Balancer 2.0 如何满足你对AMM的一切期望 币权重的短期智能池。例如,从ETH2%,TOKEN98%到ETH98%,TOKEN2%。这个方案允许创始人创建一个流动性引导池,而他们自身几乎不需要投入资金。其结果是,代币价格在整个销售过程中不断经历下行压力。当这种情况与适度的购买需求结合在一起时,价格在整个销售过程中就可以保持稳定,因为巨鲸账户/机器人并没有动力一下子购买所有代币。迄今为止,已经有许多成功的LBPs,最新的例子包括Radicle(博客文章即将发布)、HydraDX和PerpetualProtocol。Balancer为流动性生态系统的所有环节提供了价值—为投资者提供了自我平衡的投资组合,为交易者提供了深度流动性来源,为发行方提供了高效的引导工具。由于Balancer成功地为DeFi生态系统提供了一个稳定、高度可配置的构件,我们可以肯定,随着人们对它展开实验,更多的用例将随之涌现。截至撰稿时,Balancer内锁定总价值在DeFi协议中处于前10位,录得16.2亿美元TVL。随着升级后的2.0版本在4月登陆,有理由相信Balancer将能够在拿下前五名的位置。不仅如此,它显然也有潜力成为DeFi流动性的主要来源。2.0版本的优势以下是我认为Balancer2.0和它的持续发展将使它有机会在2021年成为该领域的顶级DEX的原因。跟踪记录&支持在深入探讨技术细节之前,我们应该反思并意识到,推动项目的团队也许是取得成功所必须的最重要的一块拼图。很明显,任何不以长期发展为目标的团队都是不称职的,而不听从社区意见的团队最终注定是要失败的。风险投资公司把创始人作为是否投资项目的首要条件是有原因的。预测哪些项目会成功很难,但预见合适的团队最终能够识别并抓住成功的机会很简单。Balancer背后的团队(BalancerLabs)进入DeFi领域已经有一段时间了。2018年初,他们就把Balancer作为一个研究项目启动了。他们已经证明,他们可以成功地开发和维护一个基于去中心化治理的DeFi产品。该团队已经表明,他们尊重并关心这个行业的风气。这种合作的心态使他们建立了snapshot.page,这是一个推行无Gas投票的开源工具,成为了去中心化治理投票的事实标准。截至撰稿时,有600个项目在使用它。关注资金流动看起来我不是唯一一个对BalancerLabs有这样的看法的人,因为他们从来都不缺乏资金支持。他们已经从这个领域的大人物那里收获了可观的资金—2020年3月,Balancer获得了Accomplice和Placeholder投资的300万美元,2021年2月获得了巨头ThreeArrowsCapital、DeFianceCapital、AlamedaResearch和PanteraCapital投资的A轮资金共计1200万美元。Gas费效率一个不容忽视的问题—Gas费!2021年的DeFi文章怎能忽视这个问题?高昂的Gas费让整个DeFi生态饱受困扰。就Balancer而言,高昂的Gas费用正在削弱SOR(智能订单路由),因为由于从每个池子获取流动性产生的Gas费,从多个池子获取流动性的Gas费已经超过了本应通过滑点节省的钱。为了解决这个问题,Balancer2.0将每个资金池的资产归入一个单一的保险库(本文称为协议保险库),该保险库持有所有Balancer池的资产。这样做的好处是,以前是多笔交易,每笔交易都会产生Gas费,现在则是一笔交易。这将最终允许Balancer充分利用其多池交易路由,从而提供尽可能大的流动性和尽可能低的滑点。这是通过将池子的AMM逻辑与代币管理和审计解耦实现的。据我所知,在与一个以上的流动性池交易获取额外的流动性时,其他所有AMM选择的都是旧的Gas费效率低下的模式。这意味着Balancer应该是行业中最好的,在相同的流动性下提供低滑点。净代币转移把每个代币存储在一个保险库中提供了另一个巨大的优势,在这里,交易所内的交易可以得到更有效的管理,在离开交易所时只需要一次结算。在Balancer的新协议保险库中,只有最终的净代币金额从保险TOKEN98%到ETH98%,TOKEN2%。这个方案允许创始人创建一个流动性引导池,而他们自身几乎不需要投入资金。其结果是,代币价格在整个销售过程中不断经历下行压力。当这种情况与适度的购买需求结合在一起时,价格在整个销售过程中就可以保持稳定,因为巨鲸账户/机器人并没有动力一下子购买所有代币。迄今为止,已经有许多成功的LBPs,最新的例子包括Radicle(博客文章即将发布)、HydraDX和PerpetualProtocol。Balancer为流动性生态系统的所有环节提供了价值—为投资者提供了自我平衡的投资组合,为交易者提供了深度流动性来源,为发行方提供了高效的引导工具。由于Balancer成功地为DeFi生态系统提供了一个稳定、高度可配置的构件,我们可以肯定,随着人们对它展开实验,更多的用例将随之涌现。截至撰稿时,Balancer内锁定总价值在DeFi协议中处于前10位,录得16.2亿美元TVL。随着升级后的2.0版本在4月登陆,有理由相信Balancer将能够在拿下前五名的位置。不仅如此,它显然也有潜力成为DeFi流动性的主要来源。2.0版本的优势以下是我认为Balancer2.0和它的持续发展将使它有机会在2021年成为该领域的顶级DEX的原因。跟踪记录&支持在深入探讨技术细节之前,我们应该反思并意识到,推动项目的团队也许是取得成功所必须的最重要的一块拼图。