银行研究员:区块链技术在商业银行的应用分析与展望 涉及数据访问及共享,如征信系统等。目前,商业银行应用区块链技术的领域包括支付、清算、信贷、贸易及征信等。全球监管现状2019年上半年,全球65个国家和4个国际组织提出区块链相关政策指引,其中近75%的政策立足于扶持区块链技术。韩国、美国政策密集程度最高,日本、俄罗斯、德国、泰国等提出增加对区块链技术的探索与应用。区块链作为一种结合密码学、分布式系统的技术,本身是中性的,受到各国监管的普遍认同。因而,监管重心立足于该项技术的使用方式及场景。数字货币是区块链技术大规模运用的最早实例之一,其资产和货币属性使得监管机构对比特币及区块链的监管始终无法界定清晰边界,也促使监管普遍采取审慎态度。区块链及数字货币的监管涉及立法、税务、经营许可证、信息披露及反洗钱等多方面的监管协同,需要足够的审慎思考。一是美国政府审慎监管推进。美国对于区块链及数字货币的监管包括联邦政府及州政府两个层面。在联邦政府层面,财政部推出最新研究报告,支持推行区块链技术的监管沙箱。但截至目前,尚未有相关的监管沙箱落地。在州政府层面,近10个州政府推出对区块链技术的支持政策。其中,怀俄明州提出区块链相关专利可免除专利税,怀俄明、佐治亚、亚利桑那州等也使用区块链技术对政府办公信息进行记录。与此同时,也有接近10个州政府提出对区块链和数字货币应用的警告及严格监管,如加利福尼亚、新墨西哥州及纽约州等。二是英国政府采用“监管沙盒”试点区块链技术。早在2016年,英国央行发布分布式账本技术相关研究。目前,监管沙盒涉及区块链在支付服务、监管科技、保险、反洗钱、生物识别数字身份证、智能合约以及了解客户(Know-Your-Customer,简称KYC)认证等领域的应用等等。英国《卫报》商业银行应用区块链技术的领域包括支付、清算、信贷、贸易及征信等。全球监管现状2019年上半年,全球65个国家和4个国际组织提出区块链相关政策指引,其中近75%的政策立足于扶持区块链技术。韩国、美国政策密集程度最高,日本、俄罗斯、德国、泰国等提出增加对区块链技术的探索与应用。区块链作为一种结合密码学、分布式系统的技术,本身是中性的,受到各国监管的普遍认同。因而,监管重心立足于该项技术的使用方式及场景。数字货币是区块链技术大规模运用的最早实例之一,其资产和货币属性使得监管机构对比特币及区块链的监管始终无法界定清晰边界,也促使监管普遍采取审慎态度。区块链及数字货币的监管涉及立法、税务、经营许可证、信息披露及反洗钱等多方面的监管协同,需要足够的审慎思考。一是美国政府审慎监管推进。美国对于区块链及数字货币的监管包括联邦政府及州政府两个层面。在联邦政府层面,财政部推出最新研究报告,支持推行区块链技术的监管沙箱。但截至目前,尚未有相关的监管沙箱落地。在州政府层面,近10个州政府推出对区块链技术的支持政策。其中,怀俄明州提出区块链相关专利可免除专利税,怀俄明、佐治亚、亚利桑那州等也使用区块链技术对政府办公信息进行记录。与此同时,也有接近10个州政府提出对区块链和数字货币应用的警告及严格监管,如加利福尼亚、新墨西哥州及纽约州等。二是英国政府采用“监管沙盒”试点区块链技术。早在2016年,英国央行发布分布式账本技术相关研究。目前,监管沙盒涉及区块链在支付服务、监管科技、保险、反洗钱、生物识别数字身份证、智能合约以及了解客户(Know-Your-Customer,简称KYC)认证等领域的应用等等。英国《卫报》称,2022年伦敦有望成为全球区块链技术和加密币经济体领导者。三是欧洲监管宽松积极,区域合作增强。2018年2月,欧盟委员会启动了欧盟区块链观察站和论坛。2018年4月,欧盟27个成员国签署创建欧洲区块链伙伴关系声明,并合作建立欧洲区块链服务基础设施。2018年9月,法国央行积极推进区块链技术研究,开展了“银行间区块链试验”。德国、荷兰等国也在致力于推动区块链的研究及基础设施建设。四是日本政府制定明确监管规则,规范引导行业发展。区块链技术已被广泛应用在日本的数字货币体系中。早在2017年,日本金融服务局颁发了虚拟货币的交易所牌照,并承认比特币的合法交易身份。随后,日本的数字货币交易大增,被广泛应用在多种交易场合。2018年,日本Coincheck事件后,日本政府相继出台了相关政策,对虚拟货币进行严格注册审查和监控。