BSC生态中。链叨叨财经,聚合型区块链整合营销平台。2018年创立至今,目前已服务超过5000家企业/交易所/平台等区块链行业项目,与10000+区块链及传统媒体建立深度合作,作为国内区块链行业极具标准化和流程化的第三方服务公司,企业区块链化一站式服务提供商——高维空间旗下唯一媒体,致力于共同推动区块链项目扩散的主流选择。#链叨叨直播间#是专门为区块链行业领军项目和人物开设的纯干货分享平台,目前已举行上百场AMA分享,已拥有上万粉丝学员。感谢本期社区和媒体支持(排名不分先
链叨叨 2021-04-30 18:39  WEB 3.0  代币  稳定币
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