很明显,任何不以长期发展为目标的团队都是不称职的,而不听从社区意见的团队最终注定是要失败的。风险投资公司把创始人作为是否投资项目的首要条件是有原因的。预测哪些项目会成功很难,但预见合适的团队最终能够识别并抓住成功的机会很简单。Balancer背后的团队(BalancerLabs)进入DeFi领域已经有一段时间了。2018年初,他们就把Balancer作为一个研究项目启动了。他们已经证明,他们可以成功地开发和维护一个基于去中心化治理的DeFi产品。该团队已经表明,他们尊重并关心这个行业的风气。这种合作的心态使他们建立了snapshot.page,这是一个推行无Gas投票的开源工具,成为了去中心化治理投票的事实标准。截至撰稿时,有600个项目在使用它。关注资金流动看起来我不是唯一一个对BalancerLabs有这样的看法的人,因为他们从来都不缺乏资金支持。他们已经从这个领域的大人物那里收获了可观的资金—2020年3月,Balancer获得了Accomplice和Placeholder投资的300万美元,2021年2月获得了巨头ThreeArrowsCapital、DeFianceCapital、AlamedaResearch和PanteraCapital投资的A轮资金共计1200万美元。Gas费效率一个不容忽视的问题—Gas费!2021年的DeFi文章怎能忽视这个问题?高昂的Gas费让整个DeFi生态饱受困扰。就Balancer而言,高昂的Gas费用正在削弱SOR(智能订单路由),因为由于从每个池子获取流动性产生的Gas费,从多个池子获取流动性的Gas费已经超过了本应通过滑点节省的钱。为了解决这个问题,Balancer2.0将每个资金池的资产归入一个单一的保险库(本文称为协议保险库),该保险库持有所有Balancer池的资产。这样做的好处是,以前是多笔交易,每笔交易都会产生Gas费,现在则是一笔交易。这将最终允许Balancer充分利用其多池交易路由,从而提供尽可能大的流动性和尽可能低的滑点。这是通过将池子的AMM逻辑与代币管理和审计解耦实现的。据我所知,在与一个以上的流动性池交易获取额外的流动性时,其他所有AMM选择的都是旧的Gas费效率低下的模式。这意味着Balancer应该是行业中最好的,在相同的流动性下提供低滑点。净代币转移把每个代币存储在一个保险库中提供了另一个巨大的优势,在这里,交易所内的交易可以得到更有效的管理,在离开交易所时只需要一次结算。在Balancer的新协议保险库中,只有最终的净代币金额从保险库中转出和转入(通过ERC20交易)。这使得套利交易变得非常容易。首先,它允许你在没有任何代币的情况下在Balancer池中成功执行套利交易。例如,如果你发现价格不对称,你可以执行以下交易:1.DAI->MKR(池1)2.MKR->BAL(池2)3.BAL->DAI(池3)4.以DAI的形式获得利润内部代币余额此外,Balancer2.0允许用户在保险库内持有内部代币余额。例如,如果你用ETH交易DAI,但知道你会在几个小时内将DAI换回ETH,你可以将这两种代币保存在保险库中,并将其用于下一次交易,而不需要中间无意义的ERC20交易。内部代币余额对高频交易非常有用,是一个非常有利的DeFi构建块,允许DEX聚合器利用Balancer内部余额,帮助交易者向他们的用户提供最低的Gas成本。动态费用Balancer最近宣布与Gauntlet合作,将引入动态费用。当下,在创建流动性池时选择一种恰当的交换费用几乎是不可能的。从本质上讲,在两个代币的生命周期和整个市场周期中,一对代币的最佳交易费用会不断变化。例如,在情况发生变化后,固定费用可能会导致回报的递减,比如流动性转移到另一个池。另一个例子是,在价格剧烈波动的时候,流动性提供者有可能承受更大的无常损失。就像共享单车app在高峰时期有适应性定价(激增定价)一样,Gauntlet同样可以根据实际情况为池子提供适当的费用优化。因为费用本身会随着情况的不断变化而动态变化,所以你可以放心,通过Gauntlet久经考验的算法计算出来的费用始终是最佳的。资产管理人这必须是我作为一个散户投资者最期待的功能!传统的AMM对资本的使用效率并不高,因为一对资产中的很大一部分仍未使用(没有交易能深入到最后一盎司的流动资金)。为了充分挖掘这些资产的潜力,Balancer2.0引入了一个新的革命性的概念,即资产管理人。资产管理人—由流动性池提名的外部智能合约,对池内代币享有完全的权利。因此,资产管理人可以将未使用的代币出借给借贷协议。通过在资本不被用于交换流动性时将其投入工作,提高资金池的收益。最令人兴奋的是,Balancer已经与Aave合作,建立了第一个资产管理人!资产管理人是一项创新的AMM功能,显示了DeFi的可组合性的力量。这方面的工作细节对最终用户来说是很抽象的—但如果你感到好奇,这篇博文可以很好地解释它。通过上述这些新鲜出炉的功能,Balancer的LP们可以通过三个渠道赚取收益:·通过流动性挖矿获得BAL·动态优化的交换费用·资产管理人UX/UI人们总说,你得吸取教训!Balancer在上线之后曾经有过不少
亚洲DeFi网络 2021-05-07 16:21  挖矿  智能合约   以太坊  代币  ETH  GAS  TOKEN
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