2019年,日本虚拟货币商业协会(JCBA)发布“关于ICO新监管的建议”,通过《资金结算法》和《金融工具交易法》修正案,将数字货币更名为“虚拟资产”,加强了对于虚拟货币兑换和交易规则的措施,限制投机交易。五是韩国政府政策摇摆,逐渐宽松。2016年,韩国央行提出探索区块链技术。2018年,韩国政府将区块链作为税收减免对象,鼓励企业入局区块链领域。目前,韩国的首次代币发行(InitialCoinOffering,简称ICO)已获得合法地位,但仍面临较强监管。韩国政府逐渐将监管重心从单纯的数字货币领域向更为广泛的区块链应用拓展。全球银行业运用现状技术的应用仍处于探索阶段根据埃森哲对全球银行业高管的调查显示,区块链技术的探索及应用目前仍处于初始阶段。结合区块链技术的核心优势及应用场景,高管期待区块链为其自身经营带来的改善主要体现在更低的交易摩擦成本(19%)、更低的行政管理成本(18%)、更短的交易时间(17%)、减少业务错误(16%)、带来新的盈利增长点(15%)、更低的融资成本(15%)等。高管认为,区块链技术的应用的重要前提是全局布局。技术应触及银行、互联网巨头及商业客户,才能对现有的支付、清算体系带来颠覆式革新。银行内部合规、法律、安全部门等的疑虑为区块链技术的大规模推行带来一定阻碍。技术的大规模推行依赖于广泛的行业共识区块链技术在数字货币领域的应用曾经历过黑客攻击等安全问题,技术成熟度仍有待提升。商业银行面临较大的声誉风险,对数据安全性的要求高于其他金融机构,因而,该项技术在商业银行业务领域的应用将会采取较为审慎的态度。区块链技术的应用形式包括公有链、私有链及联盟链等,均依赖于广泛的行业共识及应用。特别是,在跨境支付、结售汇等领域的应用,需要以联盟的形式推行。因此,该项技术的大规模应用建立在技术的成熟及全球的共识之上,仍需培育时间。因此,全球各国银行业相对审慎布局区块链技术。商业银行应用以资产业务及中间业务为主区块链技术有望对金融机构的底层数据运行及共享机制产生深远影响。目前,其在商业银行的资产业务、负债业务及中间业务等均有部分应用,但以资产业务和中间业务为主。区块链在中间业务的应用主要包括跨境支付、实时交易系统、存托凭证及银行间清算结算等支付体系的改革与应用。资产业务的应用优先在对公业务中进行了探索。对公业务的债券投资、跨境贸易贷款、供应链贷款等涉及多方主体的业务成为区块链应用的重要领域。目前,零售业务亦在积极探索阶段。相对于公司业务,零售业务的应用面临更多难点。一是区块链技术的“信息共享”机制使得链上主体均能收到该链条中其他用户的即时信息。对于零售业务而言,无法保证客户的隐私保护。基于通证的记录方式可将重要信息进行隐私保护,但该项技术仍在探索阶段。二是数字货币和实际货币的转换仍无法实现“无摩擦”状态,存在时间和金钱成本。因而,对于该类业务量巨大、对瞬时性要求高的零售业务而言,短时间内的大规模应用仍需要探索。我国银行业运用现状截至2019年12月,我国国家层面共出台40余部区块链相关指导政策,我国银行业种类多元、业务模式存在差异性,各银行在其自身战略发展的基础上,加大对区块链技术的研究开发力度,拓展区块链的可能应用场景,并实现部分应用的落地使用。加大区块链技术研发力度2019年,银行业区块链专利数大幅增加,全年共15家银行申请了区块链技术相关专利,申请数量达433件,是2018年数量的4倍之余。其中,申请数量最多的3家银行分别是微众银行(229件)、中国工商银行(50件)及中国银行(40件)。从业务角度来看,数字资产、信贷业务和供应链金融是专利数量最多的业务领域。相对其他行业,我国商业银行对区块链技术的态度转向积极的了解与探索阶段。一方面,国际银行业的探索塑造了行业整体发展趋势,对商业银行的业务应用产生影响;另一方面,科技巨头对消费者的支付及消费行为产生深刻影响,银行需要转型以应对客户需求。拓展落地区块链应用场景同国际银行业相似,我国商业银行对区块链的应用探索也以资产业务和中间业务为主。区块链的研发成本相对较高,目前国有大型商业银行和具有互联网基因的民营银行走在前列,实现了诸多业务的落地应用(如表1所示)。股份制银行及互联网银行在负债业务中推出针对中小企业及供应链融资的应用,尝试增强其在中小企业融资领域的业务能力。城商行规模及成本受限,目前应用多体现在中间收入部分,在支付、结算、交易等平台提升效率。区块链技术应用案例供应链融资供应链融资,即银行基于对核心企业的信用认可,对其供应链上下游的企业提供相应融资服务,其具体模式包括应收账款融资、库存融资及预付款融资等。截至2019年末,供应链金融市场规模约14.33万亿元,年增速在4.5%-5%之间,具有广阔应用场景。供应链融资当前面临的主要难点包括以下方面。一是供应链上企业间的信息并不互通。企业的经营系统及内部财务系统并不存在自动的信息传递机制,企业间信息传递存在一定难度。二是核心企业的信用只能传导至核心一级供应商。应收账款建立在企业与企业间,建立在应收账款融资模式上的业务无法传递至下游供应商。三是缺乏可信的贸易场景。银行面对供应链中的企业,处于信息弱势地位。应收账款、库存、预付款等记录无法呈现全面的贸易场景,且存在造假风险,造成了银行在发展该类业务时的谨慎态度。区块链技术基于其特征,在一定程度上可解决供应链融资的业务难点,业务模式如下。在银行面对供应链上下游的所有企业时,区块链技术使得企业间的实际交易信息“上链”,包括其债权债务关系、贸易记录及合同发票及库存信息等(如图2所示)。银行面对的是真实可信的贸易场景,在时间轴上对该链条的交易进行评估。同时,企业间的债权形成数字债权凭证,该凭证可进行拆分和转让,每一级供应商均可按业务需要选择持有到期、融资卖出或债权转让以满足自身融资需求。跨境支付系统跨境支付涉及汇款行、收款行和代理行。跨境支付业务的痛点包括手续费高、交易速度慢、存在交易风险及价值波动等。信息和钱款的流通依赖于代理行,须经过每一步骤的确认和记账,才能进行下一步骤。交易时间带来了额外的价值波动风险。在区块链技术应用与跨境支付业务中,可有效提升跨境业务的服务效率(如图3所示)。一是汇款行与收款行点对点交易,省去了代理行造成的时间和资金成本,提高跨境支付效率;二是支持7×24交易,不受时差与节假日影响;三是实现汇款行和收款行的实时销账;四是支持实时查询交易转账状
李梦宇 2020-08-27 17:37  商业银行  区块链应用
中国银行前行长李礼辉:加速推进数字金融与普惠金融建设 保监会因应疫情调整优化信贷业务监管政策。商业银行对工商企业特别是中小微企业的信贷审核,充分考虑疫情造成的阶段性影响,更加注重企业的基本素质、市场定位和发展趋势,放宽展期,降低利率,支持企业复工复产。金融机构牵头构建数字商圈,拓展供应链金融,降低企业融资门槛和融资成本。基于链上企业之间的真实交易,整合物流、信息流、资金流,将核心企业信用传递给关联企业,为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理、工程款支付、工资发放等“一揽子”金融服务。同时实现线上申请、智能审核、线上签约、自动核验放款。三是“爱心金融”加快落地。为解除医护人员的后顾之忧,中国银行等商业银行、中国人寿等保险公司以及各类金融机构,医务工会、慈善基金会联手,推出“守护天使、抗击疫情”专项健康保险计划,为奋战在抗疫一线的医护人员及家属,奋战在一线的志愿者、军人和记者赠送高额的全方位保险保障,范围涵盖“新冠肺炎”、交通意外、暴力伤害、职业病等领域。80多家保险公司捐助了各种保险保障。以平安为例,平安旗下的各家保险公司为参与全国阻击疫情的一线疾控和专业医护人员、志愿者、新闻工作者提供免费保险保障服务,总保额超过136亿元。国有大行在行动,股份制商业银行在行动,金融系统全线都在抗疫。光大银行等银行以及保险公司的APP上线”抗击疫情专属服务区”,涵盖专家医生24小时在线义诊、新冠肺炎实时救助平台、确诊患者行程查询、爱心募捐通道、疫情防控平台、消费者权益投诉等集成功能。直面长远影响和长期挑战目前疫情的集中爆发似已得到有效控制,但新型冠状病毒的传染机制尚未全面查清,有效治疗药物尚在临床实验,预防疫苗尚在研发,而且病例数量尚未出现明确的拐点。因此,百姓日常生活恢复常态还需要一段时间,企业全面复工复产、产业链、供应链正常运行也还需要一定周期。虽然我们打赢这场硬仗已是定局,但对于中国金融业来说,我认为应该特别关注的是这场疫情商业银行对工商企业特别是中小微企业的信贷审核,充分考虑疫情造成的阶段性影响,更加注重企业的基本素质、市场定位和发展趋势,放宽展期,降低利率,支持企业复工复产。金融机构牵头构建数字商圈,拓展供应链金融,降低企业融资门槛和融资成本。基于链上企业之间的真实交易,整合物流、信息流、资金流,将核心企业信用传递给关联企业,为供应链上下游链条企业提供融资、结算、现金管理、工程款支付、工资发放等“一揽子”金融服务。同时实现线上申请、智能审核、线上签约、自动核验放款。三是“爱心金融”加快落地。为解除医护人员的后顾之忧,中国银行等商业银行、中国人寿等保险公司以及各类金融机构,医务工会、慈善基金会联手,推出“守护天使、抗击疫情”专项健康保险计划,为奋战在抗疫一线的医护人员及家属,奋战在一线的志愿者、军人和记者赠送高额的全方位保险保障,范围涵盖“新冠肺炎”、交通意外、暴力伤害、职业病等领域。80多家保险公司捐助了各种保险保障。以平安为例,平安旗下的各家保险公司为参与全国阻击疫情的一线疾控和专业医护人员、志愿者、新闻工作者提供免费保险保障服务,总保额超过136亿元。国有大行在行动,股份制商业银行在行动,金融系统全线都在抗疫。光大银行等银行以及保险公司的APP上线”抗击疫情专属服务区”,涵盖专家医生24小时在线义诊、新冠肺炎实时救助平台、确诊患者行程查询、爱心募捐通道、疫情防控平台、消费者权益投诉等集成功能。直面长远影响和长期挑战目前疫情的集中爆发似已得到有效控制,但新型冠状病毒的传染机制尚未全面查清,有效治疗药物尚在临床实验,预防疫苗尚在研发,而且病例数量尚未出现明确的拐点。因此,百姓日常生活恢复常态还需要一段时间,企业全面复工复产、产业链、供应链正常运行也还需要一定周期。虽然我们打赢这场硬仗已是定局,但对于中国金融业来说,我认为应该特别关注的是这场疫情带来的长远影响和挑战。基于卫生健康的视角,我们应该认清新冠肺炎疫情揭示的新的烈性传染病特点;基于经济金融的视角,我们应该认清我国经济发展新的阶段性特点。第一,新型冠状病毒的传染力更高,高密度、高流动性的人口结构更容易受到烈性传染病疫情的冲击。新型冠状病毒的无症状感染、间接感染、轻接触感染均已被证实。与2003年相比,我国目前的城市化程度更高,人口集中度和密度更高,人口流动更加频繁和密集。一旦发生恶性传染病,就可能迅速造成大面积的烈性传染,给国民经济和社会生活带来巨大的负面影响。并且,即便这次疫情过后,类似的风险随时仍有可能发生,这对金融业的专业能力和社会责任都提出了新的课题,需要我们持续地给出合格答案。第二,服务业已经成为我国经济的主体,以服务业为主的经济结构更容易受到传染病疫情的冲击。2019年,我国第三产业占GDP的54%,对GDP的贡献率接近60%,服务业已经成为经济的主要支柱和增长动能。在服务业中,交通运输、仓储、批发零售、住宿、餐饮,娱乐等行业占GDP的36%,这些行业主要提供线下和体验式服务,更容易受到烈性传染病疫情的直接影响。第三,民营企业已经成为我国经济的主体,民营企业提供了50%以上的税收、创造了60%以上的国内生产总值、完成了70%以上的发明专利、提供了80%以上的就业岗位、占企业总数的90%以上,并容纳90%以上的新增就业。但是民营企业占有的金融资源,按照不同的统计口径,只占25%-33%,远远低于其经济贡献度。以小微企业为主的民营企业更容易受到经济社会波动的冲击。多是实力薄弱,现金流短缺,超过3个月的停工停产,就会造成一大批小微企业的财务恶化。在这场疫情期间,由于国家的政策指导和金融机构的定向扶持,一部分小微企业暂时得以纾困。但是,我国金融资源配置失衡的问题并未解决。为此,中国金融业的社会责任担当,不应止于疫情期间的数字金融、普惠金融和“爱心金融”,而是要立足现实,着眼长远,谋划全局。推进数字金融全面落地这次疫情是对金融机构的全面考验,也是对数字化金融服务的一次全面考验。数字化能力强的,自然抗疫行动快,覆盖面大,效果明显。这一次,大行的优势尽显。但同时也涌现出了各类数字化能力强的金融机构,比如平安集团,甚至体量不大的微众银行等,都表现出了金融科技强而准的支持和服务能力。我认为,这次疫情提醒我们,迫切需要在以下两方面加速推进
李礼辉 2020-03-22 10:32  普惠金融  商业银行
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